PARQUE ARAUCO
PARQUE ARAUCO ESTADOS FINANCIEROS 2010
ESTADOS FINACIEROS 2010
PARQUE ARAUCO estados financieros 2010
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4 C. 01 / ESTADOS FINANCIEROS consolidados
95 C.02 / ESTADOS FINANCIEROS resumidos
ÍndicE
4 2010 estados financieros consolidados | 01
01
ESTADOS FINANCIEROS
consolidados 5
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
PARQUE ARAUCO S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Contenido Estado de Situación Financiera Consolidado Estado de Resultados Integrales Consolidado Estado de Flujo Efectivo Consolidado Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Nota a los Estados Financieros Consolidado
Parque Arauco S.A Inscripción en el registro de valores Nº 403
6
7
PASIVOS Y PATRIMONIO Nota
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
Efectivo y equivalentes al efectivo
6
85.296.258
47.107.169
26.747.088
Otros activos financieros, corrientes
7
654.476
62.217.899
61.520.838
Otros activos no financieros, corrientes
8
1.852.639
1.126.765
3.913.504
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes
9
22.148.422
21.869.303
17.282.657
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
10
2.336.820
178.210
155.307
Activos por impuestos, corrientes
11
7.170.910
9.506.278
8.060.456
119.459.525
142.005.624
117.679.850
35
-
254.958
-
Otros activos no financieros, no corrientes
8
30.556.519
21.630.967
11.120.752
Derechos por cobrar, no corrientes
9
91.603
1.513.823
2.283.987
Activos Corrientes
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
Otros pasivos financieros, corrientes
17
31.508.785
18.662.700
15.809.276
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar
18
19.126.256
12.547.671
10.104.569
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
10
110.693
1.284.231
218.142
Otras provisiones, corrientes
19
5.058.979
3.345.481
3.275.614
Pasivos por impuestos, corrientes
11
1.895.797
2.736.416
1.955.521
Otros pasivos no financieros, corrientes
20
1.298.198
820.590
2.833.892
58.998.708
39.397.089
34.197.014
278.194.590
Pasivos Corrientes
Total activos corrientes Activos no Corrientes Otros activos financieros, no corrientes
Nota
Total pasivos corrientes Pasivos no Corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes
17
302.392.397
301.863.775
Otras cuentas por pagar, no corrientes
18
100.923
283.101
-
Pasivos por impuestos diferidos
16
50.650.931
44.369.198
35.400.455
Otros pasivos no financieros, no corrientes
20
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes
10
1.536.226
-
801
10.472.170
9.839.479
10.275.519
Activos intangibles distintos de la plusvalía
12
15.566.684
8.738.441
11.867.140
Total pasivos no corrientes
363.616.421
356.355.553
323.870.564
Plusvalía
13
8.443.464
2.558.981
23.928.312
Propiedades, planta y equipo
14
2.854.818
2.831.043
3.787.168
Total pasivos
422.615.129
395.752.642
358.067.578
Propiedades de inversión
15
622.206.673
577.383.319
518.938.026
Activos por impuestos diferidos
16
9.334.195
15.543.864
13.716.382
Total activos no corrientes
690.590.182
630.455.396
585.642.568
150.927.566
149.140.595
152.277.666
Total Activos
810.049.707
772.461.020
703.322.418
(3.736.839)
-
-
Ganancias (pérdidas) acumuladas
220.654.393
193.556.105
153.629.650
Otras reservas
(22.192.481)
(6.184.808)
972.643
Patrimonio atribuible a los propietarios de controladora
345.652.639
336.511.892
306.879.959
41.781.939
40.196.486
38.374.881
Patrimonio Total
387.434.578
376.708.378
345.254.840
Total Pasivos y Patrimonio Neto
810.049.707
772.461.020
703.322.418
Patrimonio Capital emitido Acciones en tesorería
Participaciones no controladoras
8
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
ACTIVOS
9
Nota
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
Ingresos de actividades ordinarias
22
73.155.368
67.485.669
Costo de ventas
22
(12.686.832)
(11.989.991)
Ganancia bruta
60.468.536
55.495.678
Gasto de administración
(9.940.748)
(7.337.048)
9.536.132
2.700.729
8.825.375
4.964.928
(14.633.584)
(11.271.732)
(2.572.787)
(1.631.102)
Resultado por unidades de reajuste
(7.140.138)
5.381.262
Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable
10.622.008
25.593.767
55.164.794
73.896.482
