Estados Financieros Consolidados Interinos PARQUE ARAUCO S.A. Santiago, Chile Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009, 30 de junio de 2009 y 1 de enero de 2009.
Estados Financieros Consolidados PARQUE ARAUCO S.A. Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009
Índice
Estados Financieros Consolidados Estados de Situación Financiera Consolidados........................................................................ Estados de Resultados Integrales Consolidados....................................................................... Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados ............................................................... Estados de Flujo de Efectivo Consolidados ............................................................................. Notas a los Estados Financieros Consolidados ........................................................................
5 7 11 12 13
Nota 1 - Información general ................................................................................................... Nota 2 - Bases de presentación ................................................................................................ Nota 3 - Políticas contables significativas................................................................................ Nota 4 - Políticas contables, cambios en las estimaciones contables....................................... Nota 5 - Primera aplicación de normas internacionales de información financiera (IFRS) .... Nota 6 - Efectivo y efectivo equivalente.................................................................................. Nota 7 - Otros activos financieros............................................................................................ Nota 8 - Activos, pasivos de cobertura .................................................................................... Nota 9 - Otros activos no financieros....................................................................................... Nota 10 - Deudores comerciales, otras cuentas por cobrar corrientes y derechos por cobrar . Nota 11 - Partes Relacionadas.................................................................................................. Nota 12 - Activos, pasivos por impuestos corrientes ............................................................... Nota 13 - Activos Intangibles................................................................................................... Nota 14 - Plusvalía ................................................................................................................... Nota 15 - Propiedades, planta y equipo.................................................................................... Nota 16 - Propiedades de inversión.......................................................................................... Nota 17 - Impuestos diferidos .................................................................................................. Nota 18 - Otros pasivos financieros ......................................................................................... Nota 19 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar........................................ Nota 20 - Otras provisiones...................................................................................................... Nota 21 - Otros pasivos no financieros .................................................................................... Nota 22 - Patrimonio ................................................................................................................ Nota 23 - Políticas de Pagos Basados en Acciones.................................................................. Nota 24 - Ingresos y costos ordinarios ..................................................................................... Nota 25 - Beneficios y gastos por empleados .......................................................................... Nota 26 - Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera .............. Nota 27 - Depreciación y amortización.................................................................................... Nota 28 - Otras ganancias (pérdidas) ....................................................................................... Nota 29 - Moneda extranjera.................................................................................................... Nota 30 - Costos por intereses capitalizados............................................................................ Nota 31 - Ganancias por Acción .............................................................................................. Nota 32 - Negocios conjuntos .................................................................................................. Nota 33 - Estados financieros resumidos de las principales filiales ........................................ Nota 34 - Segmentos de operación........................................................................................... Nota 35 - Deterioro del valor de los activos............................................................................. Nota 36 - Administración de riesgos financieros ..................................................................... Nota 37 - Medio ambiente........................................................................................................ Nota 38 - Hechos ocurridos después de la fecha del balance...................................................
13 14 23 34 34 39 40 41 42 44 46 52 53 55 57 59 60 63 73 73 84 86 87 89 89 90 90 90 91 96 96 97 98 99 100 100 104 104
PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Situación Financiera Consolidados Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009
ACTIVOS
Nota
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
6 7 9
55.284.073 67.136.895 1.501.469
47.107.169 62.217.899 1.126.765
26.747.088 61.520.838 3.913.504
10
18.292.669
21.869.303
17.282.657
11 12
927.470 10.614.287 153.756.863
178.210 9.506.278 142.005.624
155.307 8.060.456 117.679.850
8 9 10
27.813.882 377.087
254.958 21.630.967 1.513.823
11.120.752 2.283.987
8.868.002 2.792.668 2.603.800 607.097.543 15.826.695 665.379.677 819.136.540
8.738.441 2.558.981 2.831.043 577.383.319 15.543.864 630.455.396 772.461.020
801 11.867.140 23.928.312 3.787.168 518.938.026 13.716.382 585.642.568 703.322.418
Activos Corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Activos por impuestos corrientes Total activos corrientes Activos no Corrientes Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes Total Activos
11 13 14 15 16 17
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Situación Financiera Consolidados Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009
PASIVOS Y PATRIMONIO
Nota
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otras provisiones a corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Otros pasivos no financieros corrientes Total pasivos corrientes
18
33.761.995
18.662.700
15.809.276
19
2.801.341
3.771.699
4.289.430
11 20 12 21
2.026.134 4.760.831 930.968 695.677 44.976.946
1.284.231 3.345.481 2.736.416 9.596.562 39.397.089
218.142 3.275.614 1.955.521 8.649.031 34.197.014
18 19
324.148.116 281.059
301.863.775 283.101
278.194.590 -
11 17 21
1.360 45.560.374 9.717.701 379.708.610 424.685.556
44.369.198 9.839.479 356.355.553 395.752.642
35.400.455 10.275.519 323.870.564 358.067.578
149.776.655 197.444.037 3.712.391
149.140.595 193.556.105 (6.184.808)
152.277.666 153.629.650 972.643
350.933.083 43.517.901 394.450.984 819.136.540
336.511.892 40.196.486 376.708.378 772.461.020
306.879.959 38.374.881 345.254.840 703.322.418
Pasivos no Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros no corrientes Total pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora Participaciones minoritarias Total patrimonio neto Total Pasivos y Patrimonio Neto
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Resultados Integrales Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009
Nota
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$
Estados de resultados Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gasto de administración Otros gastos, por función Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida)
24 24
28 26 17
33.084.309 (6.013.893) 27.070.416 (3.950.923) (19.500) 1.576.894 821.682 (6.307.670) 357.816 (3.637.932) 15.910.783 (2.158.330) 13.752.453
31.435.366 (5.106.108) 26.329.258 (3.999.859) (41.038) 3.077.115 1.583.238 (5.654.622) (2.081.057) 5.684.944 24.897.979 (2.631.972) 22.266.007
12.763.400 989.053 13.752.453
20.750.214 1.515.793 22.266.007
20,95 20,95
34,17 34,17
Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) Ganancias por acción Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas Ganancia (pérdida) por acción básica
31
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
7
PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Resultados Integrales Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009
01.04.2010 30.06.2010
01.04.2009 30.06.2009
Estados de resultados Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gasto de administración Otros gastos, por función Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida)
16.433.169 (2.213.339) 14.219.830 (1.911.634) (9.871) 2.662.291 94.121 (3.010.107) 306.130 (2.931.321) 9.419.439 (1.037.433) 8.382.006
14.611.681 (1.799.318) 12.812.363 (1.737.704) 981.744 464.926 (2.994.347) (1.963.474) 2.037.268 9.600.776 (1.521.183) 8.079.593
7.918.766 463.240 8.382.006
7.264.872 814.721 8.079.593
12,98 12,98
11,96 11,96
Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) Ganancias por acción Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas Ganancia (pérdida) por acción básica
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Resultados Integrales Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009
Nota
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$
Estado del resultado integral Ganancia (pérdida)
13.752.453
22.266.007
10.997.042
(16.773.630)
10.997.042
(16.773.630)
-
(385.722)
-
(385.722)
(1.354.583)
-
(1.354.583) 9.642.459
(17.159.352)
-
(304.926)
-
(304.926)
Otro resultado integral
9.642.459
(17.464.278)
Resultado integral total
23.394.912
4.801.729
Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Total resultado de ingresos y gastos integrales
22.405.859 989.053 23.394.912
3.285.936 1.515.793 4.801.729
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos Otro resultado integral. antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo Otro componente de otro resultado integral, antes de impuestos Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Resultados Integrales Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009
Nota
01.04.2010 30.06.2010
01.04.2009 30.06.2009
Estado del resultado integral Ganancia (pérdida)
8.382.006
8.079.593
5.417.696
(8.171.862)
5.417.696
(8.171.862)
-
3.783.606
-
3.783.606
111.803
-
5.529.499
(4.388.256)
-
(1.287.523)
-
(1.287.523)
Otro resultado integral
5.529.499
(5.675.779)
Resultado integral total
13.911.505
2.403.814
Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Total resultado de ingresos y gastos integrales
13.280.865 630.640 13.911.505
1.589.093 814.721 2.403.814
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos Otro resultado integral. antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo Otro resultado integral, instrumentos de patrimonio antes de impuestos Otro componente de otro resultado integral, antes de impuestos Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009
30.06.2010
Saldo inicial 01/01/10 Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Dividendos Incremento (disminución) transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio
por
Saldo final período actual 30/06/10
Saldo inicial 01/01/09
Saldo final período actual 30/06/09
Reservas de coberturas de flujo de caja
M$
M$
M$
por
Reservas de ganancias o pérdidas de act. finan. disponibles para la vta.
Otras Reservas Varias M$
149.140.595
(21.711.678)
(11.248)
10.713.860
4.824.258
-
10.997.042 -
(1.354.583) -
-
-
636.060 636.060
10.997.042
(1.354.583)
-
149.776.655
(10.714.636 )
(1.365.831)
10.713.860 Reservas de ganancias o pérdidas de act. finan. disponibles para la vta. M$
Otras reservas
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora)
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
M$
M$
M$
M$
M$
6.184.808
193.556.105
336.511.892
40.196.486
376.708.378
9.642.459 -
12.763.400 (8.853.941)
12.763.400 9.642.459 22.405.859 (8.853.941)
989.053 989.053 -
13.752.453 9.642.459 23.394.912 (8.853.941)
254.740 254.740
254.740 9.897.199
(21.527) 3.887.932
869.273 14.421.191
2.332.362 3.321.415
3.201.635 17.742.606
5.078.998
3.712.391
197.444.037
350.933.083
43.517.901
394.450.984
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora) M$
Participaciones no controladoras M$
Reservas por diferencias de cambio por conversión M$
Reservas de coberturas de flujo de caja M$
152.277.666
-
-
-
972.643
972.643
153.629.650
306.879.959
38.374.881
345.254.840
-
(16.773.630) -
-
(690.648) -
-
(17.464.278) -
20.750.214 -
20.750.214 (17.464.278) 3.285.936 -
1.515.793 1.515.793 -
22.266.007 (17.464.278) 4.801.729 -
(3.493.998) (3.493.998)
(16.773.630)
-
(690.648)
4.429.385 4.429.385
4.429.385 (13.034.893)
(22.311.010) (1.560.796)
(21.375.623) (18.089.687)
(5.325.389) (3.809.596)
(26.701.012) (21.899.283)
148.783.668
(16.773.630)
-
(690.648)
5.402.028
(12.062.250)
152.068.854
288.790.272
34.565.285
323.355.557
Capital emitido M$
30.06.2009
Resultado Integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Dividendos Incremento (disminución) transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio
Capital emitido
Reservas por diferencias de cambio por conversión
Otras Reservas Varias M$
Otras reservas M$
Ganancias (pérdidas) acumuladas M$
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Patrimonio total M$
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Estado de Flujo de Efectivo Directo
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Otros cobros por actividades de operación Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros pagos por actividades de operación Dividendos recibidos Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
51.074.438 -
46.127.549 -
(18.274.649) (2.218.940) (6.566.577) (5.587.295) 282.189 (4.355.378) 1.702.121 16.055.909
(15.874.843) (2.170.760) (5.762.020) 524.269 (3.405.389) 330.459 (895.435) 2.228.072 21.101.902
(957.585) (378.497) 3.284.530 (115.150) (21.569.861) (174.866) (598.639) (20.510.068)
(207.976) 556.733 (102.160) (22.456.353) (583.265) (22.793.021)
726.530 38.912.622 38.912.622 (7.999.828) (18.269.108) (23.796) 13.346.420
100.651 23.476.527 23.476.527 132.341 (8.552.405) (7.068.996) 73.186 8.161.304
8.892.261
6.470.185
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos Préstamos a entidades relacionadas Compras de propiedades, planta y equipo Importes procedentes de ventas de activos a largo plazo Compras de activos intangibles Compras de otros activos a largo plazo Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones Importes procedentes de préstamos de largo plazo Total importes procedentes de préstamos Prestamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos Dividendos pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
(715.357)
909.173
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
8.176.904
7.379.358
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
47.107.169
26.747.088
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
55.284.073
34.126.446
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 1 – Información general 1.1 Información corporativa Parque Arauco S.A. y Filiales (o “la Sociedad”) con Rut 94.627.000-8 se dedica a la Construcción y Arrendamiento de Locales Comerciales. La Sociedad se encuentra ubicada en Chile, en la ciudad de Santiago, en Avenida Presidente Kennedy 5413, Las Condes, Santiago. La compañía es una sociedad anónima abierta que se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 403 y por ello está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (“SVS”). La sociedad tiene una dotación total de 132 empleados, los cuales se componen de 24 Gerentes y Ejecutivos, 64 Profesionales y técnicos y 44 trabajadores. La continuidad de las operaciones de la Sociedad no presenta incertidumbre con respecto al negocio en marcha y no existen intenciones de disminuir de forma importante la escala de sus operaciones. Nota 2 – Bases de presentación 2.1 Estados financieros consolidados interinos En la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados Interinos bajo NIIF, la administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas y sus interpretaciones, y de los hechos y circunstancias que se espera estarán vigentes y serán aplicados en el momento en que la Sociedad prepare sus primeros Estados Financieros Consolidados anuales completos bajo NIIF al 31 de diciembre de 2010. No obstante, la situación demostrada en los Estados Financieros Consolidados Interinos podrán sufrir modificaciones, por ejemplo, por cambios que internacionalmente se introduzcan a las referidas normas o a sus interpretaciones. Consecuentemente, hasta que no se complete integralmente el proceso de primera adopción, en los términos contemplados por la NIIF 1, no se puede descartar que la información financiera acá contenida pueda requerir ajustes.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.1 Estados financieros consolidados interinos (continuación) La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados Interinos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Interinos se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración de la Compañía, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Los presentes Estados Financieros han sido preparados por la administración como parte del proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera. Los Estados Financieros Oficiales de la Compañía preparados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados al 31 de diciembre 2009 fueron auditados sin salvedad y su opinión fue entregada con fecha 22 de abril de 2010. 2.2 Período cubierto por los estados financieros Los presentes Estados Financieros Consolidados Interinos cubren los siguientes períodos: - Estados de Situación Financiera por el período terminado al 30 de junio de 2010, año terminado al 31 de diciembre de 2009 y saldo de apertura al 1 de enero de 2009. - Estados de Cambios en el Patrimonio, por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009. - Estados de Resultados Integrales por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009, y por los trimestres del 01.04.2010 al 30.06.2010 y al 01.04.2009 y 30.06.2009. - Estados de Flujos de Efectivo Directo por los períodos terminados al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009. 2.3 Bases de presentación y preparación Los Estados de Situación Financiera , Estados de Cambio en el Patrimonio , Estados de Resultados Integrales y Estados de Flujo de Efectivo Directo han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”).
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.3 Bases de presentación y preparación (continuación) Estos Estados Financieros reflejan fielmente la situación financiera de Parque Arauco S.A. y filiales al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009 los cuales fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada con fecha 26 de agosto de 2010. Los presentes Estados Financieros Consolidados Interinos son presentados en miles de pesos y han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad matriz y por las otras entidades que forman parte de la Sociedad. Cada entidad prepara sus Estados Financieros Consolidados Interinos siguiendo los principios y criterios contables en vigor en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han incorporado los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.4
Nuevos pronunciamientos contables
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2010: La fecha de aplicación efectiva es a contar del 1 de enero de 2011 Normas Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para
NIIF 3 revisada: Combinación de negocios
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIC 39: Elección de partidas cubiertas
Períodos anuales iniciados en o después Del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIC 37: Estados financieros consolidados y separados
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de julio de 2009.
Mejoramiento de las NIIF (emitidas en 2009)
Mayoritariamente a periodos anuales iniciados En o después del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIIF 2: Pagos basados en acciones
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de enero de 2010.
CINIIF 17: Distribuciones a los propietarios de activos no monetarios
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de julio de 2009.
La aplicación de estos pronunciamientos contables no ha tenido efectos significativos para el Grupo. El resto de criterios contables aplicados en 2010 no han variado respecto a los utilizados en 2009.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.4
Nuevos pronunciamientos contables (continuación) A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, los siguientes pronunciamientos contables han sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria:
Normas Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para
Enmienda a NIC 32: Clasificación de derechos de emisión
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de febrero de 2010.
NIIF 9: Instrumentos financieros; clasificación y medición
NIC 24 Revisada: Revelaciones de partes relacionadas
CINIIF 19: Liquidación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio Enmienda a CINIIF 14: Pagos anticipados de la obligación de mantener un nivel mínimo de financiación
Mejoramientos de las NIIF (emitidas en 2010)
Períodos anuales iniciados en o después Del 01 de enero de 2013.
Periodos anuales iniciados en o después De enero de 2011.
Periodos anuales iniciados en o después Del 01 de julio de 2010. Períodos anuales iniciados en o después Del 01 de enero de 2011.
Mayoritariamente a periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2011 .
El grupo está evaluando el impacto que tendrá la NIIF 9 y la CINIIF 19 a la fecha de su aplicación efectiva. La Administración estima que el resto de Normas Interpretaciones y Enmiendas pendientes de aplicación no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de Parque Arauco S.A.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.5 Bases de consolidación Las filiales son consolidadas aplicando el método línea a línea, agrupando partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de las sociedades filiales desde la fecha de adquisición, que es la fecha en la cual Parque Arauco S.A. obtiene el control directo o indirecto. Las sociedades filiales continúan siendo consolidadas hasta la fecha en que el control cesa. Los montos y efectos de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas, han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los no controladores en las utilidades o pérdidas y activos netos, presentada separadamente como Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias en el estado de resultados integrales consolidado y cómo participaciones minoritarias dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separado del patrimonio de Parque Arauco S.A.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.5 Bases de consolidación (continuación) Se incluye en este estado financiero la consolidación con la sociedad Inmuebles Panamericana S.A., producto del acuerdo suscrito con fecha 7 de diciembre de 2006, mediante el cual la sociedad Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. (filial indirecta de Parque Arauco S.A.), tomó el control de las políticas financieras y de inversión de dicha sociedad, aún cuando su participación societaria a la fecha es de un 45%. Parque Arauco S.A, tiene un acuerdo contractual con Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. en donde la actividad económica se ha sometido a control conjunto. La Sociedad reconoce su participación en los negocios conjuntos aplicado el método de consolidación proporcional. Rut
Nombre Sociedad
País
0-E
Parque Arauco Argentina S.A.
Argentina
0-E
Inversiones Colombianas Arauco Ltda.
Colombia
0-E 0-E
Inversiones Inmobiliaria Arauco Alameda S.A. Inversiones Inmobiliarias Barranquilla Arauco S.A.S.