Otro resultado integral, antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta
(7.963.714)
(8.271.428)
Coberturas del flujo de efectivo
47.201.080
65.625.054
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos
Otras ganancias (pérdidas)
26
Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio
24
Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias
16
Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
47.201.080
65.625.054
(5.450.928)
(21.711.678)
Ganancia (pérdida) Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
48.466.187
67.504.166
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
(1.265.107)
(1.879.112)
Ganancia (pérdida)
47.201.080
65.625.054
-
(5.450.928)
(21.711.678)
Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos
-
16.590.182
-
16.590.182
(98.712)
(11.248)
Ajustes de reclasificación en coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos
-
-
Ajustes por importes transferidos al importe inicial en libros de las partidas cubiertas
-
-
(98.712)
(11.248)
Otro resultado integral, antes de imptos,coberturas del flujo de efectivo Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la controladora
-
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Estados de Resultados Integrales Consolidados
Estados de Resultados Integrales Consolidados
Otro resultado integral, antes de imptos,ganancias (pérdidas) por revaluación Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
-
-
(5.549.640)
(5.132.744)
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impto. a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para
Ganancias por acción Ganancia (pérdida) por acción diluida en operaciones continuadas
29
79,37
111,12
Ganancia (pérdida) por acción básica
29
79,40
111,12
la venta de otro resultado integral
-
(5.876.322)
Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral
-
(5.876.322)
Otro resultado integral
(5.549.640)
(11.009.066)
Resultado integral total
41.651.440
54.615.988
Resultado integral atribuible a
Principales Indicadores - Información Complementaria Ch$ millones Ingresos de Explotación
4Q10
4Q09
Var. %
2010
2009
Var. %
21.820
19.542
12%
73.155
67.486
8%
Margen de Explotación
17.975
15.508
16%
60.469
55.496
9%
Resultado Operacional
13.992
14.507
-4%
50.528
48.159
5%
EBITDA (1)
14.457
14.841
-3%
52.062
49.496
5%
Margen EBITDA % (2)
66,3%
75,9%
-10 pp
71,2%
73,3%
-2 pp
Utilidad Neta
23.797
34.298
-31%
47.201
65.625
-28%
FFO (3)
15.188
10.747
41%
45.254
33.925
33%
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
42.916.547
56.495.098
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
(1.265.107)
(1.879.110)
Resultado integral total
41.651.440
54.615.988
(1) EBITDA= Resultado Operacional - Depreciación & Amortización. (2) Margen EBITDA= EBITDA / Ingresos de Explotación (3) FFO = Utilidad Neta-Depreciación & Amortización-Resultados por Unidad de Reajuste-Absorción Mayor Valor-Ajuste Valor Razonable.
10
11
31.12.2010
Saldo inicial 01/01/10
Reservas por Capital emitido diferencias de cambio por conversión
Reservas de coberturas de flujo de caja
Reservas de ganancias o pérdidas de act. Finan. Disponibles para la vta.
Otras Reservas Varias
Otras reservas
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
149.140.595
(21.711.678)
(11.248)
10.713.860
4.824.258
(6.184.808)
193.556.105
336.511.892
40.196.486
376.708.378
Resultado Integral Ganancia (pérdida)
-
-
-
-
-
-
48.466.187
48.466.187
(1.265.107)
47.201.080
Otro resultado integral
-
(5.450.928)
(98.712)
-
-
(5.549.640)
-
(5.549.640)
-
(5.549.640)
Resultado integral
-
-
-
-
-
-
-
42.916.547
(1.265.107)
-
-
-
-
-
-
(20.391.239)
(20.391.239)
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
(1.949.868)
-
-
(10.713.860)
255.827
(10.458.033)
(976.660)
(13.384.561)
2.850.560
(10.534.001)
Total de cambios en patrimonio
(1.949.868)
(5.450.928)
(98.712)
-
255.827
(16.007.673)
27.098.288
9.140.747
1.585.453
10.726.200
147.190.727
(27.162.606)
(109.960)
-
5.080.085
(22.192.481)
220.654.393
345.652.639
41.781.939
387.434.578
Reservas por Capital emitido diferencias de cambio por conversión
Reservas de coberturas de flujo de caja
Reservas de ganancias o pérdidas de act. Finan. Disponibles para la vta.
Otras Reservas Varias
Otras reservas
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Dividendos
Saldo final período actual 31/12/2010
31.12.2009
Saldo inicial 01/01/09
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
41.651.440 (20.391.239)
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
152.277.666
-
-
-
972.643
972.643
153.629.650
306.879.959
38.374.881
345.254.840
Resultado Integral Ganancia (pérdida)
-
-
-
-
-
-
67.504.166
67.504.166
(1.879.112)
65.625.054
Otro resultado integral
-
(21.711.678)
(11.248)
10.713.860
-
(11.009.066)
-
(11.009.066)
-
(11.009.066)
-
-
-
-
-
-
-
56.495.100
(1.879.112)
54.615.988
366.678
-
366.678
Resultado integral Emisión de Patrimonio Dividendos
-
-
-
-
-
-
-
(5.538.611)
(5.538.611)
-
(5.538.611)
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
(3.503.749)
-
-
-
3.851.615
3.851.615
(22.039.100)
(21.691.234)
3.700.717
(17.990.517)
Total de cambios en patrimonio
(3.131.071)
(21.711.678)
(11.248)
10.713.860
3.851.615
(7.157.451)
39.926.455
29.631.933
1.821.605
31.453.538
149.140.595
(21.711.678)
(11.248)
10.713.860
4.824.258
(6.184.808)
193.556.105
336.511.892
40.196.486
376.708.378
Saldo final período actual 31/12/2009
12
366.678
13
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Clases de cobros por actividades de operación
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Otros cobros por actividades de operación
109.229.325
94.102.848
7.022.779
-
Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros pagos por actividades de operación Dividendos recibidos Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
(38.244.579)
(35.647.946)
(6.283.351)
(4.171.473)
(11.657.507)
(12.662.473)
6.646.129
3.198.389
(9.846.730)
(12.792.748)
1.425.021
1.903.811
(1.933.062)
(667.468)
(16.224.103)
42.826
40.133.922
33.305.766
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios
(23.989.079)
(36.312.821)
Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades
52.879.490
-
Importes procedentes de la venta de propiedad planta y equipo
41.100.187
-
Compras de propiedades, planta y equipo
(1.870.685)
(971.549)
(48.598.037)
-
Compras de otros activos a largo plazo Otras entradas (salidas) de efectivo
(6.317.010)
(11.463.818)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
13.204.866
(48.748.188)
3.212.596
4.035.004
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
29.382.023
48.534.757
Total importes procedentes de préstamos
29.382.023
48.534.757
-
701.320
Pagos de préstamos
(38.866.465)
(12.058.944)
Dividendos pagados
(18.386.517)
(7.452.628)
8.843.548
2.387.336
(15.814.815)
36.146.845
37.523.973
20.704.423
665.116
(344.342)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
38.139.089
20.360.081
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
47.107.169
26.747.088
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
85.296.258
47.107.169
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Estado de Flujo de Efectivo Directo
NOTA 01 Información general 1.1 Información corporativa Parque Arauco S.A. (o “la Sociedad”) con Rut 94.627.000-8, es un holding regional con presencia en Chile, Perú y Colombia, que a través de sus distintas sociedades explota centros comerciales de su propiedad. Su actividad principal es el desarrollo de proyectos inmobiliarios y administración de dichos inmuebles a través de contratos de arrendamiento de locales y espacios en general con distintos operadores comerciales.
La Sociedad se encuentra ubicada en Chile, en la ciudad de Santiago, en Avenida Presidente Kennedy 5413, Las Condes, Santiago. La compañía es una sociedad anónima abierta que se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 403 y por ello está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (“SVS”). La Sociedad tiene una dotación total de 227 Empleados, los cuales se componen de 63 Gerentes y Ejecutivos, 68 Profesionales y Técnicos y 96 Trabajadores.
Nota 02
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones
Prestamos de entidades relacionadas
Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en ) actividades de financiación
14
Bases de presentación 2.1 Estados financieros consolidados La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la
preparación de los Estados Financieros Consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Compañía, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos.
15
2.3 Declaración de cumplimiento
Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes períodos:
Los Estados de Situación Financiera , Estados de Cambio en el Patrimonio , Estados de Resultados Integrales y Estados de Flujo de Efectivo Directo han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
›› Estados de Situación Financiera Consolidados por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2010, 31 de Diciembre de 2009 y saldo de apertura al 1 de enero de 2009.