Colombia Colombia
Porcentaje de participación
Moneda funcional Peso Argentino Peso Colombiano Peso Colombiano Peso Colombiano
Directo
30-06-2010 Indirecto
Total
31-12-2009 Total
01-01-2009 Total
0,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
0,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
0,2916%
54,2388%
54,5304%
53,9123%
0,0000%
0,0000%
51,0000%
51,0000%
51,0000%
0,0000%
0-E
Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
0-E
Inmuebles Panamericana S.A.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
45,0000%
45,0000%
45,0000%
45,0000%
0-E
Parque El Golf S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
76,3992%
76,3992%
76,3992%
76,3992%
0-E
Soc. de Inversiones y Gestión S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
50,0000%
50,0000%
50,0000%
0,0000%
0-E
Alameda Sur S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
50,0000%
50,0000%
50,0000%
0,0000%
0-E
Parque Lambramani S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
99,8000%
99,8000%
99,8000%
0,0000%
0-E
Inversiones Bairiki S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
50,0000%
50,0000%
-
-
0-E
Inversiones villa el Salvador S.A.C.
Perú
Sol Peruano
0,0000%
99,99%
99,99%
-
-
96863570-0
Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A.
Chile
Peso Chileno
33,3333%
0,0000%
33,3333%
33,3333%
33,3333%
76013218-7
Inversiones Parque Arauco Uno S.A.
Chile
Peso Chileno
99,0000%
1,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
76018468-3
Inversiones Parque Arauco Dos S.A.
Chile
Peso Chileno
99,0000%
1,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
Chile
Peso Chileno
51,0000%
0,0000%
51,0000%
51,0000%
51,0000%
76111950-8 76930350-2
Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A. Inversiones Internacionales Colombia S.A.
Chile
Dólar
87,5670%
12,4330%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
86339000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
Peso Chileno
0,0000%
83,0000%
83,0000%
83,0000%
83,0000%
89276800-5
Comercial Arauco Ltda.
Chile
Peso Chileno
95,0000%
0,0000%
95,0000%
95,0000%
95,0000%
96547010-7
Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A.
Chile
Peso Chileno
83,0000%
0,0000%
83,0000%
83,0000%
83,0000%
96660610-K
Constructora y Administradora Uno S.A.
Chile
Peso Chileno
99,9999%
0,0000%
99,9999%
99,9999%
99,9999%
96671020-9
Todo Arauco S.A.
Chile
Peso Chileno
99,9900%
0,0000%
99,9900%
99,9900%
99,9999%
96734110-K
Plaza El Roble S.A.
Chile
Peso Chileno
99,9999%
0,0001%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
96828400-2
Soc. de Inversiones Parque Arauco S.A.
Chile
Dólar
99,9963%
0,0037%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
Internacionales
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.6
Juicios, estimaciones y suposiciones contables significativas i)
Juicios Parque Arauco S.A. y sus filiales han celebrado contratos de arriendo comercial de su cartera de propiedades de inversión como arrendador. Se ha determinado que Parque Arauco S.A. y sus filiales mantienen todos los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de estos activos y por lo tanto las contabiliza como arriendo operacional.
ii)
Estimaciones y suposiciones En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Interinos bajo NIIF la Administración de Parque Arauco S.A. ha realizado estimaciones basados en hipótesis que básicamente, se refieren a: -
Deterioro: La Administración determina si los activos no corrientes están deteriorados por lo menos anualmente. Esto requiere una estimación del ‘valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las cuales se les asigna plusvalía. La estimación de un valor en uso requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que determina una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo.
-
La vida útil de los activos: Los intangibles y propiedades plantas y equipos requieren estimaciones respecto a los usos esperados de los activos.
-
Impuestos diferidos: Se reconocen activos por impuesto diferido para todas las pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que es probable que existirán utilidades imponibles contra las cuales puedan ser utilizadas. Se requiere el uso significativo de juicio de parte de la administración para determinar el valor de los activos por impuesto diferido que pueden ser reconocidos, en base a la oportunidad y nivel de utilidades imponibles futuras junto con la planificación de futuras estrategias tributarias.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.6
Juicios, estimaciones y suposiciones contables significativas (continuación) ii)
Estimaciones y suposiciones (continuación) -
Provisiones: La determinación de la cantidad a provisionar está basada en la mejor estimación de los desembolsos que será necesario pagar por la correspondiente obligación, tomando en consideración toda la información disponible a la fecha de cierre, incluyendo la opinión de expertos independientes tales como asesores legales y consultores.
-
Valor justo de propiedades de inversión: La Administración determina anualmente el valor razonable de las propiedades de inversión. Esta estimación requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que determine una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. Pago basado en acciones: La Administración en cada cierre contable mide el valor justo de los instrumentos de capital a la fecha que se conceden, considerando como factores de medición la vida estimada de la opción, volatilidad y rentabilidad por dividendo y realizar supuestos sobre estos factores.
Las estimaciones realizadas y supuestos utilizados por la empresa se encuentran basadas en la experiencia histórica, cambios en la industria e información suministrada por fuentes externas calificadas. Sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones bajo ciertas condiciones.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 2 – Bases de presentación (continuación) 2.7
Moneda funcional La moneda funcional de Parque Arauco S.A. es el peso chileno puesto que es la moneda del entorno económico principal en el que opera la Sociedad. Cada filial del grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de estas son controladas usando esa moneda funcional. Moneda Dólar Nuevo Sol Peruano Peso Colombiano Peso Argentino
2.8
30.06.2010 $ 547,19 193,70 0,29 139,23
31.12.2009 $ 507,10 175,65 0,25 133,48
1.01.2009 $ 636,45 202,63 0,28 184,49
Moneda de presentación Los Estados Financieros Consolidados Interinos de Parque Arauco S.A. y sus filiales se presentan en pesos chilenos en cumplimiento de NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
2.9
Moneda extranjera Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en una divisa distinta de la moneda funcional de una sociedad se consideran transacciones en moneda extranjera y se contabilizan en su moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción. Al cierre de cada ejercicio los saldos de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a dicha fecha y las diferencias de cambio que surgen de tal valoración se registran en “diferencias de cambio” de la cuenta de resultados del período en que se producen, excepto por las diferencias de cambio resultantes de la valoración de las inversiones en sociedades (patrimonio de filiales) con una moneda funcional distinta, las que son registradas en la línea reservas de conversión en el patrimonio de los estados financieros consolidados. Unidad de reajuste Las transacciones en unidades de reajustes son registradas a la unidad de reajuste a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su reconocimiento inicial. A la fecha de cierre de cada ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en unidades de reajuste son traducidas al tipo de cambio de la unidad de reajuste y las diferencias originadas son registradas en la cuenta Resultados por Unidades de Reajuste.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas 3.1
Costos de financiamiento Los costos de financiamiento son todos aquellos intereses pagados y devengados, diferencias de cambio o reajustes y otros costos de obligaciones con bancos e instituciones financieras y obligaciones con el público que son reconocidos como gastos financieros cuando son incurridos, excepto cuando dichos costos son directamente imputables a la construcción de propiedades de inversión, los cuales deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos activos.
3.2
Propiedades de inversión Las propiedades de inversión son reconocidas inicialmente a costo de adquisición lo que incluye principalmente su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Con posterioridad a la valoración inicial Parque Arauco S.A., ha optado por valorizar sus propiedades de inversión a su valor razonable, que refleja las condiciones de mercado a la fecha del Estado de Situación Financiera. La Administración calculará en cada cierre contable las variaciones de este valor, de acuerdo al modelo de flujos descontados. Los beneficios o pérdidas derivados de las variaciones en el valor razonable de las propiedades de inversión se incluyen en los resultados de período en que se producen y no son objeto de amortización anual. Las propiedades de inversión, corresponden a los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de arriendo o para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. En relación con los proyectos en curso, los terrenos se contabilizan a valor razonable hasta la fecha en que se inician las obras. Durante el período de ejecución de obras, el activo no se revaloriza y únicamente se capitalizan los costos de ejecución y los gastos financieros, siempre que el activo califique para ello y que tales gastos se hayan devengado antes de que el activo esté en condiciones de explotación. En el momento en que dicho activo entra en explotación, se registra a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha y su valor libro anterior es reconocida en resultados. Las propiedades de inversión son dadas de baja cuando han sido enajenadas o cuando la propiedad de inversión es permanentemente retirada de uso y no se espera ningún beneficio económico futuro debido a su enajenación. Cualquier utilidad o pérdida al retirar o enajenar una propiedad de inversión es reconocida en resultado del ejercicio en el cual se retiró o enajenó.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.2 Propiedades de inversión (continuación) Las transferencias desde propiedades de inversión se realizan cuando y sólo cuando existe un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupación por parte de Parque Arauco S.A. o sus filiales o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una transferencia desde propiedades de inversión a Propiedades, plantas y equipos o Inventarios, el costo considerado de la propiedad para su posterior contabilización es su valor razonable a la fecha del cambio de uso. 3.3
Combinaciones de negocios y plusvalía (menor valor de inversión) Las combinaciones de negocios son contabilizadas usando el método de adquisición. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingentes y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido a valor razonable. El menor valor de inversión corresponde al exceso entre el costo de una combinación de negocios y la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las entidades adquiridas a la fecha de adquisición. El menor valor de inversión es asignado por la Administración de Parque Arauco S.A. a las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (en adelante, UGEs), que se esperan beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de otros activos o pasivos de la entidad adquirida que se asignen a esas unidades o grupos de unidades. Luego del reconocimiento inicial, el menor valor de inversión no se amortiza, pero es revisado anualmente para determinar si existe o no deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado, de acuerdo a lo establecido en la NIIF 3 R. El deterioro del menor valor de inversión, es determinado por medio de la evaluación del monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) al cual está relacionado. Cuando el monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) es menor al valor libro de la UGE (grupo de UGEs) a las cuales se ha asignado un menor valor de inversión, se reconoce una pérdida por deterioro. Los menores valores existentes, fueron testeados a la fecha de transición y no presentaron deterioro.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.4
Activos intangibles Corresponden a desembolsos por concepto de licencias de software e intangibles originados de combinaciones de negocios, como son los derechos y contratos comerciales. Parque Arauco S.A. y sus filiales valoran inicialmente estos activos por su costo de adquisición. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como finitas o indefinidas. Las utilidades o pérdidas que puedan surgir al dar de baja un activo intangible serán medidas como la diferencia entre los ingresos netos por venta y el valor libro del activo y serán reconocidas en el estado de resultados cuando el activo sea dado de baja. Activos intangibles con vida útil finita: Estos activos intangibles se amortizan de forma lineal a lo largo de su vida útil estimada. Su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. Después de su reconocimiento inicial son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. El período de amortización y el método de amortización son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son tratados como cambios en estimaciones contables. El cargo por amortización de cada período se reconocerá en los resultados del período, a menos que otra norma permita o exija que dicho monto se incluya en el valor de costo de otro activo. La vida útil destinada a los activos intangibles corresponde a: Las licencias de software en 48 meses y los Contratos Comerciales son amortizados en un plazo entre 120 y 300 meses.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.4
Activos intangibles (continuación) Activos intangibles con vida útil indefinida: Estos activos intangibles no son amortizados. El deterioro es probado anualmente, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo. La sociedad revisa anualmente la vida útil de sus activos intangibles con vida indefinida para determinar si la evaluación de vida indefinida continúa siendo sustentable, de lo contrario, el cambio en la evaluación de vida útil de indefinida a finita es realizado en base prospectiva. Dentro de esta categoría se han clasificado las marcas Mega Plaza y Mall Plaza El Roble, identificadas en las combinaciones de negocios respectivas.
3.5
Propiedad planta y equipo La propiedad planta y equipo es registrada al costo de adquisición neto de depreciación acumulada y de las posibles pérdidas por deterioro de su valor. La Sociedad utiliza como método de depreciación el Método Lineal, depreciando los activos de Propiedad Planta y Equipo desde que los bienes están en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los años de vida útil estimada. Los valores residuales estimados y períodos de amortización estimados son revisados al cierre de cada ejercicio. La vida útil estimada se muestra en la siguiente tabla: Vida útil Vida útil edificios Vida útil planta y equipo Vida útil equipamiento de tecnologías de la información Vida útil instalaciones fijas y accesorios Vida útil vehículos de motor
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80 10 3 7 7
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.6 Deterioro de activos no financieros A cada fecha de cierre de los estados financieros se evalúa si existen indicadores de que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, Parque Arauco S.A. y sus filiales realizan una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independiente de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Para los activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte anual, respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Los activos no financieros fueron testeados a la fecha de transición y no presentaron deterioro. Los supuestos utilizados para determinar el valor de uso al 31 de diciembre de 2009 no presentan cambios importantes respecto a los existentes al 30 de junio de 2010. 3.7 Instrumentos financieros Inversiones y otros activos financieros corrientes La Sociedad determina la clasificación de sus inversiones en el momento del reconocimiento inicial y revisa la misma a cada fecha de cierre anual. Esta clasificación depende del propósito para el cual las inversiones han sido adquiridas, pudiendo ser: activos financieros a valor razonable con cambio en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable. Para el caso de los instrumentos financieros que no son considerados como de negociación, la valorización inicial debe incluir además los costos de transacción directamente atribuibles.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.7 Instrumentos financieros (continuación) La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a) Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados Dentro de esta categoría se incluyen aquellos activos financieros adquiridos para su negociación o venta en un corto plazo y los activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable con cambio en resultados. Los activos financieros pueden ser designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable con cambio en resultados si se cumplen los siguientes criterios: (i) la designación elimina o reduce significativamente el tratamiento inconsistente que de otra manera surgiría de medir el activo o reconocer resultados sobre los mismos en base diferente; o (ii) los activos son parte de un grupo de activos financieros que son administrados y su desempeño es evaluado en base al valor razonable, de acuerdo con una estrategia de administración de riesgo documentada; o (iii) el activo financiero contiene un derivado implícito que necesitaría ser registrado separadamente. La Sociedad ha clasificado en esta categoría los depósitos a plazo y cuotas de fondos mutuos como activos financieros a valor razonable. b) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables y vencimientos fijos sobre los que la Sociedad tiene la intención y capacidad financiera demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.7 Instrumentos financieros (continuación) c) Préstamos y cuentas por cobrar Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Estas cuentas han sido generadas por Parque Arauco S.A. y sus filiales, al proveer bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar. La Sociedad ha clasificado dentro de esta categoría los deudores por arriendo, documentos por cobrar y deudores varios. Luego de la medición inicial las inversiones mantenidas hasta su vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar son valorados a su costo amortizado reconociendo en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo. Por costo amortizado se entiende el costo inicial menos los cobros o amortizaciones de capital, teniendo en cuenta potenciales reducciones por deterioro o incobrabilidad, las que serán reconocidas en el resultado del período en que se generan. En relación con deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios; se establece una provisión por deterioro cuando existe evidencia objetiva (tal como la probabilidad de insolvencia o dificultades financieras significativas del deudor) que Parque Arauco S.A. y sus filiales no podrán recaudar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales. El valor libro de dichas cuentas es reducido a través del uso de una provisión. Las deudas deterioradas son castigadas cuando son evaluadas como irrecuperables. d) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta y que no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como dividendos recibidos cuando el derecho de pago ha sido establecido.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.7 Instrumentos financieros (continuación) Luego de la medición inicial, estos activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en Otras Reservas dentro del patrimonio. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultado integral. Parque Arauco S.A. ha decidido clasificar su inversión en Alto Palermo S.A. (acciones, ADR y bonos convertibles) como activo financiero disponible para la venta. Parque Arauco S.A. y sus filiales evalúan en cada fecha de cierre de los estados financieros si un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. Pasivos financieros Todos los créditos, préstamos bancarios y bonos emitidos al público son inicialmente reconocidos al valor razonable del pago recibido menos los costos de transacción directamente atribuibles. Luego del reconocimiento inicial, los créditos que devengan intereses son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando los pasivos son dados de baja y mediante el proceso de amortización. Instrumentos financieros derivados y de cobertura Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados durante el ejercicio, que no califican para contabilización de cobertura, es imputada directamente al estado del resultado integral. Todos los instrumentos financieros derivados se han contabilizado inicialmente a valor razonable en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable. Los derivados son registrados como otros activos financieros cuando el valor razonable es positivo y como otros pasivos financieros cuando el valor razonable es negativo.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 3.7 Instrumentos financieros (continuación) a) Derivados de cobertura Parque Arauco S.A. mantiene derivados de cobertura para cubrir los riesgos asociados con las fluctuaciones en las tasas de interés y del tipo de cambio. El objetivo de la Sociedad respecto de la mantención de derivados es minimizar estos riesgos utilizando el método más efectivo para eliminar o reducir el impacto de estas exposiciones. Los instrumentos derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable, el que es determinado en referencia a los valores de mercado. La porción efectiva de las utilidades o pérdidas de cobertura es directamente reconocida en patrimonio, hasta que la transacción comprometida o esperada ocurra, tal como cuando el gasto financiero cubierto es reconocido, siendo en dicho momento reclasificados a la cuenta de pérdidas y ganancias; mientras que cualquier porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado del resultado integral. 3.8
Efectivo y efectivo equivalente Se han considerado como efectivo y efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y que pueden convertirse rápidamente en montos de efectivo conocidos, que tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos, desde la fecha de adquisición y posea un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. De acuerdo con lo anterior, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos en el disponible, depósitos a plazo, fondos mutuos e instrumentos financieros adquiridos con pacto de retroventa, entre otros.
3.9
Transacciones de pago basadas en acciones Parque Arauco S.A. otorgó a un grupo de ejecutivos una opción para la suscripción de acciones reservadas para este fin. El costo de las transacciones liquidadas con acciones de la compañía es reconocido junto con el correspondiente aumento en el patrimonio, durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho a ejercer las opciones (la fecha de ejecutabilidad). El gasto acumulado reconocido para transacciones liquidadas con acciones en cada fecha de cierre hasta la fecha de ejecutabilidad refleja la medida en la cual el período de ejecutabilidad ha vencido y la mejor estimación del Grupo respecto del número de instrumentos patrimoniales que finalmente se ejecutarán. El valor razonable determinado es registrado con cargo a remuneraciones y abono a otras reservas. El efecto diluido de las opciones pendientes es reflejado como dilución adicional de acciones en el cómputo de utilidad por acción.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.10 Arriendo operativo Se consideran como arriendo operativo aquellos arriendos en donde no se transfieren o aceptan sustancialmente todos los riesgos y los beneficios de propiedad del activo. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de arriendo operativo son agregados al valor libro del activo arrendado y reconocidos durante la vigencia del arriendo sobre la misma base que los ingresos por este. Cuando Parque Arauco S.A. y sus filiales actúan como arrendatarios, la obligación pagada o devengada se debe registrar como gasto del período en que se incurre, registrando separadamente los gastos financieros asociados. 3.11 Reconocimiento de ingresos Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales, fondo de promoción y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada período. Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y pueden ser confiablemente medidos y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados, menos descuentos e impuestos a las ventas y servicios. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: Ingresos por arriendo: corresponde al arriendo de espacios físicos, arriendo operacional de propiedades de inversión y son reconocidos en función de la duración de los contratos y los precios pactados. Ingresos por intereses: Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados (usando el método de tasa efectiva de interés).