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2011 y siguientes: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, los siguientes pronunciamientos contables han sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria: Normas Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para
Enmienda a NIC 32: Clasificación de derechos de emisión
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de febrero de 2010
CINIIF 19: Liquidación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2010
NIC 24 Revisada: Revelaciones de partes relacionadas
Periodos anuales iniciados en o después de enero de 2011
Enmienda a CINIIF 14: Pagos anticipados de la obligación de mantener un nivel mínimo de financiación
Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2011
Mejoramientos de las NIIF (emitidas en 2010)
Mayoritariamente a periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2011
Enmienda a NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información a revelar
Períodos anuales iniciados en o después 01 de julio de 2011
2.4 Nuevos pronunciamientos contables
Enmienda a NIC 12: Impuestos a las ganancias
Períodos anuales iniciados en o después 01 de enero de 2012
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2010:
NIIF 9: Instrumentos financieros; clasificación y medición
Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013
›› Estados de Cambios en el Patrimonio, por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009. ›› Estados de Resultados Integrales por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009. ›› Estados de Flujos de efectivo Directo, por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009.
16
Estos Estados Financieros reflejan fielmente la situación financiera de Parque Arauco S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 los cuales fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada con fecha 28 de febrero de 2011. Los presentes Estados Financieros Consolidados son presentados en miles de pesos y han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad matriz y por las otras entidades que forman parte de la Sociedad. Cada entidad prepara sus Estados Financieros Consolidados siguiendo los principios y criterios contables en vigor en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han incorporado los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF.
La aplicación de estos pronunciamientos contables no ha tenido efectos significativos para el Grupo. El resto de criterios contables aplicados en 2010 no han variado respecto a los utilizados en 2009.
Normas Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para
NIIF 3 revisada: Combinación de negocios
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIC 39: Elección de partidas cubiertas
Períodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIC 37: Estados financieros consolidados y separados
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2009.
Mejoramiento de las NIIF (emitidas en 2009)
Mayoritariamente a periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2009.
CINIIF 17: Distribuciones a los propietarios de activos no monetarios
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2009.
Enmienda a NIIF 2: Pagos basados en acciones
Periodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2010.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
2.2 Período cubierto por los estados financieros
El grupo está evaluando el impacto que tendrá la NIIF 9 y la CINIIF 19 a la fecha de su aplicación efectiva. La Administración estima que el resto de Normas Interpretaciones y Enmiendas pendientes de aplicación no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de Parque Arauco S.A.
17
Porcentaje de participación
2.6 Bases de consolidación Rut
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:
›› Los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable. ›› Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son valorizados al valor razonable. ›› Los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable. ›› La propiedad de inversión es valorizada al valor razonable.
Las filiales son consolidadas aplicando el método línea a línea, agrupando partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de las sociedades filiales desde la fecha de adquisición, que es la fecha en la cual Parque Arauco S.A. obtiene el control directo o indirecto. Las sociedades filiales continúan siendo consolidadas hasta la fecha en que el control cesa. Los montos y efectos de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas, han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los no controladores en las utilidades o pérdidas y activos netos, presentada separadamente como Ganancia o Perdida Atribuible a Participaciones no controladoras en el estado de resultados integrales consolidado y como participaciones minoritarias dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separado del patrimonio de Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A, tiene un acuerdo contractual con Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. en donde la actividad económica se ha sometido a control conjunto. La Sociedad reconoce su participación en los negocios conjuntos aplicando el método de consolidación proporcional.
Nombre Sociedad
País
Moneda funcional
31-12-2010 Directo Indirecto
31-12-2009 01-01-2009 Total
Total
Total
20492911918 Alameda Sur S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
50,00%
50,00%
50,00%
0,00%
20345681460 Altek Trading S.A.C. (1)
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
30.15%
30,15%
0,00%
0,00%
89.276.800-5
Comercial Arauco Ltda.
Chile
Peso Chileno
95,00%
0,00%
95,00%
95,00%
95,00%
96.660.610-K
Constructora y Administradora Uno S.A.
Chile
Peso Chileno
100,00%
0,00% 100,00%
100,00%
100,00%
76.111.950-8
Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A.