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.11 Reconocimiento de ingresos y gastos (continuación) Dividendos: Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la sociedad de recibir el pago queda establecido. Ingresos diferidos: Bajo este rubro se incluyen Derechos de Llaves percibidos de locatarios que se amortizan en el período de vigencia del contrato y facturas de arriendos anticipados emitidas a locatarios. 3.12 Impuestos a la renta e impuestos diferidos Impuesto a la renta Al cierre de cada período la Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para computar el monto son las promulgadas a la fecha cierre del estado de situación financiera. Impuesto diferido Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el estado de situación financiera y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando las tasas de impuesto que estarán vigentes a la fecha estimada de reverso. Las diferencias temporarias pueden ser diferencias temporarias imponibles, que son las que dan lugar a un mayor pago de impuestos en el futuro y que con carácter general suponen el reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos; o bien diferencias temporarias deducibles, que son las que dan lugar a un menor pago de impuestos en el futuro. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. Parque Arauco S.A. reconoció activos y pasivos por impuestos diferidos, producto de todos los ajustes necesarios producidos por la adopción de las NIIF.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 3 – Políticas Contables Significativas (continuación) 3.13
Provisiones Al cierre del período, la Sociedad presenta provisiones principalmente por gastos producto de la operación que aun no han sido facturados, pero son conocidos. Las vacaciones del personal son registradas de acuerdo a la legislación vigente. La Sociedad no provisiona las indemnizaciones por años de servicios de su personal, toda vez que estas no se encuentran pactadas a todo evento.
Nota 4 – Políticas contables, cambios en las estimaciones contables Al 30 de junio de 2010 la Sociedad no presenta cambio en las políticas contables ni en las estimaciones contables. Nota 5 – Primera aplicación de normas internacionales de información financiera (IFRS) Como parte del proceso de adopción a Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF” o “IFRS”), la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ha requerido, en su oficio Circular N°457 de fecha 20 de junio de 2008, a las Sociedades Anónimas inscritas en dicha entidad fiscalizadora, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2009 (que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera, incluyendo a aquellas que se acogerán a la alternativa planteada en el Oficio Circular 427, esto es, adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. La siguiente es una descripción detallada de las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA en Chile) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Sociedad, y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2009, 30 de junio de 2009 y 1 de enero de 2009, y sobre la ganancia neta al 30 de junio de 2009.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 5 – Primera aplicación de normas internacionales de información financiera (IFRS) (continuación) a) Reconciliación del Patrimonio desde Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile a NIIF al 31 de diciembre de 2009, 30 de junio de 2009 y 1 de enero de 2009: Patrimonio al 31.12.09 M$
Patrimonio al 30.06.09 M$
Patrimonio al 1.01.09 M$
252.676.235
242.858.746
256.063.207
Interés minoritario bajo PCGA
26.122.021
16.589.823
19.143.419
Ajuste activos financieros para la venta Reconocimiento negocios conjuntos Ajuste eliminación mayor valor de inversiones Ajuste menor valor de inversiones Eliminación cuentas complementarias impto. diferido Aumento de intangibles Ajuste revaluación propiedades de inversión Efectos de NIIF por impuestos diferidos Dividendo mínimo Otros Subtotal ajuste:
(525.736) 12.146.440 3.887.323 671.536
(20.401.442) 9.018.227 1.846.101 -
(17.488.459) 8.890.899 1.846.101 -
108.146.392 (16.723.271) (8.775.972) (916.590) 97.910.122
(1.796.808) 6.164.756 77.917.305 (8.415.965) (425.186) 63.906.988
(1.796.808) 7.189.430 89.271.458 (12.868.334) (5.768.875) 772.802 70.048.214
Patrimonio según NIIF
376.708.378
323.355.557
345.254.840
Patrimonio de PCGA Chile
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c)
14.984.185 883.016
Valor razonable propiedades de inversión Elimina mayores valores de inversión Valorización instrumentos derivados Corrección monetaria Impuestos diferidos sobre ajustes NIIF Otros Subtotal ajuste:
4.014.364 2.695.706 (347.222) 3.148.217 (3.305.053) 192.794 6.398.806
Resultado según NIIF al 30/06/2009:
22.266.007
Explicaciones de las principales diferencias i)
Corrección monetaria Los principios contables en Chile requieren que los Estados Financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo, incluido en utilidades o pérdidas netas, reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. NIIF no considera indexación por inflación en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación, y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio.
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Explicaciones de las principales diferencias ii)
Revaluación de propiedades de inversión La sociedad ha determinado adoptar el modelo del valor razonable para valorizar sus activos inmobiliarios. De esta forma, uno de los principales ajustes tanto en la primera aplicación como al cierre de los Estados Financieros de 2009 ha sido reconocer el cambio en el valor razonable de dichos activos.
iii)
Activos financieros disponibles para la venta La sociedad ha determinado clasificar la inversión en Argentina como un activo financiero disponible para la venta. De esta forma la inversión ha sido medida a valor razonable cuyas utilidades o pérdidas no realizadas se reconocen en patrimonio, estos activos se encuentran clasificados bajo el rubro otros activos corrientes.
iv)
Dividendo mínimo De acuerdo con los requisitos de la Ley N° 18.046, la Compañía deberá distribuir un dividendo mínimo en efectivo equivalente a 30% de las utilidades. Para propósitos de NIIF, se deberá devengar para reconocer la correspondiente disminución en el patrimonio a cada fecha de balance general. Bajo normativa anterior, estos dividendos no eran registrados hasta que habían recibido la aprobación final de la Junta de Accionistas celebrada generalmente en abril del año siguiente.
v)
Reconocimiento de negocios conjuntos La sociedad posee una inversión que es controlada en forma conjunta. Los efectos patrimoniales y de resultados de aplicar las políticas contables para NIIF en dicha entidad se presentan en la reconciliación, siendo uno de los principales efectos la revaluación de las propiedades de inversión y el reconocimiento del impuesto diferido.
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Explicaciones de las principales diferencias (continuación) vi)
Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC 12 “Impuestos sobre las ganancias”, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta. Del mismo modo, las diferencias temporales entre las bases financieras y tributarias que generaron registros de cuentas complementarias de impuestos diferidos bajo principios contables aplicados en Chile, han sido reversadas bajo NIIF.
vii) Mayor valor de inversiones Corresponde al exceso de la participación de la Compañía sobre el valor justo de los activos y pasivos de la inversión adquirida. Bajo la aplicación de los principios contables anteriores, el mayor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios era amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. Bajo NIIF, el mayor valor de inversión es reconocido inmediatamente en resultados, no es sujeto de amortización. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de reconocer este saldo en resultados y de la amortización, no aceptados bajo NIIF.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 6 – Efectivo y efectivo equivalente El siguiente es el detalle del Efectivo y equivalente al efectivo al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009: 30.06.2010 M$ Efectivo en caja Saldos en bancos Depósitos a plazo corrientes Otro efectivo y equivalentes al efectivo (a) Efectivo y equivalentes al efectivo
35.556 15.161.911 11.891.130 28.195.476 55.284.073
31.12.2009 M$ 210.354 4.355.565 29.577.109 12.964.141 47.107.169
01.01.2009 M$ 15.951 3.181.994 23.397.322 151.821 26.747.088
(a) Al 30 de junio de 2010 el Otro Efectivo y Equivalentes al Efectivo, corresponde a fondos mutuos por un monto de M$ 28.195.476 y al 31 de diciembre de 2009 corresponde a pactos y fondos mutuos por un monto de M$10.328.014 y M$2.636.127, respectivamente. El detalle de efectivo y equivalentes del efectivo por moneda es el siguiente:
CLP USD Sol Peruano Peso Colombiano Peso Argentino Total
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
36.794.125 4.025.989 13.634.689 733.142 96.128 55.284.073
41.912.784 218.702 2.933.552 498.610 1.543.521 47.107.169
20.424.422 16.593 4.445.424 121.132 1.739.517 26.747.088
La Sociedad al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 no presenta restricciones de efectivo y equivalente de efectivos.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 7 – Otros activos financieros Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 el detalle de instrumentos financieros es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes M$ Activos financieros disponibles para la venta (a) Instrumentos de cobertura (nota 8) Otros activos financieros
a)
31.12.2009
No corrientes M$
Corrientes M$
1.01.2009
No corrientes M$
No corrientes M$
Corrientes M$
67.136.895
-
62.217.899
-
61.520.838
-
-
-
-
254.958
-
-
67.136.895
-
62.217.899
254.958
61.520.838
-
Activos financieros disponibles para la venta El detalle de los activos financieros disponibles para la venta al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: 30.06.2010 M$ Inversión en acciones Inversión en ADR Obligaciones negociables convertibles Total
19.301.334 1.422.694 46.412.867 67.136.895
31.12.2009 M$ 17.887.217 1.318.460 43.012.222 62.217.899
1.01.2009 M$ 21.644.201 1.235.975 38.640.662 61.520.838
A la fecha la Sociedad mantiene en los Otros Activos Financieros una inversión en Alto Palermo S.A. (APSA). Con fecha 13 de enero de 2010 fue aceptada una opción de compra por MUSD 6.000, esta opción deberá ser ejercida antes del 31 de agosto de 2010 (prorrogable hasta noviembre de 2010) y por un total de MUSD 126.000.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 8 – Activos, pasivos de cobertura El detalle de los instrumentos de cobertura al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 Descripción de Tipo de
Tipo de
Valor del
los contratos
derivado
contrato
Contrato
Plazo de vencimiento
M$
o expiración
S
CCS
11.010.384 II TRIM 2020
Ítem
Posición
específico
compra / Venta
Cross Currency
-
Swap S
CCTE
17.211.814 I TRIM 2023
Swap
C
Activo /
Partidas
Efecto en
Efecto en resultado
pasivo
contable
Patrimonio
Realizado
No realizado
Nombre
Neta
M$
M$
M$
Activo
11.275.773
-
-
-
-
Pasivo
11.815.897
540.124
(467.306)
-
(72.818)
Activo
17.123.580
-
-
-
-
Pasivo
18.177.692
1.054.112
(1.090.517)
(199.098)
36.405
31.12.2009 Descripción de Tipo de
Tipo de
Valor del
los contratos
derivado
contrato
Contrato
Plazo de vencimiento
M$
o expiración
S
CCTE
17.211.814 I TRIM 2023
Ítem
Posición
específico
compra / Venta
Swap
Activo /
Partidas
Efecto en
Efecto en resultado
pasivo
contable
Patrimonio
Realizado
No realizado
Nombre
Neta
M$
M$
M$
C
Activo
18.248.196
254.958
-
383.860
254.958
Pasivo Activo Pasivo
17.993.238 5.894
5.894
-
-
(5.894)
Activo Pasivo
5.354
5.354
-
-
(5.354)
FW
CCTE
5.027.102 I TRIM 2010
Forward
C
FW
CCTE
18.017.512 II TRIM 2010
Forward
C
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
41
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 8 – Activos, pasivos de cobertura (continuación) 01.01.2009 Descripción de Tipo de
Tipo de
Valor del
los contratos
derivado
contrato
Contrato
Plazo de vencimiento
M$
o expiración
S
S:
CCTE
17.211.814 I TRIM 2023
Ítem
Posición
específico
compra / Venta
Swap
Swap
C
Activo /
Partidas
Efecto en
Efecto en resultado
pasivo
contable
Patrimonio
Realizado
No realizado
Nombre
Neta
M$
M$
M$
Activo
18.310.166
-
-
-
-
Pasivo
19.711.055
1.400.889
(1.415.846)
-
14.957
FW: Forward CCS: Cross Currency Swap CCTE: Contrato de cobertura de transacciones esperadas
Nota 9 - Otros activos no financieros Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 el detalle de los otros activos no financieros es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Pagos Anticipados (a) Otros Activos (b) Otros activos no financieros
1.351.209 150.260 1.501.469
9.956.981 17.856.901 27.813.882
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 966.980 159.785 1.126.765
9.856.427 11.774.540 21.630.967
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 1.374.693 2.538.811 3.913.504
10.522.675 598.077 11.120.752
42
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 9 - Otros activos no financieros (continuación) a)
El detalle de los pagos anticipados al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Arriendo terrenos E.F.E Publicidad Otros gastos pagados por anticipado Pagos anticipados
369.572 297.513 684.124 1.351.209
9.793.668 163.313 9.956.981
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 365.053 443.488 158.439 966.980
9.856.427 9.856.427
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 357.563 186.334 830.796 1.374.693
10.522.675 10.522.675
Al 30 de junio de 2010 el saldo de las rentas futuras anticipadas por Arriendo a la Empresa Ferrocarriles del Estado asciende a UF 479.349,26 monto que es amortizado linealmente hasta su vencimiento en diciembre de 2037. b)
El detalle de los otros activos al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes M$ Anticipos proyecto Perú - Colombia Otros Otros activos
150.260 150.260
31.12.2009
No corrientes M$ 17.832.070 24.831 17.856.901
Corrientes M$ 159.785 159.785
1.01.2009
No corrientes M$ 11.730.734 43.806 11.774.540
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Corrientes M$
No corrientes M$
2.334.528 204.283 2.538.811
598.077 598.077
43
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 10 - Deudores comerciales, otras cuentas por cobrar y derechos por cobrar Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Deudores por ventas Este rubro está compuesto por facturas a cobrar correspondientes a los arriendos de los locales y espacios comerciales, servicios de mantención y otros, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro) Documentos por cobrar Bajo este rubro se clasifican, cheques a fecha, letras y pagarés por cobrar a locatarios, que corresponden a cancelación de facturas por arriendo y otros, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro). Los pagarés por cobrar constituyen las cuotas en que se enteran los depósitos en garantía, los que han sido documentados por los arrendatarios de acuerdo a las cláusulas del contrato de arrendamiento en vigencia, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro) Deudores varios Este rubro está compuesto por otros deudores, provenientes de canjes publicitarios, por aportes reembolsables de Chilectra S.A., de Aguas Cordillera S.A., de Aguas Andina S.A., y cuentas corrientes del personal, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro). Al 30 de junio de 2010, adicionalmente contiene anticipos por la adquisición de terrenos en la ciudad de Perú por un total de M $ 1.274.692. y Colombia por un total de M $ 1.193.772.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
44
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 10 - Deudores comerciales, otras cuentas por cobrar y derechos por cobrar (continuación) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (continuación) El detalle de los deudores corrientes al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Rubro Deudores por venta Documentos por cobrar Deudores varios Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Valor bruto M$
30.06.2010 corriente Provisión incobrables M$
31.12.2009 corriente Provisión incobrables M$
Valor neto M$
Valor bruto M$
12.506.495 2.433.286 5.138.454
(1.023.722 ) (747.236) (14.608)
11.482.773 1.686.050 5.123.846
20.078.235
(1.785.566)
18.292.669
1.01.2009 corriente Provisión incobrables M$
Valor neto M$
Valor bruto M$
Valor neto M$
16.246.620 2.005.297 4.999.577
(751.752 ) (615.831) (14.608)
15.494.868 1.389.466 4.984.969
14.994.023 1.505.779 1.879.604
(807.447 ) ( 274.694) (14.608 )
14.186.576 1.231.085 1.864.996
23.251.494
(1.382.191)
21.869.303
18.379.406
(1.096.749)
17.282.657
El detalle de los derechos por cobrar no corrientes al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Rubro Documentos por cobrar Deudores varios Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Valor bruto M$
30.06.2010 No corriente Provisión incobrables M$
Valor neto M$
Valor bruto M$
31.12.2009 No corriente Provisión incobrables M$
Valor neto M$
Valor bruto M$
1.01.2009 No corriente Provisión incobrables M$
Valor neto M$
377.087
-
377.087
433.060 1.080.763
-
433.060 1.080.763
765.643 1.518.344
-
765.643 1.518.344
377.087
-
377.087
1.513.823
-
1.513.823
2.283.987
-
2.283.987
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
45
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas Las transacciones con otras entidades del grupo que sean partes vinculadas, se revelaran en los estados financieros de la entidad. Las transacciones entre la Sociedad y sus Filiales, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y son realizadas bajo condiciones de mercado. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta Nota. Relaciones entre Controladoras y Entidad 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.
A Y F Wiese S.A. (Accionistas comunes) Banco BBVA (Directores comunes) Banco París S.A. (Indirecta) Banco Ripley S.A. (Indirecta) Cencosud Administradora de procesos S.A (Indirecta) Cencosud Retail S.A. (Indirecta) Cencosud Shopping Center S.A (Indirecta) Cencosud Supermercados S.A (Indirecta) Comercial Café Mokka S.A. (Directores comunes) Comercial Los Andes S.A (Accionistas comunes) Consuelo Lavín Muebles Ltda. (Relacionada con ejecutivo) Corpbanca (Accionistas comunes) Crillon Stores Co. S.A. (Indirecta) Easy S.A. (Indirecta) Embotelladora Andina S.A. (Directores comunes) Entretenimientos Cosmic S.A. (Directores comunes) Gonzalo Quinteros A. Ltda. (Relacionada con ejecutivo) Holding Plaza S.A (Accionistas comunes)
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
46
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas (continuación) Relaciones entre Controladoras y Entidad (continuación) 19. Inmobiliaria Kennedy Vespucio Ltda. (Accionistas comunes) 20. Inmobiliaria Mall Calama S.A. (Indirecta) 21. Isapre Cruz Blanca (Directores comunes) 22. Inversiones Atlántida (Accionistas comunes) 23. Inversiones M y M Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 24. Mall del Centro de Concepción S.A. (Indirecta) 25. Negocios en Inm S.A (Accionistas comunes) 26. Sociedad Op. De la Cámara de Compensación (Directores comunes) 27. Sociedad de Inversiones Atlántida .S.A. (Accionistas comunes) 28. Sociedad I-Invest Asesorías Financieras Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 29. Sociedad Inversiones Asesorías e Inmobiliaria ML Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 30. Sociedad Inversiones y Asesorías Futuro Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 31. Viña del Mar Stores Co. S.A. (Indirecta) a)
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la Gerencia por categoría El monto total de remuneraciones percibidas por los principales ejecutivos de la compañía al 30 de junio de 2010 y 2009 asciende a la suma de M$ 1.424.372 y M$ 1.019.499, respectivamente, de los cuales aproximadamente un 20% corresponde a remuneraciones variables en el periodo 2010, dichos montos corresponden al total de las remuneraciones percibidas. Durante el período terminado al 30 de junio de 2010 y 2009 se incurrió en gastos por indemnizaciones a ejecutivos por un total de M$ 41.530 y M$ 314.033, respectivamente. 30.06.2010 M$ Remuneraciones Pagadas Renta variable Pagada Indemnizaciones pagadas Total
1.270.637 112.205 41.530 1.424.372
30.06.2009 M$ 669.842 35.624 314.033 1.019.499
La remuneración y dieta del directorio al 30 de junio de 2010 y 2009 alcanza un monto total de M$114.742 y M$90.367, respectivamente.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
47
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas (continuación) b)
Cuentas por cobrar con parte relacionada Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, las cuentas por cobrar entre partes relacionadas son las siguientes: Rut
Nombre
0-E Negocios en Inm. S.A. 0-E A y F Wiese S.A. 0-E Holding Plaza S.A. 76.568.660-1 Cencosud Administradora de procesos S.A. 96.885.000-8 Viña del Mar Stores Co. S.A. 99.565.970-0 Banco Paris S.A. 99.589.300-2 Crillon Stores Co. S.A. 96.671.750-0 Easy S.A. 81.201.000-k Cencosud Retail S.A 97.947.000-2 Banco Ripley S.A 84.671.700-5 Cencosud Supermercados S.A 94.226.000-8 Cencosud Shopping Centers S.A 96.847.320-4 Mall del Centro de Concepción S.A 87.869.700-6 Inmobiliaria Kennedy Vespucio Ltda. 93.856.000-5 Sociedad de Inversiones Atlántida S.A. Total empresas relacionadas
Rut
Nombre
0-E Holding Plaza S.A. Total empresas relacionadas
País de origen
Naturaleza de la relación
Perú Perú Perú Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Accionistas comunes Accionistas comunes Accionistas comunes Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Accionistas comunes Accionistas comunes
País de origen
Naturaleza de la relación
Perú
Accionistas comunes
Importe de saldos pendientes 30.06.2010 927.377 93 927.470
31.12.2009 corriente
01.01.2009
10.126 996 5.224 4.390 31.157 21.235 101.940 49 3.093 178.210
2.907 8.970 44.680 4.361 28.169 1.080 9.069 3.209 3.722 49.140 155.307
Importe de saldos pendientes 30.06.2010 -
31.12.2009 No corriente
01.01.2009
-
801 801
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Tipo de moneda
USD USD USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP
Tipo de moneda
USD
Plazos de transacción
365 días 365 días 365 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días 365 días 365 días
Plazos de transacción
400 días
48
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas (continuación) c)
Cuentas por pagar con parte relacionada Al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, las cuentas por pagar entre partes relacionadas son las siguientes: Rut
Nombre
0-E Holding Plaza S.A. 0-E Erick Rey de Castro 93.856.000-5 Inversiones Atlantida 96.671.750-0 Easy S.A. 96.951.230-0 Inmobiliaria Mall Calama S.A Total empresas relacionadas
Rut
Nombre
0-E Holding Plaza S.A. Total empresas relacionadas
País de origen
Naturaleza de la relación
Perú Perú Chile Chile Chile
Accionistas comunes Accionistas comunes Accionistas comunes Indirecta Indirecta
País de origen
Naturaleza de la relación
Perú
Accionistas comunes
Importe de saldos pendientes 30.06.2010 2.024.107 2.027 2.026.134 Importe de saldos pendientes 30.06.2010 1.360 1.360
31.12.2009 Corriente
01.01.2009
1.283.860 334 37 1.284.231
31.12.2009 No corriente
175.734 38.245 4.163 218.142
01.01.2009 -
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
-
Tipo de moneda
Plazos de transacción
USD USD CLP CLP CLP
365 días 365 días 365 días 30 días 30 días
Tipo de moneda
Plazos de transacción
USD
670 días
49
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas (continuación) d)
Transacciones con partes relacionadas Al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009 las transacciones con partes relacionadas son las siguientes: Sociedad
Rut
Naturaleza de la relación
Descripción de la transacción
30.06.2010 Monto
Banco BBVA Banco BBVA Banco BBVA Banco BBVA Comercial Cafe Mokka S.A. Comercial Cafe Mokka S.A. Comercial Cafe Mokka S.A. Comercial Los Andes S.A. Comercial Los Andes S.A. Consuelo Lavin Muebles Ltda. Consuelo Lavin Muebles Ltda. Corpbanca Embotelladora Andina S.A. Embotelladora Andina S.A. Entretenimientos Cosmic S.A. Entretenimientos Cosmic S.A. Gonzalo Quinteros A. Ltda. Inmobiliaria Kennedy Vespucio Ltda. Inversiones M Y M Ltda. Inversiones M Y M Ltda. Isapre Cruz Blanca Isapre Cruz Blanca Isapre Cruz Blanca Soc.Op.De La Cámara De Compensación Soc.Op.De La Cámara De Compensación Sociedad De Inversiones Atlántida S.A. Sociedad De Inversiones Atlántida S.A. Sociedad I (Invest Asesorías Financieras Ltda.) Sociedad I (Invest Asesorías Financieras Ltda.) Sociedad I (Invest Asesorías Financieras Ltda.) Sociedad I (Invest Asesorías Financieras Ltda.) Sociedad Inversiones, Asesorias E Inmobiliaria Ml Ltda Sociedad Inversiones, Asesorias E Inmobiliaria Ml Ltda Sociedad Inversiones y Asesorias Futuro Ltda
97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 97.032.000-8 88.665.600-9 88.665.600-9 88.665.600-9 96.632.770-7 96.632.770-7 77.979.240-4 77.979.240-4 97.023.000-9 91.144.000-8 91.144.000-8 96.929.240-8 96.929.240-8 76.233.330-9 87.869.700-6 76.198.360-1 76.198.360-1 96.501.450-0 96.501.450-0 96.501.450-0 99.571.580-5 99.571.580-5 93.856.000-5 93.856.000-5 77.873.320-K 77.873.320-K 77.873.320-K 77.873.320-K 76.182.540-2 76.182.540-2 77.824.070-k
Directores comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Accionistas comunes Accionistas comunes Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Accionistas comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Directores comunes Relacionada con ejecutivo Accionistas comunes Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Directores Comunes Directores Comunes Directores Comunes Directores comunes Directores comunes Accionistas comunes Accionistas comunes Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo Relacionada con ejecutivo
Arriendo de local Dep. A plazo y valores negoc. Resc.dep. A plazo y val. negoc. Serv. mant. aseo, vig. y f. promoc. Arriendo de local Compra de productos Serv.mant.aseo,vig. y f. promoc. Arriendo de local Serv.mant.aseo, vig. y f. promoc Cobro de préstamo de fondos co Cobro de préstamo de fondos co Intereses prestamos obtenidos Arriendo de local Compra de productos Arriendo de local Serv. mant. aseo, vig. y f. promoc. Cobro de préstamo de fondos conc. Pago prov.y otros por su cta. Cobro de préstamo de fondos conc. Intereses devengados Arriendo de Local Serv .mant. aseo vig. y fdo. prom Pago cotizaciones Arriendo de local Serv .mant. aseo vig. y fdo. prom Pago prov. y otros por su cta. Prèstamos de fondos concedidos Cobro de préstamo de fondos co Cobro de préstamo de fondos obt Intereses pagados Intereses devengados Intereses devengados Cobro de prèstamos de fondos co Intereses devengados
58.489 268.096.546 261.671.926 28.144 44.660 1.380 21.435 19.376 11.759 95.321 2.176 51.133 43.118 44 210.640 30.343 21.160 34.515 5.121 4.880 10.000 21.541 9.087 702 -
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Efecto en resultados (cargo)/abono) 49.150 17.794 23.650 37.529 (1.160) 18.013 16.282 9.882 80.102 (1.850) 42.969 36.234 177.008 25.498 (21.160) 29.004 4.303 3.688 702 -
30.06.2009 Efecto en resultados Monto (cargo)/abono) 58.526 190.639.486 188.639.419 29.167 45.010 898 21.726 19.388 12.472 1.845 382 95.178 3.341 51.486 48.967 4.222 42 2.768 310 239.921 39.996 660 10.033 3.010 2.392 563 3.010 610
49.182 46.494 24.510 37.824 (755) 18.257 16.292 10.481 382 (472.434) 79.982 (2.842) 43.266 41.149 4.222 310 239.921 39.996 2.392 563 610
50
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 11 - Partes Relacionadas (continuación) d)
Transacciones con partes relacionadas (continuación) Al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009 las transacciones con partes relacionadas son las siguientes (continuación): Sociedad
Cencosud Retail S.A. Easy S.A. Viña del Mar Stores Co. S.A. Banco Ripley S.A. Banco París S.A. Crillon Stores Co. S.A. Mall del Centro de Concepción S.A.
Rut
81.201.000-K 96.671.750-0 96.885.000-8 97.947.000-2 99.565.970-0 99.589.300-2 96.847.320-4
Naturaleza de la relación
Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta Indirecta
Descripción de la transacción
Arriendos Arriendos Arriendos Arriendos Arriendos Arriendos Servicio de administración
30.06.2010
Monto 661.397 140.152 277.234 21.270 26.648 205.246 7.516
Efecto en resultados (cargo)/abono) 581.092 124.265 255.342 18.396 23.288 185.852 -
30.06.2009
Monto 581.092 124.265 255.342 18.396 23.288 185.852 -
Efecto en resultados (cargo)/abono) 488.312 104.425 214.573 15.459 19.569 156.178 -
Las transacciones con empresas relacionadas se realizan a precios de mercado.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 12 – Activos, pasivos por impuestos corrientes El detalle de los activos por impuestos corrientes al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 siguiente: 30.06.2010 M$ Remanente IVA crédito fiscal Pagos provisionales Otros impuestos Activos por impuestos corrientes
9.709.611 547.728 356.948 10.614.287
31.12.2009 M$ 8.364.695 336.748 804.835 9.506.278
1.01.2009 M$ 7.149.495 644.323 266.638 8.060.456
El detalle de los pasivos por impuestos corrientes al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 siguiente:
30.06.2010 M$ Impuesto renta por pagar Otros impuestos (1) Pasivos por impuestos corrientes
218.420 712.548 930.968
31.12.2009 M$ 1.794.142 942.274 2.736.416
1.01.2009 M$ 1.078.998 876.523 1.955.521
(1) Los otros impuestos por pagar contienen obligaciones por débitos fiscales (IVA) y otras retenciones de carácter mensual.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 13 - Activos Intangibles a)
Al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, el detalle de los activos intangibles es el siguiente: Saldo bruto M$ Patentes, marcas registradas y otros derechos Programas informáticos Otros activos intangibles identificables Activos intangibles
5.146.412 1.175.575 4.544.872 10.866.859
30.06.2010 Amortización acumulada M$ (1.169.576) (402.330) (426.951) (1.998.857)
Saldo neto M$ 3.976.836 773.245 4.117.921 8.868.002
Saldo bruto M$
31.12.2009 Amortización acumulada M$
4.850.281 1.027.547 4.814.061 10.691.889
(996.015) (273.063) (684.370) (1.953.448)
Saldo neto M$ 3.854.266 754.484 4.129.691 8.738.441
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Saldo bruto M$
01.01.2009 Amortización acumulada M$
Saldo neto M$
5.351.367 472.354 7.281.987 13.105.708
(695.672) (92.405) (450.491) (1.238.568)
4.655.695 379.949 6.831.496 11.867.140
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 13 - Activos Intangibles (continuación) b)
Al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009 el movimiento de los activos intangibles es el siguiente:
30.06.2010 Saldo inicial
Patentes, marcas registradas y otros derechos
Programas informáticos
Otros activos intangibles identificables
Total
3.854.266
754.484
4.129.691
8.738.441
Adiciones Amortización Moneda extranjera Otros
(30.667) 153.245 -
118.000 (101.600) 2.362 -
(231.959) 237.041 (16.861)
118.000 (364.226) 392.648 (16.861)
Total cambios
122.578
18.762
(11.779)
129.561
3.976.844
773.246
4.117.912
8.868.002
Saldo final
31.12.2009
Patentes, marcas registradas y otros derechos
Programas informáticos
Otros activos intangibles identificables
Total
Saldo inicial
4.655.695
379.949
6.831.496
11.867.140
Adiciones Retiros Amortización Moneda extranjera
194.586 (128.860) (867.155)
576.028 (191.846) (9.647)
(2.017.436) (343.733) (340.636)
770.614 (2.017.436) (664.439) (1.217.438)
Total cambios
(801.429 )
374.535
(2.701.805)
(3.128.699)
Saldo final
3.854.266
754.484
4.129.691
8.738.441
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 14 – Plusvalía En este epígrafe se incluye la plusvalía (menor valor de inversión) generado en la adquisición de las acciones de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. Menor valor generado en la adquisición del 51% de las acciones de la sociedad Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A., efectuado el 26 de marzo de 2008. El menor valor generado por la inversión en Alto Palermo S.A., Inmuebles Panamericana S.A., Sociedad de Inversiones y Gestión S.A.C. e Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. El detalle de la Plusvalía al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Rut 0-E 0-E 0-E 76.111.950-8 96.547.010-7 96.863.570-0
Sociedad
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
Alto Palermo S.A. Inmuebles Panamericana S.A. Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A. Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A.
417.017 956.662 170.504 407.320 841.165 2.792.668
270.905 881.579 158.012 407.320 841.165 2.558.981
819.532 1.106.450 198.318 2.273.006 18.689.841 841.165 23.928.312
El detalle de los movimientos de la plusvalía al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Rut
0-E 0-E 0-E 76.111.950-8 96.863.570-0
Sociedad
Alto Palermo S.A. Inmuebles Panamericana S.A. Soc. de inversiones y Gestión S.A.C Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A.
Saldo inicial 01.01.2010 M$ 270.905 881.579 158.012 407.320 841.165 2.558.981
Diferencias de conversión de moneda extranjera M$
Saldo final 30.06.2010 M$
146.112 75.083 12.492 233.687
417.017 956.662 170.504 407.320 841.165 2.792.668
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 14 – Plusvalía (continuación)
Rut
0-E 0-E 0-E 76.111.950-8 96.547.010-7 96.863.570-0
Sociedad
Alto Palermo S.A. Inmuebles Panamericana S.A. Soc. de inversiones y Gestión S.A.C Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A. Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A. Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A.
Saldo inicial 01.01.2009 M$
Diferencias de conversión de moneda extranjera M$
Efectos Combinación de Negocios
819.532 1.106.450 198.318 2.273.006 18.689.841 841.165 23.928.312
( 548.627) ( 224.871) ( 40.306) ( 813.804)
( 1.865.686) ( 18.689.841) ( 20.555.527)
M$
Saldo final 31.12.2009 M$ 270.905 881.579 158.012 407.320 841.165 2.558.981
El principal movimiento generado en la plusvalía de Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A. y Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A., corresponden a la Apertura de Precio (identificación y valorización de Activos y Pasivos) realizada producto de la combinación de negocios lograda en su adquisición.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 15 - Propiedades, planta y equipo El saldo de propiedades planta y equipo al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Saldo bruto M$ Edificios Planta y equipo Equipamiento de tecnologías de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Mejoras de bienes arrendados Otras propiedades, planta y equipo Propiedades, planta y equipo
623.159 2.192.689 2.406.067 536.910 69.938 121.202 1.047.999 6.997.964
30.06.2010 Depreciación acumulada M$ (89.083) (1.616.895) (1.816.529) (205.453) (29.413) (29.986) (606.805) (4.394.164)
Saldo neto M$ 534.076 575.794 589.538 331.457 40.525 91.216 441.194 2.603.800
Saldo bruto M$ 589.121 2.164.951 2.488.729 440.459 77.336 28.368 1.456.243 7.245.207
31.12.2009 Depreciación acumulada M$ (62.151) (1.533.137) (1.930.039) (172.121) (31.433) (3.840) (681.443) (4.414.164)
Saldo neto M$
Saldo bruto M$
526.970 631.814 558.690 268.338 45.903 24.528 774.800 2.831.043
1.133.200 2.096.904 2.535.865 609.915 81.187 1.448.840 7.905.911
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
01.01.2009 Depreciación acumulada M$ (63.874) (1.362.541) (1.759.005) (362.065) (26.771) (544.487) (4.118.743)
Saldo neto M$ 1.069.326 734.363 776.860 247.850 54.416 904.353 3.787.168
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 15 - Propiedades, planta y equipo (continuación) Los siguientes cuadros muestran el movimiento de propiedades planta y equipo al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009, respectivamente:
30.06.2010
Edificios M$
Saldo inicial Adiciones Retiros Gasto por depreciación, Incremento (Decremento) en el cambio de moneda extranjera Otros Incrementos Cambios en propiedades, planta y equipo, total Propiedades, planta y equipo
31.12.2009
526.970 17.177 (26.932) 16.861 7.106 534.076
Edificios M$
Saldo inicial Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones mediante enajenación de negocios Retiros Gasto por depreciación Otros Incrementos Cambios en propiedades, planta y equipo, total Propiedades, planta y equipo
1.069.326 (16.413) (525.943) (542.356) 526.970
Planta y equipo M$ 631.815 25.096 (85.276) 4.159 (56.021) 575.794
Planta y equipo M$ 605.680 45.766 (19.631) 26.135 631.815
Equipamiento de tecnologías de la información M$
Instalaciones fijas y accesorios M$
558.690 36.794 (131.629) 156.783 (31.100) 30.848 589.538
268.338 127.856 (67.727) (90) 3.080 63.119 331.457
Equipamiento de tecnologías de la información M$
Instalaciones fijas y accesorios M$
905.542 73.101 (47.010) (372.943) (346.852) 558.690
247.850 134.496 (84.494) (29.514) 20.488 268.338
Vehículos de motor M$ 45.903 113 (6.306) 815 (5.378) 40.525
Vehículos de motor M$ 54.416 21.902 (11.752) (12.822) (5.841) (8.513) 45.903
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Mejoras de bienes arrendados M$ 24.528 88.504 (25.560) 3.744 66.688 91.216
Mejoras de bienes arrendados M$ 28.368 (3.840) 24.528 24.528
Otras propiedades M$ 774.799 83.721 (125.385) (1.378) (290.596) 33 (333.605) 441.194
Otras propiedades M$ 904.354 334.524 55 (272.962) (191.172) (129.555) 774.799
Total propiedad, planta y equipo M$ 2.831.043 379.261 (125.385) (344.808) (108.324) (27.987) (227.243) 2.603.800
Total propiedad, planta y equipo M$ 3.787.168 638.157 55 (143.256) (285.784) (639.354) (525.943) (956.125) 2.831.043
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009
Nota 16 - Propiedades de inversión Las propiedades de inversión corresponden principalmente a terrenos, edificios y otras construcciones que se mantiene para explotarlos en régimen de arriendo. Las propiedades de inversión destinadas al arrendamiento al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: Concepto
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
Propiedades de inversión
607.097.543
577.383.319
518.938.026
Al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009 los movimientos para las propiedades de inversión son los siguientes: Movimiento propiedades de inversión Saldo inicial
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
577.383.319
518.938.026
Adiciones Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera Ganancia (pérdida) por ajustes del valor razonable
22.307.230 7.406.994 -
32.854.486 (18.353.969) 43.944.776
Total Cambios
29.714.224
58.445.293
607.097.543
577.383.319
Saldo Final
Las propiedades de inversión son presentadas a su valor justo, que ha sido determinado en base valuaciones realizadas por la administración. El valor justo no ha sido determinado sobre transacciones observadas en el mercado por la naturaleza de las propiedades y la falta de datos comparables en el mercado.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 17 - Impuestos Diferidos Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporales y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporales, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales la Sociedad pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con el resultado del citado análisis. Las rebajas que se puedan aplicar al monto determinado como pasivo por impuesto corriente, se imputan en resultados como un abono al rubro gasto por impuestos a las ganancias, salvo que existan dudas sobre su realización tributaria, en cuyo caso no se reconocen hasta su materialización efectiva, o correspondan a incentivos tributarios específicos, registrándose en este caso como subvenciones. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con el resultado del citado análisis.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 17 - Impuestos Diferidos (continuación) El saldo de impuestos diferidos registrados al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 es el siguiente: 30.06.2010 M$ Depreciaciones Castigos incobrables Amortizaciones Provisiones Revaluaciones de propiedades de inversión Revaluaciones de activos intangibles Revaluaciones de instrumentos financieros Pérdidas fiscales Relativos a otros Activos por impuestos diferidos
60.192 422.206 75.787 413.201 3.981.862 802 10.663.049 209.596 15.826.695
Activos 31.12.2009 M$ 3.379 425.061 344.763 4.722.820 397 9.515.690 92.921 438.833 15.543.864
1.01.2009 M$ 242 227.342 29.969 1.252.101 1.095 11.528.712 169.306 507.615 13.716.382
30.06.2010 M$ 11.097.584 6.413 26.096.346 705.244 5.438.822 2.215.965 45.560.374
Pasivos 31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
8.105.086 28.370.372 674.980 5.022.620 2.196.140 44.369.198
6.860.781 22.522.890 720.943 2.164.713 3.131.128 35.400.455
Los movimientos en Impuestos Diferidos al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009 son los siguientes: Activos 30.06.2010 31.12.2009 M$ M$ Saldo inicial Incremento (decremento) en impuestos diferidos Total cambios Saldo final
15.543.864 282.831 282.831 15.826.695
13.716.382 1.827.482 1.827.482 15.543.864
Pasivos 30.06.2010 31.12.2009 M$ M$ 44.369.198 1.191.176 1.191.176 45.560.374
35.400.455 8.968.743 8.968.743 44.369.198
El Gasto por Impuestos Corrientes a las Ganancias al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 M$ Gasto por impuestos corrientes Otro gastos e ingresos por impuesto corriente Total gasto por impuestos corrientes, neto Gasto diferido (ingreso)por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias Gasto por impuesto diferido Otro gasto por impuesto diferido Total gasto por impuestos diferidos, neto Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
30.06.2009 M$
(1.429.069) (234.820) (1.663.889)
(1.945.846) 318.859 (1.626.987)
(388.587) (83.689) (22.166) (494.441) (2.158.330)
(875.896) (66.532) (62.467) (1.004.985) (2.631.972)
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
61
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009
Nota 17 - Impuestos Diferidos (continuación) Reconciliación tasa efectiva Concepto
Resultado antes de impuestos Diferencias permanentes
30.06.2010 Base Impuesto imponible tasa 17% M$ M$ 15.910.783
2.704.833
30.06.2009 Base Impuesto imponible tasa 17% M$ M$ 24.897.979
4.232.656
(546.503)
(1.600.685)
Resultados empresas relacionadas Ajuste saldos iniciales impuesto diferido Dèf./ (superávit )impto. renta ejercicios anteriores Crédito por contribuciones Otros Total gastos por impuesto sociedades
199.695 (1.259.501) 513.303 (2.158.330)
(857.033) (319.444) (1.019.875) 595.667 (2.631.972)
Impuesto renta 17% Impuesto renta 35% (Déficit)/ exceso ejercicios anteriores Total gastos por impuesto renta
(1.429.070) (35.632) (199.187) (1.663.889)
(1.945.846 ) (585) 319.444 (1.626.987)
(494.441) (13,57%)
(1.004.985) (10,57%)
Total gastos por impuesto diferidos Tasa efectiva
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
62
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros El detalle de este rubro corriente y no corriente al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Préstamos bancarios (a) Emisión de bonos (b) Pasivos de cobertura (nota 8) Total
28.813.438 4.948.557 33.761.995
225.794.608 96.759.272 1.594.236 324.148.116
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 13.822.728 4.839.972 18.662.700
215.662.315 86.190.212 11.248 301.863.775
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 13.979.572 1.829.704 15.809.276
182.008.752 94.784.949 1.400.889 278.194.590
63
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por préstamos que devengan intereses al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes:
30.06.2010 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 86.339.000-1 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 0-E 0-E
Nombre entidad deudora
Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inmob.Paseo de la Estación S.A. Inmob.Paseo de la Estación S.A. Inmob.Paseo de la Estación S.A. Inmob.Paseo de la Estación S.A. Plaza Estación S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inm. comerciales del Perú S.A.C Inm. comerciales del Perú S.A.C
Corriente
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Perú Perú
97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.053.000-2 97.053.000-2 97.032.000-7 97.080.000-k 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 0-E 0-E
Banco
Estado Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Security Security BBVA Bice Corp Banca BBVA Estado Estado Estado Crédito del Perú Citibank Total
Moneda
Amortización
UF UF UF UF UF UF $ UF UF UF UF UF $ UF UF UF UF N. soles N. soles
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Tasa efectiva
anual % 4,42% 4,55% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 6,92% 1,16% 3,99% 3,64% 4,73% 5,50% 3,55% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21% 6,09%
Tasa anual %
4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 6,64% 1,94% 3,80% 3,35% 4,88% 5,00% 2,78% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21% 6,09%
Saldo Balance
1.999.695 1.553.130 2.194.925 585.084 2.190.567 255.740 1.139.481 10.468.803 127.035 28.926 31.542 47.509 817.690 180.748 1.864.971 471.345 158.662 265.515 4.432.070 28.813.438
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) un mes
1.141.167 303.991 331.820 22.126 4.752.485 6.551.589
uno a tres meses
1.274.908 152.719 97.140 1.041.885 66.379 2.633.031
tres a doce meses
3.982.364 2.074.422 1.141.167 303.991 1.257.828 1.016.780 1.137.009 10.750.495 138.244 59.134 65.227 98.812 1.188.664 97.140 1.041.885 331.820 277.402 177.010 25.139.394
Total Flujos
3.982.364 2.074.422 2.282.334 607.982 2.532.736 1.016.780 1.137.009 10.903.214 138.244 59.134 65.227 98.812 1.188.664 194.280 2.083.770 663.640 277.402 265.515 4.752.485 34.324.014
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios (continuación) No corriente
30.06.2010 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 86.339.000-1 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 0-E
Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inmob.Paseo de la Estación S.A. Plaza Estación S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inmob. mall Viña del Mar S.A. Inm comerciales del Perú S.A.C
País empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Perú
RUT entidad acreedora 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.004.000-5 97.006.000-K 97.053.000-2 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 0-E
Banco Estado Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Chile BCI Security Corp Banca BBVA Estado Estado Estado Crédito del Perú Total
Moneda
Amortización
UF UF UF UF UF UF $ UF UF $ UF $ UF UF UF UF N. soles
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Tasa efectiva
anual % 4,42% 4,44% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 6,92% 1,16% 4,02% 3,84% 3,99% 3,55% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) Tasa anual %
4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 6,64% 1,94% 3,93% 3,66% 3,80% 2,78% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
Saldo Balance
45.112.494 13.969.843 3.299.199 879.419 10.893.484 23.322.376 9.335.671 41.771.659 23.240.215 24.229.198 190.457 14.222.146 460.806 2.890.894 7.613.801 2.238.823 2.124.123 225.794.608
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
uno a cinco años
19911818 9452693 3.423.502 911.973 11374945 24341951 7628704 43009744 23938140 23124083 198191 6096484 485700 3125660 3318197 1.387.013 1640645 183.369.443
cinco a mas años
43797255 7913348 1.019.186 4830422 2.643.144 4.178.297 11.500.971 95.433 7.298.575 1.525.682 845.798 85.648.111
Total Flujos
63.709.073 17.366.041 3.423.502 911.973 12.394.131 24.341.951 12.459.126 43.009.744 26.581.284 27.302.380 198.191 17.597.455 581.133 3.125.660 10.616.772 2.912.695 2.486.443 269.017.554
65
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios (continuación)
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 0-E
Corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. comerciales del Perú S.A.C
País entidad deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Perú
RUT entidad acreedora 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.053.000-2 97.053.000-2 97.032.000-7 97.080.000-k 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 0-E
Banco Estado Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Security Security BBVA Bice Corp Banca BBVA Estado Estado Estado Crédito del Perú Total
Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF $ UF UF UF UF N. soles
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa Anual %
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
4,42% 4,44% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 4,52% 2,53% 3,99% 3,64% 2,18% 5,50% 2,85% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 4,27% 1,94% 3,80% 3,35% 1,85% 5,00% 2,06% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
Saldo Balance 1.942.119 1.538.985 2.149.354 573.018 2.183.845 255.963 1.101.526 82.186 125.482 57.105 63.385 93.758 817.162 1.798.490 176.564 464.423 153.133 246.230 13.822.728
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados un mes 1.127.212 300.274 95.952 327.761 1.851.199
uno a tres meses 1.285.263 1.029.145 2.314.408
tres a doce meses 3.933.663 2.079.335 1.127.212 300.274 1.259.317 1.004.356 1.511.725 150.851 138.967 58.412 64.430 97.603 1.197.577 1.029.145 95.952 327.761 274.010 345.789 14.996.379
66
Total Flujos 3.933.663 2.079.335 2.254.424 600.548 2.544.580 1.004.356 1.511.725 150.851 138.967 58.412 64.430 97.603 1.197.577 2.058.290 191.904 655.522 274.010 345.789 19.161.986
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios (continuación)
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 86.339.000-1 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 96.863.570-0 0-E
No corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Plaza Estación S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. comerciales del Perú S.A.C
País entidad deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Perú
RUT entidad acreedora 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.004.000-5 97.053.000-2 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 0-E
Banco Estado Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Chile Security Corp Banca BBVA Estado Estado Estado Crédito del Perú Total
Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF $ UF UF UF UF N. soles
Amortización Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Tasa efectiva anual %
Tasa Anual %
Saldo Balance
4,42% 4,44% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 4,52% 2,53% 4,02% 3,99% 2,85% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 4,27% 1,94% 3,93% 3,80% 2,06% 3,50% 7,87% 4,25% 4,98% 8,21%
45.510.275 14.482.684 4.304.657 1.147.612 11.731.709 23.080.893 9.836.552 51.577.455 22.950.142 250.723 14.603.400 541.590 3.736.824 7.681.625 2.290.202 1.935.972 215.662.315
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados uno a cinco año 19.668.310 9.487.585 4.508.849 1.201.095 11.449.920 24.545.070 6.879.607 52.600.510 23.645.400 263.424 6.057.937 575.710 4.116.575 3.277.616 1.370.052 169.647.660
cinco a mas años 45.228.490 8.682.165 2.035.087 5.222.311 2.610.821 12.130.256 7.537.082 1.644.062 2.845.522 87.935.796
Total Flujos 64.896.800 18.169.750 4.508.849 1.201.095 13.485.007 24.545.070 12.101.918 52.600.510 26.256.221 263.424 18.188.193 575.710 4.116.575 10.814.698 3.014.114 2.845.522 257.583.456
67
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios (continuación)
01.01.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.863.570-0 96.863.570-0
Corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A.
País entidad deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
RUT entidad acreedora 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.004.000-5 97.053.000-2 97.053.000-2 97.032.000-7 97.080.000-k 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7
Banco Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Security Security BBVA Bice Santander Corp Banca BBVA Estado Estado Total
Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF $ UF UF UF
Amortización Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Tasa efectiva anual % 4,42% 4,44% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 4,52% 2,53% 4,02% 3,99% 3,64% 2,18% 5,50% 2,85% 7,87% 4,25%
Tasa Anual % 4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 4,27% 1,94% 3,93% 3,80% 3,35% 1,85% 5,00% 2,06% 7,87% 4,25%
Saldo Balance
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados
853.025 335.738
1.316.543 216.861 98.287 1.054.191 -
tres a doce meses 4.029.398 2.173.857 1.154.645 307.581 1.289.965 1.594.953 147.200 61.815 67.220 104.862 1.852.405 1.146.575 98.287 1.054.191 335.738
2.650.989
2.685.882
15.418.692
un mes
1.905.448 1.593.290 2.165.919 577.587 2.276.765 1.134.494 666.915 128.478 58.600 64.724 95.663 86.060 824.729 176.857 1.754.476 469.567
1.154.645 307.581
13.822.728
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
uno a tres meses
68
Total Flujos 4.029.398 2.173.857 2.309.290 615.162 2.606.508 1.594.953 147.200 61.815 67.220 104.862 1.852.405 2.216.461 196.574 2.108.382 671.476 20.755.563
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) a)
Préstamos bancarios (continuación)
01.01.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 94.627.000-8 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.547.010-7 96.863.570-0 96.863.570-0
No corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. Paseo de la Estación S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A. Inm. mall Viña del Mar S.A.
País entidad deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
RUT entidad acreedora 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.036.000-k 97.004.000-5 97.004.000-5 97.053.000-2 97.053.000-2 97.032.000-7 97.080.000-k 97.023.000-9 97.032.000-7 97.030.000-7
Banco Estado Estado Estado Estado Estado Santander Chile Security Security BBVA Bice Santander Corp Banca BBVA Estado Estado Total
Moneda UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF $ UF UF UF
Amortización Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral
Tasa efectiva anual % 4,42% 4,44% 3,70% 3,64% 4,52% 4,54% 4,52% 2,53% 4,02% 3,99% 3,64% 2,18% 5,50% 2,85% 7,87% 4,25%
Tasa Anual % 4,25% 4,29% 3,30% 3,30% 4,25% 4,30% 4,27% 1,94% 3,93% 3,80% 3,35% 1,85% 5,00% 2,06% 7,87% 4,25%
Saldo Balance
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
uno a cinco año 48.495.898 20.146.980 16.234.098 9.958.643 6.494.373 6.927.872 1.731.921 1.845.489 14.004.596 12.163.590 11.125.928 7.279.225 52.523.727 41.658.700 384.890 412.185 58.224 59.833 64.944 65.998 95.967 99.979 16.351.272 5.980.191 727.075 786.298 5.528.613 6.325.152 8.187.226 3.357.386 182.008.752 117.067.521
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
cinco a mas años 50.358.620 10.677.430 4.256.112 6.665.737 10.756.680 13.405.578 8.391.992 104.512.149
Total Flujos 70.505.600 20.636.073 6.927.872 1.845.489 16.419.702 13.944.962 52.415.380 412.185 59.833 65.998 99.979 19.385.769 786.298 6.325.152 11.749.378 221.579.670
69
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) b)
Emisión de bonos El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por Bonos que devengan intereses al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes:
30.06.2010 Nombre entidad deudora RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 0-E 0-E
Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A.
Corriente
País empresa deudora Chile Chile Perú Perú
Serie
Bonos Serie G Bonos Serie H Bonos Serie A Bonos Serie A
Moneda
Amortización
UF UF US$ N. soles
Semestral Semestral Trimestral Trimestral
Tasa efectiva
anual %
3,23% 3,91% 6,44% 6,88%
Tasa anual %
3,70% 4,30% 6,44% 6,88%
Total
30.06.2010 RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
Total Flujos
3.489.245 755.622 414.983 288.708
214.329 108.596
2.016.250 1.014.859 -
1.987.671 1.014.859 642.989 325.788
4.003.921 2.029.718 857.318 434.384
4.948.557
322.925
3.031.109
3.971.307
7.325.341
No corriente
País empresa deudora
Serie
Moneda
Amortización
Tasa efectiva
anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) uno a cinco años
cinco a mas años
Total Flujos
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Bonos Serie G
UF
Semestral
3,23%
3,23%
22.171.873
18.590.642
8.223.600
26.814.242
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Bonos Serie H
UF
Semestral
3,91%
3,91%
49.514.043
10.148.590
64.450.040
74.598.630
0-E
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Bonos Serie A
US$
Trimestral
6,44%
6,44%
6.621.218
3.429.280
5.786.909
9.216.189
0-E
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Bonos Serie A
N soles
Trimestral
VAC+4%
VAC+4%
6.180.826
3.819.358
3.370.022
7.189.380
0-E
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Bonos Serie A
N soles
Trimestral
6,88%
6,88%
1.992.908
1.737.539
651.577
2.389.116
0-E
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Corporativos
N soles
Trimestral
8,52%
8,52%
10.278.404
4.339.555
14.527.790
18.867.345
96.759.272
42.064.964
97.009.938
139.074.902
Total
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
70
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) b)
Emisión de bonos (continuación) Corriente
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 0-E 0-E
Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A.
País entidad deudora Chile Chile Perú Perú
Serie
Moneda
Bonos Serie G Bonos Serie H Bonos Serie A Bonos Serie A
UF UF US$ N. soles
Tipo de amortización
Tasa nominal anual
Tasa efectiva
Semestral Semestral Trimestral Trimestral
3,23% 3,91% 6,44% 6,88%
Saldo Balance
3,23% 3,91% 6,44% 6,88%
3.469.182 745.006 372.749 253.035
Total
4.839.972
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 0-E 0-E 0-E
un mes
286.823 286.823
Flujos no descontados M$ uno a tres tres a doce meses meses 2.019.823 1.991.593 1.002.449 1.002.449 214.330 993.135 860.470 3.236.602
4.847.647
Total Flujos 4.011.416 2.004.898 1.207.465 1.147.293 8.371.072
No corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A.
País entidad deudora Chile Chile Perú Perú Perú
Serie Bonos Serie G Bonos Serie H Bonos Serie A Bonos Serie A Bonos Serie A Total
Moneda UF UF US$ N. soles N. soles
Tipo de amortización Semestral Semestral Trimestral Trimestral Trimestral
Tasa efectiva 3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
Tasa nominal anual 3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
Saldo Balance 23.487.508 48.963.408 6.193.953 5.604.975 1.940.368 86.190.212
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Flujos no descontados M$ uno a cinco cinco a mas año años Total Flujos 18.363.290 8.123.034 26.486.324 10.024.480 63.661.810 73.686.290 3.861.222 4.965.676 8.826.898 1.457.454 5.205.194 6.662.648 2.012.797 402.559 2.415.356 35.719.243 82.358.273 118.077.516
71
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 18 – Otros pasivos financieros (continuación) b)
Emisión de bonos (continuación) Corriente
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 0-E 0-E 0-E
Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A.
País entidad deudora Chile Chile Perú Perú Perú
Serie
Moneda
Bonos Serie G Bonos Serie H Bonos Serie A Bonos Serie A Bonos Serie A
UF UF US$ N. soles N. soles
Tipo de amortización
Tasa nominal anual
Tasa efectiva
Semestral Semestral Semestral Trimestral Trimestral
3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
Saldo Balance
3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
754.879 397.850 389.260 29.110 258.605
Total
1.829.704
31.12.2009 RUT entidad deudora 94.627.000-8 94.627.000-8 0-E 0-E 0-E
un mes
126.310 126.310
Flujos no descontados M$ uno a tres tres a doce meses meses 491.584 491.584 1.026.845 1.026.845 249.292 747.877 378.933 1.767.721
2.645.239
Total Flujos 983.168 2.053.690 997.169 378.933 4.412.960
No corriente Nombre entidad deudora Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A. Adm. Panamericana S.A.
País entidad deudora Chile Chile Perú Perú Perú
Serie Bonos Serie G Bonos Serie H Bonos Serie A Bonos Serie A Bonos Serie A Total
Moneda UF UF US$ N. soles N. soles
Tipo de amortización Semestral Semestral Trimestral Trimestral Trimestral
Tasa efectiva 3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
Tasa nominal anual 3,23% 3,91% 6,44% VAC+4% 6,88%
Saldo Balance 26.961.176 50.621.387 9.891.372 6.571.311 739.703 94.784.949
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
Flujos no descontados M$ uno a cinco cinco a mas año años Total Flujos 19.388.540 11.851.430 31.239.970 10.268.450 67.264.920 77.533.370 5.983.017 6.232.310 12.215.327 8.362.143 8.362.143 2.526.217 1.010.486 3.536.703 38.166.224 94.721.289 132.887.513
72
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 19 – Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Proveedores Documentos por pagar Retenciones Acreedores varios
30.06.2010 M$
Corriente 31.12.2009 M$
2.257.794 263.512 218.691 61.344 2.801.341
3.592.630 16.908 64.966 97.195 3.771.699
30.06.2010 M$ Documentos por pagar
281.059 281.059
No corriente 31.12.2009 M$
1.01.2009 M$ 2.548.486 655.182 548.719 537.043 4.289.430 1.01.2009 M$
283.101 283.101
-
Nota 20 – Otras provisiones a)
El detalle de las provisiones corrientes al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son las siguientes:
Participación en utilidades y bonos Otras provisiones Total
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
529.764 4.231.067 4.760.831
465.353 2.880.128 3.345.481
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
1.01.2009 M$ 350.857 2.924.757 3.275.614
73
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) b)
El movimiento de las provisiones al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009, es el siguiente:
30.06.2010
Provisiones en participación de utilidades y bonos M$
Saldo inicial
465.353
Provisiones adicionales Inc. (decrem) en prov. existentes Provisión utilizada Inc. (decrem) en moneda extranjera Otro incremento (decremento)
Otras provisiones M$
Total M$
2.880.128
3.345.481
64.411 -
3.079.914 (8.472) (1.786.472) 21.002 44.967
3.144.325 (8.472) (1.786.472) 21.002 44.967
Cambios en provisiones , total
64.411
1.350.939
1.415.350
Saldo final
529.764
4.231.067
4.760.831
31.12.2009
Provisiones en participación de utilidades y bonos M$
Otras provisiones M$
Total M$
Saldo inicial
350.857
2.924.757
3.275.614
Provisiones adicionales Provisión utilizada Reversión de provisión no utilizada Otro incremento (decremento)
114.496 -
2.531.913 (2.650.594) (57.921) 131.973
2.646.409 (2.650.594) (57.921) 131.973
Cambios en provisiones , total
114.496
(44.629)
69.867
Saldo final
465.353
2.880.128
3.345.481
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) c)
El detalle de las otras provisiones al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: 31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
90.591 33.056 21.132 381.903 1.074.255 232.699 1.833.636
171.195 70.221 24.491 220.302 777.674 325.586 1.589.469
278.768 9.813 5.752 337.843 262.829 379.317 1.274.322
591.439 119.916 206.048 354.458 1.271.861
543.178 139.342 208.809 267.251 1.158.580
598.947 106.567 253.237 285.566 1.244.317
Deducible seguro terremoto Gastos al personal Total otras provisiones
1.050.495 75.075 1.125.570
132.079 132.079
406.118 406.118
Total provisiones
4.231.067
2.880.128
2.924.757
Costos de venta Mantención Vigilancia Aseo Energía y combustibles Contribuciones de bienes raíces Costos de personal Total costo de venta
30.06.2010 M$
Gastos de administración Marketing y publicidad Remuneración directorio Honorarios Otros Total gastos de administración Otras provisiones
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes d.1) Parque Arauco S.A. mantiene al 30 de Junio de 2010, catorce boletas de garantía, cuatro de ellas tomadas en Banco Santander Santiago, la primera por UF 753,28, a favor de SERVIU Región Metropolitana, para Garantizar la buena ejecución y mantención de proyecto de pavimentación y aguas lluvia, mejoramiento Calle San Borja - ampliación Mall Paseo Estación - comuna de Estación Central, proyecto código. SERVIU Nº 28.660, la segunda por UF 326,73, a favor de SERVIU Región Metropolitana, para garantizar buena ejecución y mantención de proyecto de pavimentación y aguas lluvia, mejoramiento Avda. 5 de abril - ampliación Mall Paseo Estación - comuna de Estación Central, Pro. Cód. SERVIU Nº 28.662, la tercera por UF 8.353,58 a favor de Chilquinta Energía S.A. para garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico ubicado en calle Ramón Barros Luco Nº 105, de la comuna de San Antonio, V Región, y la última por UF 8.404,51 a favor de Chilquinta Energía S.A. para garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico ubicado en calle Víctor Pacheco Altamirano, acera Oriente Nº 150, Ex 22 de la comuna de San Antonio, V Región. La Sociedad mantiene diez boletas de garantía tomadas con Banco de Chile, la primera por UF 150, a favor de Empresas de Ferrocarriles del Estado, para garantizar el resguardo de la infraestructura ferroviaria durante la construcción, utilización y desarme del cruce a nivel provisorio, ubicado en el km 112,947 del Ramal Alameda Barrancas, la segunda por UF 166,82, a favor del SERVIU Región Metropolitana para garantizar la buena ejecución y mantención de las obras de pavimentación y aguas lluvias ensanche diagonal oriente, la tercera por UF 619,00, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar obras de mitigación vial de Cines Parque Arauco plano S-6.147, la cuarta por UF 1.210, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar medidas de mitigación vial pendientes del estudio de impacto vial del permiso de edificación 22.901 plano S-6.147, la quinta por UF 2.011,00 a favor de la Ilustre Municipalidad de Estación Central, para garantizar el fiel cumplimiento de la ejecución del contrato de la Empresa Plaza Estación S.A. por la obra denominada “Concesión de Espacio Publico Vereda Poniente de San Borja entre Av. Libertador Bernardo O´Higgins y 5 de Abril, la sexta por UF 350, a favor del Tesorero Municipal de Estación Central para garantizar el fiel cumplimiento del contrato de Concesión de la Empresa Plaza Estación por la obra denominada “Concesión de Espacio Publico Vereda Poniente de San Borja entre Av. Libertador Bernardo O´Higgins y 5 de Abril.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) La séptima por UF 11.802, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar las obras de mitigación vial por el aumento de 326 estacionamientos en el proyecto Boulevard II, la octava a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes por UF 9.000, para garantizar obras de urbanización del frente por Avda. Presidente Kennedy, Boulevard II Parque Arauco, según P.E. 24.505, plano S-7.321, la novena por UF 15.985,00 a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes para garantizar obras de mitigación vial según convenio plan maestro vial sector Parque Araucano PE-245/05, Lote C-58, Plano 7.321 y la ultima por UF 9.610,00 a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar obras de pavimentación de veredas, áreas verdes y alumbrado público Lote C-5B de calle Cerro Colorado. La Sociedad Constructora y Administradora Uno S.A. mantiene una boleta de garantía del Banco Santander Santiago, a favor de la SERVIU Región Metropolitana, por UF 68,21 y una boleta en Banco de BBVA, por UF 30,34 a favor del SERVIU Región Metropolitana para garantizar la ejecución y mantención de las obras del proyecto de pavimentación y aguas lluvias accesos Strip Mall Pajaritos, cod. 25.896 Maipú. d.2) El 9 de julio de 2004, se obtuvo un crédito con el Banco Estado por UF 950.000, pagadero a 8 años plazo con una tasa de interés de 3,3% anual. A la fecha, el crédito está sujeto a cumplir con los siguientes indicadores financieros: d.2.1. Mantener un leverage no superior a 1,4 veces, entendiéndose por leverage la relación entre pasivo exigible y patrimonio, determinada como el cuociente obtenido de dividir el pasivo total por la suma del patrimonio total e interés minoritario. Dicho indicador se medirá trimestralmente. Sólo por una vez, el leverange podrá alcanzar un máximo de 1,7 veces mantenidos por no más de 12 meses, contados desde la fecha de publicación, en la cual se muestre el ejercicio de esta facultad. d.2.2 Mantener una cobertura de gastos financieros superior o igual a 2,0 veces a diciembre 2008, superior o igual 2,125 veces a diciembre 2009, superior o igual a 2,25 a diciembre 2010, superior o igual a 2,375 a diciembre 2011, superior o igual a 2,5 veces de diciembre 2012 en adelante. La cobertura de gastos financieros deberá calcularse sobre el período de doce meses anteriores a la FECU correspondiente. Para los efectos anteriores, se entenderá por Cobertura de Gastos Financieros, EBITDA dividido por gastos financieros. Para todos los efectos "EBITDA" significará, en cualquier período, toda cantidad que resulte de sumar los Resultados de Explotación, más la Depreciación del Ejercicio.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes d.3)
Para garantizar un crédito con el Banco Santander Santiago por UF 750.000, pagadero a 15 años plazo con una tasa de interés de 4,27% anual, obtenido el 5 de mayo de 2005 se otorgó como garantía una hipoteca (tercera y desde el 1 de agosto de 2007, segunda) sobre el terreno denominado lote C-5A ubicado en Avenida Kennedy 5413, Las Condes. La garantía que se constituya sobre el terreno y los inmuebles presentes y futuros, antes individualizado, incluye una opción para excluir lo siguiente: a) Una porción de terreno de aproximadamente once mil cuatrocientos catorce coma cuarenta metros cuadrados y b) Una porción de terreno de aproximadamente seis mil novecientos metros cuadrados. Esta hipoteca asciende al 30 de junio de 2010 a M$ 171.004.295, cifra que corresponde al valor total del terreno y edificios, sin rebajar la opción existente. Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación la exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. Este crédito está sujeto a cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados (Pari Passu con los covenants de emisiones de bonos vigentes).
d.4) Para garantizar un crédito con el Banco Estado, por UF 1.000.000, pagadero a 15 años con una tasa de interés de 4,29% anual, obtenido el 3 de octubre de 2006 se otorgó como garantía una hipoteca (cuarta y desde el 1 de agosto de 2007, tercera) sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano de subdivisión del sector C, del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lote C-4 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Esta hipoteca asciende al 30 de junio de 2010 a M$ 170.004.295 Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación una exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. Este crédito está sujeto a cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) d.5) Para garantizar un crédito con el Banco Estado, por UF 2.500.000, pagadero a 20 años con una tasa de interés de 4,25% anual, obtenido el 12 de junio de 2007 se otorgó como garantía una hipoteca (quinta y desde el 1 de agosto de 2007, cuarta) sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano de subdivisión del sector C, del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lote C-4 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luís, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Esta hipoteca asciende al 30 de junio de 2010 a M$ 171.004.295. Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación una exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. Este crédito está sujeto a cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. d.6) El 11 de febrero de 2008, se obtuvo un crédito con el Banco Estado por UF 800.000, pagadero a 8,5 años plazo con una tasa de interés de 4,25% anual. Este crédito está sujeto a cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. d.7) Para garantizar un crédito sindicado que lidera el Banco de Chile, por UF 2.500.000, pagadero a 7 años con una tasa de interés anual TAB 180 días más 0,45%, se acordó cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. d.8) Para garantizar la emisión de bonos por línea de títulos desmaterializados de las Series G y H por un monto de UF 1.250.000 y UF 2.250.000 respectivamente, más los correspondientes reajustes e intereses, se constituyeron las siguientes garantías: Hipoteca (primera) a favor de los tenedores de bonos representados por el Banco Santander Chile, sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano del sector
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) c)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) C del ex-fundo San Luís, Comuna de las Condes, Región Metropolitana, Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luís, Comuna de las Condes. La garantía antes individualizada incluye una opción para excluir lo siguiente: I) Una porción de terreno de aproximadamente once mil cuatrocientos catorce coma cuarenta metros cuadrados y II) Una porción de terreno de aproximadamente seis mil novecientos metros cuadrados. Esta hipoteca asciende al 30 de junio de 2010 a M$ 171.004.295. Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación la exclusión de una porción de terreno de 3.000 metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II: Aval o avales bancarios otorgados por uno o más bancos cuya deuda de corto plazo tenga una clasificación de riesgo igual o mejor que N-1, según la Comisión Clasificadora de Riesgo o el ente clasificador que tomados por un plazo no inferior a la fecha de la próxima amortización, renovables automáticamente hasta la siguiente fecha de pago de amortización por el nuevo saldo insoluto de capital e intereses devengados y no pagados de los bonos y así sucesivamente. Los Bonos serie G y H están sujetos a cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. d.9) Con fecha 20 de diciembre de 2006 la sociedad filial Plaza Estación S.A., obtuvo la aprobación de una línea de crédito expresada en pesos, que no puede superar las UF 808.000; a una tasa TAB en pesos a 180 días más 0,62%. Con fecha 13 de noviembre de 2009, el crédito fue refinanciado a diecinueve años con vencimientos semestrales. Para garantizar este crédito se acordó cumplir con covenants financieros medidos al menos semestralmente y se entregan como garantías los contratos de arriendo de Sodimac y París. Además se deben mantener libre de gravámenes contratos de arriendo, incluidos Sodimac y París, cuyo valor totalizado supere dos veces la cuota a pagar por el crédito mencionado.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) d.10) Con fecha 9 de noviembre del año 2006 la sociedad filial Plaza Estación S.A. suscribió un contrato de swap de tasas de interés por M$ 17.211.814 (equivalentes a UF 808.000, con vigencia a contar del 13/11/2008) con Banco Bice, cuyo objetivo es llevar a UF crédito en Pesos obtenido con Corpbanca por el mismo monto y fijar su tasa. Si como consecuencia de la valorización de este contrato, resultare una diferencia en contra de la empresa mayor a UF100.000, dicho exceso deberá ser caucionado por depósitos en dinero efectivo efectuados por la empresa al banco Bice. Estos montos depositados serán invertidos en depósitos a plazo y otorgados en garantía a favor del banco Bice. d.11) Para la deuda tomada con Banco Estado con fecha 3 de abril 2009 por MUF 1.100 pagadero a 3 años bullet con tasa de interés anual de UF más 4,30% se acordó cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. d.12) Para la deuda tomada con Banco de Chile con fecha 29 de diciembre de 2009 por MUF 1.100 pagadero a 7 años, con tasa de interés anual de UF más 3,93% cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados Se hace presente que se encuentre pendiente la constitución de hipoteca en quinto grado a favor de Banco de Chile, en un plazo máximo de ciento veinte días respecto del inmueble de propiedad de Parque Arauco S.A., ubicado en Avda. Pdte. Kennedy Nº 5.413, comuna de Las Condes. d.13) Para la deuda tomada con Banco de Crédito e Inversiones con fecha 30 de Junio de 2010 por MCLP 24.400 pagadero a 7 años, con tasa de interés anual de TAB Nominal más 0,8% se acordó cumplir durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2 , los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados bajo IFRS.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) d)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) d.14) Para los Bonos emitidos por Inmuebles Comerciales del Perú S.A. (ICP), Filial de Parque Arauco S.A. con fecha 30 de Junio de 2010, por Miles de Soles 53.064 pagadero a 10 años, con fecha de vencimiento 30/06/2020 con tasa de interés anual de Soles más 8,51875% se acordó que Parque Arauco S.A. cumplirá durante su vigencia los indicadores financieros detallados en la letra b) 1 y b) 2, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados. Los Bonos Corporativos de Inmuebles Comerciales – Primera Emisión del primer programa quedan garantizados, de manera general, por el patrimonio del Emisor y también se encuentran garantizados por la fianza de Parque Arauco S.A. Al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009 ni Parque Arauco ni ninguna de sus filiales, se encontraba en incumplimiento de sus obligaciones financieras aquí resumidas, ni tampoco en otras obligaciones contractuales cuyo incumplimientos pudiera originar el vencimiento anticipado de sus compromisos financieros. d.15) Con fecha 30 de Junio del año 2010 la sociedad Inmuebles Comerciales del Perú suscribió un contrato Cross Currency Swap por US$M 18.783 (equivalentes a Miles de Soles 53.064) con Deusche Bank, cuyo objetivo es llevar a US$ obligación en Soles por Bonos emitidos por la sociedad con fecha 30/06/2010 a una tasa de US$ más 5,69%. Este contrato se encuentra garantizado por la fianza de Parque Arauco S.A. d.16) Al cierre del Período, la Sociedad se encuentra involucrada en un juicio ante el Tribunal Tributario de la Dirección Regional Metropolitana Santiago Oriente del Servicio de Impuestos Internos, por un reclamo tributario en contra de liquidaciones emitidas por dicho Servicio con fecha 27 de agosto de 2001 por concepto de reintegro de devoluciones obtenidas de conformidad al artículo 27 bis de la Ley de Impuesto al Valor Agregado, y por supuestas diferencias de impuesto de primera categoría, por los años tributarios 1999 y 2000 por un monto ascendente al 30 de junio de 2010 a M$ 2.604.248. En el referido proceso y con fecha 17 de junio de 2005, se remitió el expediente a la Ilustrísima Corte de Apelaciones de Santiago, pendiente de ser incluido en la tabla para su vista, bajo el Rol Nº 5.548-05. La Corte, en forma consistente con el pronunciamiento del Tribunal Constitucional, ha ordenado tramitar nuevamente el proceso, en virtud de la incompetencia del órgano fallador. A la fecha, el expediente no ha vuelto al Servicio de Impuestos Internos para este efecto.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) En opinión de los asesores legales y tributarios de la Sociedad, existen argumentos suficientes para sustentar la postura de Parque Arauco S.A., por tal razón la Sociedad no ha efectuado provisiones por este concepto en los estados financieros. d)
Detalle de pasivos contingentes (continuación) d 17) Con fecha 17 de abril de 2009 la Tercera Sala de la Iltma. Corte de Apelaciones, ante el reclamo tributario interpuesto por la sociedad, y siguiendo la jurisprudencia mayoritaria de los tribunales de justicia y Tribunal Constitucional, procedió a anular la sentencia definitiva de primera instancia ordenando que el reclamo deducido sea tramitado nuevamente en un nuevo juicio por el Director Regional competente del Servicio, oportunidad en que los asesores legales y tributarios continuarán con la defensa.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 20 – Otras provisiones (continuación) e)
Detalle de garantías directas Acreedor de la garantía
Banco Estado Banco Estado Banco Santander Banco Santander Banco Santander Banco Crédito del Perú
Activos comprometidos
Deudor Tipo de garantía Nombre
Relación
() () () () () Inmuebles Panamericana S.A.
() () () () () Filial de filial
Tipo
Valor Contable M$
Saldos pendiente de pago a la fecha de cierre de los estados financieros
Saldos pendiente de pago a la fecha de cierre de los estados financieros
30.06.2010
31.12.2009
Hipoteca Hipoteca Hipoteca Hipoteca Hipoteca
Terrenos y edificios Terrenos y edificios Terrenos y edificios Terrenos y edificios Terrenos y edificios
171.004.295 171.004.295 171.004.295 171.004.295 171.004.295
15.522.973 47.112.189 10.475.152 25.661.118 50.269.665
16.021.670 47.452.395 6.454.011 26.956.689 49.708.413
Fideicomiso en garan
Terrenos y edificios
32.663.404
15.496.638
14.484.957
Nota 21 – Otros pasivos no financieros A continuación se detalle la composición del rubro Otros pasivos no financieros al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Ingresos diferidos (a) Otros pasivos (b) Otros pasivos no financieros
625.678 69.999 695.677
3.329.609 6.388.092 9.717.701
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 810.294 8.786.268 9.596.562
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$
2.886.643 6.952.836 9.839.479
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
2.833.281 5.815.750 8.649.031
1.799.879 8.475.640 10.275.519
84
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 21 – Otros pasivos no financieros (continuación) a)
El detalle de los ingresos diferidos al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Ingresos diferidos por garantías Ingresos diferidos por arriendos Otros (1) Ingresos diferidos
625.678 625.678
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$
3.329.609 3.329.609
810.294 810.294
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$
2.489.674 396.969 2.886.643
837.894 961.985 1.799.879
2.032.278 801.003 2.833.281
(1) En esta clasificación se encuentra el anticipo recibido por la compra de Alto Palermo S.A.
b)
El detalle de los otros pasivos al 30 de junio 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 30.06.2010 Corrientes No corrientes M$ M$ Dividendos por pagar Garantías documentadas Garantías en efectivo Otros Pasivos Total otros pasivos
69.999 69.999
285.651 6.091.695 10.746 6.388.092
31.12.2009 Corrientes No corrientes M$ M$ 8.775.972 10.296 8.786.268
1.01.2009 Corrientes No corrientes M$ M$
843.572 6.109.264 6.952.836
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
5.815.139 611 5.815.750
779.912 7.695.728 8.475.640
85
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 22 – Patrimonio El detalle y movimientos de los fondos de las cuentas del patrimonio neto se demuestran en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado. i)
Capital
La Compañía se preocupa de invertir el flujo de caja libre en instrumentos financieros tales como pactos, fondos mutuos, fondos de inversión, depósitos a plazo, etc., según sea lo más conveniente desde el punto de vista tanto de la relación riesgo-retorno como de la liquidez. Lo anterior se lleva a cabo mediante una rigurosa comparación de las alternativas que en cada momento ofrezca el mercado de capitales. En cuanto a la política de financiamiento, consiste en captar recursos del mercado de capitales con el fin de financiar proyectos que nos permitan crecer, cumpliendo con las restricciones (covenants) estipuladas en las obligaciones que se mantengan vigentes. En lo que se refiere a los pasivos financieros, estos están principalmente representados por préstamos bancarios y bonos institucionales estructurados a largo plazo, de tal forma de asegurar un calce de plazos entre la generación de recursos y el servicio de la deuda. ii) Información de los objetivos, políticas, y los procesos que la Sociedad aplica para gestionar capital Políticas de inversión y financiamiento La Sociedad mantiene un programa de inversiones, cuya política está orientada a mantener el liderazgo en el sector y desarrollar proyectos rentables, incorporando factores diferenciadores a la actividad, y desarrollando nuevas áreas de negocios, manteniendo a la vez un adecuado nivel de capital de trabajo y un nivel de endeudamiento acorde con los flujos de caja de la empresa. Política de dividendos La política de dividendos, consiste en distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. iii)
Movimiento de acciones ordinarias de capital en acciones ordinarias
Descripción de clase de capital en acciones ordinarias Acciones en circulación saldo inicial Colocación de opciones realizadas durante el período / ejercicio Acciones en circulación Saldo final
30.06.2010
Serie única 31.12.2009
608.167.057 1.734.997 609.902.054
607.250.000 917.057 608.167.057
Durante el mes de abril de 2010 fueron suscritas 1.572.693 acciones ejerciendo el acuerdo de Stock Options para algunos ejecutivos de la Sociedad.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 23- Políticas de pagos basados en acciones a)
Detalle de acuerdos de pagos basados en acciones
a) A medida que se devenguen, las opciones podrán ser ejercidas totalmente o por parcialidades por el Ejecutivo dentro de un plazo máximo que expirará el día 13 de octubre de 2010. En caso que el Ejecutivo no haya ejercido ni renunciado a las opciones dentro de dicho plazo, se entenderá para todos los efectos que ha renunciado a las opciones y que en consecuencia se ha extinguido todo derecho, facultad, promesa u oferta en relación con la suscripción de las acciones de pago de la empresa y que el Ejecutivo ha renunciado irrevocablemente a todo derecho o facultad en relación con las mismas, quedando la compañía liberada de cualquier obligación. b) Las Opciones adicionales se otorgarán sólo y únicamente en caso que el valor de cotización de las acciones sobrepasen el valor mayor de entre 0,051324 unidades de fomento o 1,80953 dólares estadounidenses. Habiéndose cumplido tal condición se entenderán devengadas tales opciones a favor del Ejecutivo. c) En caso de muerte o invalidez total del Ejecutivo, sus herederos o legatarios lo sustituirán en los derechos y obligación adquiridos y contraídos. Mientras las acciones objeto de la opción no sean suscritas no otorgarán a su titular derechos económicos ni derechos políticos en la compañía y no se considerarán para efectos de quórum de las juntas de accionistas de la Sociedad. d) Las opciones otorgadas se acelerarán en su devengamiento, dando derecho al Ejecutivo para ejercerlas en su totalidad, aun en caso de existir plazo pendiente, si Parque Arauco S.A. cesase de transar sus acciones en las bolsas de valores nacionales. El valor justo de las opciones con devengos parciales fue determinado por el método "Jennergren & Naslund", considerándose las siguientes variables para su cálculo: Precio de ejercicio $ 350 Inflación anual por período 3% Precio de otorgamiento de la acción $ 695,00 Volatilidad activo subyacente 40,69% Tasa dividendo 3,01% Tasa de interés 5,88% y 5,87%
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 23 - Políticas de Pagos Basados en Acciones (continuación) a)
Detalle de acuerdos de pagos basados en acciones (continuación)
El Valor Justo determinado para las acciones con inicio de la opción el 1 de octubre de 2008 es de $ 350,43 y para las acciones con inicio de la opción el 1 de julio de 2010 es de $ 341,62. La volatilidad se ha estimado con los precios históricos de la acción de los últimos cinco años, contados desde la fecha de valoración de las acciones. El valor justo determinado es registrado con cargo a remuneraciones y abono a otras reservas. Al 30 de junio de 2010, este derecho generó un cargo a resultados de M$ 196.680. e) El Valor Justo de las opciones con devengos según mercado, (opciones adicionales) fue determinado a través del método Meston, Reiner & Rubinstein considerándose las siguientes variables para su cálculo: Precio de ejercicio $ 350 Inflación anual por período 3% Precio de otorgamiento de la acción $ 695,00 Volatilidad activo subyacente 40,69% Tasa dividendo 3,01% Tasa de interés 5,96% Precio Barrera UF 0,051324 o US$ 1,80953
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 24 - Ingresos y costos ordinarios Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada Período y son reconocidos en forma lineal de acuerdo a la vigencia del contrato con el cliente. El siguientes es el detalle de los ingresos al 30 de junio de 2010 y 30 de junio de 2009: Ingresos y costos ordinarios Ingresos por arriendos Costo de ventas Margen bruto
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$ 31.435.366 (5.106.108) 26.329.258
33.084.309 (6.013.893) 27.070.416
Nota 25 - Beneficios y gastos por empleados Gastos de personal Sueldos y salarios Beneficios a corto plazo a los empleados Transacciones con pagos basados en acciones Otros gastos de personal Total
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$
2.313.666 114.050 196.680 74.286 2.698.682
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
2.065.337 171.319 274.890 56.480 2.568.026
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 26 - Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera 30.06.2010 M$ Diferencias de cambio Reservas de conversión
30.06.2009 M$
357.816
(2.081.057)
10.997.042
(16.773.631)
30.06.2010 M$
30.06.2009 M$
Nota 27 – Depreciación y amortización
Depreciación Amortización Total
(344.808) (364.226) (709.034)
(344.511) (370.602) (715.113)
Nota 28 – Otras ganancias (pérdidas) 30.06.2010 M$ Asesoría Estudios Venta de APSA Indemnización comercial Pérdidas por terremoto (1) Otros Total gasto
30.06.2009 M$
(261.970) (1.050.495) (428.867) (1.741.332)
(487.472) (440.899) (928.371)
-
Minusvalía (mayor valor inversión) Instrumentos financieros Anticipo por venta Alto Palermo Otros (2) Total ingresos
3.318.226 3.318.226
2.100.244 1.514.267 390.975 4.005.486
Total otras ganancias (pérdidas)
1.576 .894
3.077.115
(1) Se encuentran reconocidos en resultado los deducibles que ascienden a UF 50.000, adicionalmente existen otros gastos incurridos por la compañía y que permiten cuantificar los efectos totales del siniestro en UF 59.435. A la fecha del presente Estado Financiero aún no han concluido la liquidación de los daños por parte de la empresa aseguradora. (2) El monto más importante corresponde a impuestos recuperados por pérdidas absorbidas recuperados en Constructora y administradora Uno S.A.
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Nota 29 – Moneda extranjera Activos corrientes
Moneda
Otros activos no financieros, corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
01.01.2009 M$
1.947.788 34.846.337 4.025.989 13.634.689 733.142 96.128 55.284.073
23.048.531 18.864.253 218.702 2.933.552 498.610 1.543.521 47.107.169
20.424.422 16.593 4.445.424 121.132 1.739.517 26.747.088
Dólares Peso Argentino
54.056.900 13.079.995 67.136.895
50.096.409 12.121.490 62.217.899
45.273.531 16.247.307 61.520.838
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
369.572 876.904 253.715 1.278 1.501.469
365.107 667.492 92.371 1.795 1.126.765
1.256.964 51.206 2.272.457 332.839 38 3.913.504
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
398.352 14.200.566 2.444.280 1.247.912 1.559 18.292.669
15.177.911 3.318.422 3.358.370 7.000 7.600 21.869.303
15.310.792 1.949.948 19.780 2.137 17.282.657
$ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
742.979 11.336 45.425 428 127.302 927.470
174.648 2.782 780 178.210
143.425 11.882 155.307
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
526.246 8.421.800 1.595.446 240 70.555 10.614.287
8.383.053 691.087 317 338.756 93.065 9.506.278
7.468.957 217.054 4.044 235.452 134.949 8.060.456
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
3.241.958 59.088.586 58.094.225 17.973.555 1.981.722 13.376.817 153.756.863
31.796.691 35.575.391 53.636.632 6.723.829 505.610 13.767.471 142.005.624
7.468.957 37.352.657 45.345.374 8.915.163 473.751 18.123.948 117.679.850
Activos por impuestos Corrientes
Activos corrientes totales
31.12.2009 M$
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino Efectivo y efectivo equivalente
Otros activos financieros corrientes
30.06.2010 M$
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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Nota 29 – Moneda Extranjera (continuación) Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Moneda
254.958 254.958
-
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano
9.187.997 1.743.391 54.328 1.026.686 15.801.480 27.813.882
9.900.234 647.683 11.083.050 21.630.967
11.120.752 11.120.752
$ Reajustable $ No Reajustable Soles Peso Colombiano
100.713 276.374 377.087
516.512 996.729 582 1.513.823
865.556 1.418.431 2.283.987
$ No Reajustable
-
-
801 801
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
4.400.467 4.461.721 5.814 8.868.002
3.142.455 160.336 3.743.323 15.626 1.676.701 8.738.441
4.911.727 198.318 4.439.506 142 2.317.447 11.867.140
$ Reajustable Dólares Peso Colombiano Peso Argentino
833.151 113.780 638.394 1.207.343 2.792.668
1.248.514 1.310.467 2.558.981
21.804.044 2.124.268 23.928.312
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
2.185.813 278.481 139.372 134 2.603.800
2.416.664 40.189 374.045 145 2.831.043
3.488.021 282.152 16.942 53 3.787.168
$ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano
520.555.578 77.950.109 8.591.856 607.097.543
510.426.842 33.802 59.640.570 7.282.105 577.383.319
446.983.653 71.954.373 518.938.026
Plusvalía
Propiedades de inversión
01.01.2009 M$
-
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente
Propiedades planta y equipo
31.12.2009 M$
$ No Reajustable
Derechos por cobrar no corriente
Activos intangibles distintos de la plusvalía
30.06.2010 M$
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Nota 29 – Moneda Extranjera (continuación) Activos no corrientes (continuación)
Activo por impuesto diferido
Moneda
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Argentino
5.676.413 73.975 85.641 9.990.666 15.826.695
6.266.686 18.481 9.258.697 15.543.864
2.612.471 11.103.911 13.716.382
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
10.121.861 534.838.036 242.083 84.441.032 24.538.522 11.198.143 665.379.677
1.248.514 532.924.351 2.192.477 64.773.148 18.381.363 10.935.543 630.455.396
21.804.044 469.982.981 2.322.586 78.094.462 17.084 13.421.411 585.642.568
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
13.363.819 593.926.622 58.336.308 102.414.587 26.520.244 24.574.960 819.136.540
33.045.205 568.499.742 55.829.109 71.496.977 24.703.014 18.886.973 772.461.020
29.273.001 507.335.638 47.667.960 87.009.625 31.545.359 490.835 703.322.418
Total de activos no corrientes
Total activos
30.06.2010 M$
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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Nota 29 – Moneda Extranjera (continuación) Pasivos corrientes
Moneda
Pasivos por impuestos corrientes
Otros pasivos no financieros corrientes
Pasivos corriente total
01.01.2009 M$
26.403.548 1.957.171 5.401.276 33.761.995
16.973.523 817.164 359.826 512.187 18.662.700
14.307.572 824.729 389.260 287.715 15.809.276
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
923.659 1.807.526 51.418 16.539 2.199 2.801.341
2.541.623 195.992 1.018.867 11.998 3.219 3.771.699
2.526.337 1.745.631 7.217 10.245 4.289.430
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
1.383.724 259.858 21.708 178.268 171.940 10.636 2.026.134
81.311 157.144 935.384 110.392 1.284.231
218.142 218.142
$ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
4.282.247 186.509 266.004 21.962 4.109 4.760.831
2.931.749 160.380 250.821 2.531 3.345.481
3.234.469 19.094 16.892 5.159 3.275.614
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
821.320 106.435 3.213 930.968
2.651.327 4.478 79.354 1.257 2.736.416
1.350.006 570.191 35.324 1.955.521
$ No Reajustable Dólares Soles
385.563 310.114 695.677
9.304.584 291.978 9.596.562
8.068.908 580.123 8.649.031
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
28.710.931 9.513.685 5.609.493 912.239 213.654 16.944 44.976.946
16.973.523 18.327.758 877.820 3.088.591 13.255 116.142 39.397.089
14.307.572 16.004.449 626.496 3.183.660 24.109 50.728 34.197.014
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente
Otras provisiones a corto plazo
31.12.2009 M$
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
30.06.2010 M$
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 29 – Moneda Extranjera (continuación) Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes
Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros no corrientes
Total de pasivos no corrientes
Total pasivos
Moneda
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles
245.052.577 52.083.621 263.181 26.748.737 324.148.116
271.573.858 14.614.649 7.900.095 7.775.173 301.863.775
243.240.043 17.752.161 9.891.372 7.311.014 278.194.590
$ Reajustable $ No Reajustable Soles
192.692 88.367 281.059
283.101 283.101
-
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Peso Colombiano Peso Argentino
999 64 72 225 1.360
-
-
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles
33.490.443 4.498.402 7.571.529 45.560.374
33.661.841 4.100.272 6.607.085 44.369.198
22.244.506 2.142.594 11.013.355 35.400.455
$ Reajustable $ No Reajustable Soles
1.770.179 4.925.650 3.021.872 9.717.701
6.935.711 2.355.007 548.761 9.839.479
7.695.728 2.298.140 281.651 10.275.519
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
247.766.270 88.469.852 4.761.647 38.710.544 72 225 379.708.610
278.509.569 50.914.598 12.000.367 14.931.019 356.355.553
250.935.771 42.294.807 12.033.966 18.606.020 323.870.564
$ Reajustable $ No Reajustable Dólares Soles Peso Colombiano Peso Argentino
276.477.201 98.232.312 10.371.140 39.374.008 213.726 17.169 424.685.556
295.483.092 69.242.356 12.878.187 18.019.610 13.255 116.142 395.752.642
265.243.343 58.299.256 12.660.462 21.789.680 24.109 50.728 358.067.578
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 30 - Costos por intereses capitalizados Los créditos que devengan intereses y préstamos son posteriormente medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando los pasivos son reconocidos y mediante el proceso de amortización. a)
Costos por intereses Capitalizados, préstamos que devengan intereses
Tasa de capitalización de costos por intereses capitalizados Importe de los costos por intereses capitalizados
30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
4% 54.820
4% 1.443.902
Nota 31 - Ganancias por Acción Las utilidades básicas por acción son calculadas dividiendo las utilidades netas del ejercicio atribuible a la matriz por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. a) Las ganancias (pérdidas) básicas por acción, al 30 de junio de 2010 y al 30 de junio 2009 son las siguientes: 30.06.2010 M$ Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Resultado disponible para accionistas comunes, básico Promedio ponderado de número de acciones, básico Ganancias (pérdidas) básicas por acción
12.763.400 12.763.400 609.115 20,95
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
30.06.2009 M$ 20.750.214 20.750.214 607.282 34,17
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 32 - Negocios Conjuntos Parque Arauco S.A. tiene un interés de 33,33% en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., una entidad controlada conjuntamente, que tiene como objeto social la adquisición y enajenación a cualquier titulo de bienes inmuebles, la administración y explotación inmuebles mediante su arrendamiento, subarrendamiento, leasing, usufructo, concesión o cualquier otra forma de cesión, uso y goce en todo los casos, con o sin muebles, con sin instalaciones o maquinarias que permitan el ejercicio de una actividad comercial o industrial, la compra, venta, arrendamiento, y administración de bienes muebles y la realización de todos los actos y contratos inherentes a las actividades antes indicadas. La porción de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente al 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, que son incluidos en los estados financieros consolidados, es la siguiente: 30.06.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
Activos corrientes Activos no corrientes Total activos
2.889.682 47.179.123 50.068.805
3.679.078 45.873.106 49.552.184
1.366.571 43.139.381 44.505.952
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Total pasivos
4.580.871 16.924.454 21.505.325
3.383.168 18.028.121 21.411.289
2.969.001 17.761.103 20.730.104
2.409.419 (975.411) 1.434.008
6.534.171 (1.120.263) 5.413.908
-
Ingresos ordinarios Gastos ordinarios Ganancia (pérdida)
Para el año 2010 y 2009 la compañía mantiene negocios conjuntos en la empresa Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. con un 33,33% de participación, el país de origen es Chile, su moneda funcional es el peso chileno y la actividad principal es “Arrendamientos”.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 33 – Estados financieros resumidos de las principales filiales Los estados financieros de las principales filiales al 30 de junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009, son los siguientes:
30.06.2010
Constructora y Administradora Uno S.A.
Comercial Arauco Ltda.
Soc. de Inversiones Internacionales Parque Arauco S.A.
Todo Arauco S.A.
Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A.
Inversiones Parque Arauco Uno S.A.
Plaza El Roble S.A.
Inversiones Parque Arauco Dos S.A.
Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A.
Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C.
Activos corrientes Activos no corrientes Total activos
1.494 1.494
3.640.902 56.270.220 59.911.122
90.441.156 128.324.694 218.765.850
9.414 118.254 127.668
6.161.727 32.700.885 38.862.612
28.590 1.763.764 1.792.354
1.582.136 29.294.768 30.876.904
18.050 3.306.310 3.324.360
5.547.794 87.723.553 93.271.347
412.733 7.035.290 7.448.023
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Total pasivos
-
14.625.490 18.102.672 32.728.162
8.702.012 55.565.393 64.267.405
104.671 13.781 118.452
765.252 36.381.002 37.146.254
10.973 306.871 317.844
3.285.471 11.734.846 15.020.317
1.165 3.376.512 3.377.677
2.784.156 28.338.854 31.123.010
202.524 4.997.881 5.200.405
Ingresos Gastos Ganancia (pérdida)
-
4.388.022 (3.215.307) 1.172.715
4.717.349 (957.122) 3.760.227
21.219 (36.106) (14.887)
1.230.938 (2.044.030) (813.092)
(1.268) (1.268)
1.951.564 (1.350.299) 601.265
(41.963) (41.963)
6.829.272 (4.260.066) 2.569.206
(388.799) (388.799)
Constructora y Administradora Uno S.A.
Soc. de Inversiones Internacionales Parque Arauco S.A.
31.12.2009
-
Comercial Arauco Ltda.
Todo Arauco S.A.
Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A.
Inversiones Parque Arauco Uno S.A.
Plaza El Roble S.A.
Inversiones Parque Arauco Dos S.A.
Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A.
Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C.
Activos corrientes Activos no corrientes Total activos
1.494 1.494
3.425.057 54.225.787 57.650.844
73.677.081 100.708.756 174.385.837
122.864 121.246 244.110
5.129.054 30.925.534 36.054.588
11.984 1.656.798 1.668.782
1.201.960 29.311.446 30.513.406
14.270 3.224.184 3.238.454
16.604.561 77.561.444 94.166.005
3.534.424 2.648.493 6.182.917
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Total pasivos
-
13.926.828 17.757.725 31.684.553
4.326.881 32.745.211 37.072.092
215.208 4.799 220.007
623.544 32.901.592 33.525.136
34.552 158.453 193.005
3.805.246 11.452.828 15.258.074
11.591 3.238.217 3.249.808
3.258.536 30.237.805 33.496.341
118.296 4.045.518 4.163.814
Ingresos Gastos Ganancia (pérdida)
6 6
9.791.173 (15.684.672) (5.893.499)
10.535.774 (14.014.519) (3.478.745)
71.136 (64.532) 6.604
601.481 (184.533) 416.948
368 368
4.463.015 (5.904.143) (1.441.128)
(12.053) (12.053)
12.727.721 (9.069.694) 3.658.027
(923.918) (923.918)
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 34 - Segmentos de Operación La Administración de la Sociedad ha decidido segmentar el negocio por región geográfica, esto obedece a una segregación por los países con principales operaciones Chile, Perú y Otros (Colombia y Argentina), el análisis del negocio, las inversiones y su retorno, son evaluados y administrados por país donde cada división (Chile, Perú y Colombia) cuenta con sus respectivas gerencias (Grcia. Gral., Finanzas, Proyectos, Comercial y Legal) para controlar y evaluar la gestión del negocio en cada lugar en que opera la compañía. El modelo de negocio de la Sociedad se basa en recaudar ingresos principalmente por el arriendo de metros cuadrados en malls y aquellos servicios necesarios para que los operadores de retail puedan expender sus productos satisfactoriamente al cliente final. 30.06.2010 Estado de Situación Financiera Clasificado
CHILE M$
PERÚ M$
OTROS M$
TOTAL M$
Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
62.902.974 542.870.098 36.072.408 339.735.668
18.947.956 84.826.981 8.658.253 35.474.541
71.905.935 37.682.594 246.284 4.498.401
153.756.865 665.379.673 44.976.945 379.708.610
31.12.2009 Estado de Situación Financiera Clasificado
CHILE
PERÚ
OTROS
TOTAL
Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
64.794.119 527.098.148 34.951.912 319.564.824
6.723.829 66.083.615 3.797.223 24.293.293
70.487.676 37.273.633 647.954 12.497.436
142.005.624 630.455.396 39.397.089 356.355.553
01.01.2009 Estado de Situación Financiera Clasificado
CHILE
PERÚ
OTROS
TOTAL
Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
42.190.490 489.691.613 29.837.156 209.560.690
8.915.163 80.218.729 3.786.621 28.497.392
66.574.197 15.732.226 573.237 85.812.482
117.679.850 585.642.568 34.197.014 323.870.564
CHILE
PERÚ
OTROS
TOTAL
Estado de Resultados
30.06.2010
Ingresos ordinarios Costo de ventas Ganancia bruta Otras Ganancias (Pérdidas) Ganancia (Pérdida) Estado de Resultados
30.06.2009
Ingresos ordinarios Costo de ventas Ganancia bruta Otras Ganancias (Pérdidas) Ganancia (Pérdida)
28.366.959 (4.661.130) 23.705.829 ( 13.324.804) 10.381.025 CHILE 27.335.775 (4.207.023) 23.128.752 (2.255.710) 20.873.042
4.717.350 (1.118.713) 3.598.637 ( 2.190.560) 1.408.077 PERÚ 4.099.591 (795.110) 3.304.481 (1.739.227) 1.565.254
(234.050) ( 234.050) 2.197.401 1.963.351 OTROS (103.975) ( 103.975) (68.314) ( 172.289)
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
33.084.309 (6.013.893) 27.070.416 (13.317.963) 13.752.453 TOTAL 31.435.366 (5.106.108) 26.329.258 (4.063.251) 22.266.007
99
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 35 - Deterioro del valor de los activos A la fecha del reporte el Grupo evaluó si existían indicadores de que un activo podría estar deteriorado. La Administración determinó que no existían indicadores, que evidenciaran la necesidad de realizar pruebas de deterioro de algún activo que se viera afectado significativamente en su valor. Nota 36 – Administración de riesgos financieros La Gerencia Corporativa de Finanzas es la responsable de la obtención de financiamiento para las actividades de cada sociedad y de la administración de los riesgos de tipo de cambio, tasa de interés, liquidez, riesgo de inflación y riesgo de crédito. Esta función opera de acuerdo con un marco de políticas y procedimientos que es revisado regularmente para cumplir con el objetivo de administrar el riesgo financiero proveniente de las necesidades del negocio. De acuerdo a las políticas de administración de riesgos financieros, la Sociedad utiliza instrumentos derivados solo con el propósito de cubrir exposiciones a los riesgos de tipo de cambios y tasas de interés provenientes de las operaciones de la Sociedad y sus fuentes de financiamiento. La sociedad no adquiere instrumentos derivados con fines especulativos. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad se encuentra expuesta a riesgos de tipo de cambio provenientes de: a) su exposición neta de activos y pasivos en monedas extranjeras y b) los flujos de caja recibidos de las filiales en Perú, Colombia y Argentina como dividendos. La mayor exposición a riesgos de tipo de cambio de la Sociedad es la variación del peso chileno respecto del dólar estadounidense, peso colombiano y sol peruano. Al 30 de junio de 2010, la Sociedad mantiene obligaciones en dólares estadounidenses por M$ 7.036.201 y representan un 2,0% del total de obligaciones financieras y M$ 25.562.554 en sol peruano, que representa un 7,2%. Cabe señalar que es esta deuda en soles, M$ 10.278.404 se encuentran redenominados a dólares estadounidenses mediante un contrato de Cross Currency Swap. Un 14,0% (M$ 49.744.186) corresponde a deuda tomada en pesos chilenos; sin embargo, M$ 25.514.988 fueron redenominados a UF mediante contratos de Cross Currency Swap. El resto de la deuda (M$ 273.972.934) está denominado en pesos chilenos indexados por inflación.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
100
PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 36 – Administración de riesgos financieros (continuación) Los principales efectos contables derivados de una variación del dólar respecto al Peso Chileno (apreciación de un 1%), son los siguientes:
Monto Neto (Activo - Pasivo) USD Soles P. Colombianos P. Argentinos Totales
Moneda M$ Origen (M) 47.965.168 87.657 63.040.579 325.462 26.306.518 91.292.305 24.557.791 176.378 161.870.056
US$ (M) 87.657 115.208 48.076 44.880 295.821
Variaciòn + Ch$/US$ en 1% (M$) 479.652 630.406 263.065 245.578 1.618.701
Variaciòn + S$/US$ en 1% (M$) (624.164) (624.164)
Se asumen constantes las paridades S$ / Us$ , ARS /US$ y COL/US$. Los principales efectos contables de una variación en los tipos de cambio Soles, Peso Colombiano y Pesos Argentinos respecto al dólar (aumento de un 1% en los tipos de cambio) son los siguientes: Impacto en Resultado por aumento de 1% en las distintas monedas (M$) Monto Neto (Activo - Pasivo) USD Soles P. Colombianos P. Argentinos Totales
M$ 47.965.168 63.040.579 26.306.518 24.557.791 161.870.056
Moneda D + S$/US$ en D + COL/US$ en D + ARS/US$ en Origen (M) US$ (M) 1% 1% 1% 87.657 87.657 325.462 115.208 (624.164) 91.292.305 48.076 (260.461) 176.378 44.880 (243.146) 295.821 (624.164) (260.461) (243.146)
Se asume constante la paridad Ch$/US$ Lo anterior considera los valores netos en Moneda Extranjera al 30 de junio de 2010, los que pueden variar significativamente en el tiempo. Análisis de sensibilidad al tipo de cambio El efecto por diferencias de cambio reconocidos en los estados consolidados de resultados integrales de ejercicio terminado al 30 de junio de 2010, relacionados con los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras, netos de instrumentos financieros derivados, asciende a M$ 357.816.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009
Nota 36 – Administración de riesgos financieros (continuación) Riesgo de tasas de interés El riesgo de tasas de interés proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad y sus inversiones en Valores Negociables. La principal exposición se encuentra relacionada con obligaciones con tasas de interés variable indexada a TABUF de 180 días. Al 30 de junio de 2010, la Sociedad tiene obligaciones por M$ 91.509.496 con tasa variable, que representa un 25,7% del total. De estas obligaciones M$ 15.039.836 se encuentran reestructurados en tasa fija a través de un derivado de Cross Currency Swap. Consecuentemente, al 30 de junio de 2010, nuestra estructura de financiamiento se encuentra compuesta en un 74,3% en deuda con tasas de interés fija. Los términos y condiciones de las obligaciones de la Compañía al 30 de junio de 2010, incluyendo los tipos de cambio, tasa de interés, vencimientos y tasa de interés efectiva, se encuentran detallados en Nota 18. Otros pasivos financieros. La sociedad al 30 de junio de 2010 posee dos créditos en tasa variable. Por cada aumento en 100 bp en la tasa base (TAB UF180 y TAB Nominal 180), base anual, los efectos por mayores intereses anualmente son los siguientes: Créditos en Tasa Variable Acreedor
M$
Banco de Chile (52.240.462) Banco BCI (24.229.198) Totales (76.469.660)
Tipo de Tasa
Tasa
Tasa Variable TABUF 180 + 0,45% Tasa Variable TABCLP 180 + 0,80%
Impacto en Resultado M$/ Año por aumento en 100 bp (522.405) (242.292) (764.697)
Se asume saldos de deuda al 30 de junio de 2010. Riesgos de inflación El riesgo de inflación proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad. La principal exposición se encuentra relacionada con deudas denominadas en Unidades de Fomento con tasas de interés fija. Al 30 de junio de 2010, la Sociedad posee un total de M$ 272.972.934 en deudas con tasas de interés fijas denominadas Unidades de Fomento. Sin embargo, los ingresos de la compañía están indexados a la inflación mediante un calce natural.
Las notas adjuntas números 1 al 38 forman parte integral de estos estados financieros
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 36 – Administración de riesgos financieros (continuación) La Sociedad no cubre activamente las eventuales variaciones en los flujos de caja esperados por variaciones en la inflación. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito el cual está expuesta la Sociedad proviene principalmente de las cuentas por cobrar mantenidas con clientes. Cuentas por Cobrar El riesgo de crédito relacionado a cuentas por cobrar con clientes es administrado y monitoreado por el Comité de Crédito y Cobranzas. La Sociedad posee una amplia base de clientes que está sujeto a las políticas, procedimientos y controles establecidos por la Sociedad. Las cuentas por cobrar pendientes de pago son monitoreadas regularmente. Adicionalmente, la Compañía tiene establecida una política de garantías que se exigen a los clientes. Estas garantías se mantienen casi en su totalidad en boletas bancarias o efectivo. La Compañía tiene como política provisionar el 100% de las cuentas por cobrar de más de 180 días, y el 50% de las de más de 90 días. La deuda comercial más grande equivale a un 4,9% de la deuda total. Riesgo de crédito por instrumentos financieros mantenidos con instituciones financieras La Sociedad posee políticas que limitan la exposición al riesgo de crédito de contraparte con respecto a instituciones financieras y éstas son monitoreadas frecuentemente. Consecuentemente, la Sociedad no posee concentraciones de riesgo de crédito con instituciones financieras que deben ser consideradas significativas al 30 de junio de 2010. La exposición máxima al riesgo de crédito proveniente de estos activos financieros es el valor libro de estos activos representados en el estado de Situación Financiera. Los instrumentos financieros mantenidos con bancos e instituciones financieras, tales como depósitos a la vista, inversiones en fondos mutuos, instrumentos adquiridos con compromiso de retroventa e instrumentos financieros derivados son de muy bajo riesgo.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 36 – Administración de riesgos financieros (continuación) Riesgo por liquidez La Compañía administra el riesgo de liquidez a nivel consolidado, siendo la principal fuente de liquidez los flujos de efectivo provenientes de sus actividades operacionales. Adicionalmente, la Sociedad, mantiene líneas de financiamiento no utilizadas y efectivas y equivalentes al efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones de corto y largo plazo. Para administrar la liquidez de corto plazo, la Compañía se basa en los flujos de caja proyectados para un período móvil de 36 meses. Al 30 de junio de 2010, la Compañía posee líneas de crédito no utilizadas por un total de M$ 62.749.304 y efectivo y equivalente al efectivo por M$ 55.284.074 para administrar las necesidades de liquidez de corto plazo. Basado en el actual desempeño operacional y su posición de liquidez, la Compañía estima que los flujos de efectivo provenientes de las actividades operacionales y el efectivo disponible serán suficientes para financiar el capital de trabajo, el CAPEX de mantenimiento de capital, los pagos de intereses, los pagos de dividendos y los requerimientos de pago de deudas, por los próximos 12 meses y el futuro previsible. Nota 37 - Medio ambiente Dada la naturaleza de la industria, la sociedad no se ve afectada por los conceptos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control del cumplimiento de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales, y cualquier otro que pudiere afectar en forma directa o indirecta, la protección del medio ambiente. Nota 38 - Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance Con fecha 5 de julio se anuncia la toma de control sobre la administración del centro comercial Larcomar y la compra venta de acciones las cuales serán suscritas dentro de los próximos días. La inversión aproximada por el 100% del activo es de US$ 45 millones, deducida la deuda financiera neta de caja. Este centro comercial generó en 2009 un EBITDA de US$ 5,7 millones e incrementará el área bruta locativa (ABL) administrado por Parque Arauco en aproximadamente 26.000 metros cuadrados. Con fecha 22 de julio se cierra la operación anunciada los días 30 de marzo y 05 julio, suscribiendo los documentos de compraventa de acciones, donde Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. Filial de Parque Arauco S.A. Adquiere el 100% de la Sociedad Fashion Center S.A. dueña del centro comercial Larcomar.
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PARQUE ARAUCO S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Interinos 30 de junio de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 Nota 38 - Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance (continuación) Con fecha 15 de julio de 2010 el Congreso Nacional aprobó un Proyecto de Ley que incorpora modificaciones transitorias a la tasa de impuestos de primera categoría. Esta norma aumentara la tasa de impuesto aplicada a las rentas obtenidas durante los años comerciales 2011 y 2012 en 20,0% y 18,5% respectivamente, para el año 2013 en adelante volver a aplicar la tasa de un 17,0%. A la fecha la Sociedad se encuentra evaluando y realizando las estimaciones de los posibles impactos sobre los Impuestos Diferidos y los Estados Financieros en general. Con fecha 13 de agosto de 2010 se ha acordado el cierre de la transferencia del complejo de oficinas denominado Torres del Parque, ubicados en centro comercial Parque Arauco Shopping Center, en favor de Metlife Chile Seguros de Vida S.A. para Inmobiliaria Vitacura 2670 S.A., filial de Celfin Rentas Inmobiliarias Fondo de Inversión, el cual es administrado por Celfin Capital S.A. Administradora General de Fondos. El precio de la compraventa de los inmuebles señalados es de aproximadamente US$ 69,4 millones más Impuesto al Valor Agregado, estimándose la utilidad para Parque Arauco S.A. en aproximadamente US$ 14,5 millones para el año en curso.
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