Chile
Peso Chileno
51,00%
51,00%
51,00%
51,00%
20512076379 Fashion Center S.A.
Perú
Nuevo Sol Peruano
100,00% 100,00%
-
-
96.863.570-0
Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A.
Chile
Peso Chileno
33,33%
0,00%
33,33%
33,33%
33,33%
96.547.010-7
Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A.
Chile
Peso Chileno
83,00%
0,00%
83,00%
83,00%
83,00%
20511910642 Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
100,00% 100,00%
100,00%
100,00%
20423264617 Inmuebles Panamericana S.A. (2)
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
45,00%
45,00%
45,00%
45,00%
20524082374 Inversiones Bairiki S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
50,00%
50,00%
-
-
900.197.303-7 Inversiones Colombianas Arauco Ltda.
Colombia
Peso Colombiano
0,00%
100,00% 100,00%
100,00%
100,00%
900.309.813-4 Inversiones Inmob. Barranquilla Arauco S.A.S. Colombia
Peso Colombiano
0,00%
51,00%
51,00%
51,00%
0,00%
900.252.139-0 Inversiones Inmob. Arauco Alameda S.A.
Colombia
Peso Colombiano
0,29%
55,53%
55,82%
53,91%
0,00%
76.930.350-2
Inversiones Internacionales Colombia S.A.
Chile
Dólar
87,57%
12,43% 100,00%
100,00%
100,00%
76.018.468-3
Inversiones Parque Arauco Dos S.A.
Chile
Peso Chileno
99,00%
1,00% 100,00%
100,00%
100,00%
76.013.218-7
Inversiones Parque Arauco Uno S.A.
Chile
Peso Chileno
99,00%
1,00% 100,00%
100,00%
100,00%
20492155501 Inversiones Villa el Salvador S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
30-69117251-8 Parque Arauco Argentina S.A.
Argentina Peso Argentino
0,00%
20513549823 Parque El Golf S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
76,40%
20523173716 Parque Lambramani S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
0,00%
60,00%
96.734.110-K
Plaza El Roble S.A.
Chile
Peso Chileno
86.339.000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
Peso Chileno
96.828.400-2
Soc. de Inv. Internacionales Parque Arauco S.A. Chile
Dólar
20513561106 Soc. de Inversiones y Gestión S.A.C.
Perú
Nuevo Sol Peruano
96.671.020-9
Chile
Peso Chileno
Todo Arauco S.A.
0,00%
0,00%
0,00%
99,99%
-
-
100,00% 100,00%
99,99%
100,00%
100,00%
76,40%
76,40%
76,40%
60,00%
99,80%
0,00%
100,00%
0,00% 100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
100,00% 100,00%
83,00%
83,00%
100,00%
0,00% 100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
50,00%
50,00%
50,00%
0,00%
99,99%
0,00%
99,99%
99,99%
100,00%
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
2.5 Base de medición.
(1) La Sociedad Inmuebles Panamericana S.A., filial directa de Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C., posee un 67% de participación en el capital social de Altek Trading S.A.C.. Producto de esta participación Inmuebles Comerciales del Perú consolida los Estados Financieros de esta filial indirecta. (2) La Sociedad Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. filial de Parque Arauco S.A. posee un 45% de participación en el capital social de Inmuebles Panamericana S.A. A contar del 7 de diciembre del 2006 Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. adquiere el control sobre| dicha sociedad a través de la firma de un acuerdo entre la compañía y Holding Plaza S.A., el que le ha permitido nombrar una mayoría del Directorio de la Sociedad y consolidar así los Estados Financieros de esta filial.
18
19
i) Juicios Parque Arauco S.A. y sus filiales han celebrado contratos de arriendo comercial de su cartera de propiedades de inversión como arrendador. Se ha determinado que Parque Arauco S.A. y sus filiales mantienen todos los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de estos activos y por lo tanto las contabiliza como arriendo operacional. ii) Estimaciones y suposiciones En la preparación de los Estados Financieros Consolidados bajo NIIF la Administración de Parque Arauco S.A. ha realizado estimaciones basados en hipótesis que básicamente, se refieren a:
›› Deterioro: La Administración determina si los activos no corrientes están deteriorados por lo menos anualmente. Esto requiere una estimación del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las cuales se les asigna plusvalía. La estimación de un valor en uso requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que determine una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. ›› La vida útil de los activos: Los intangibles y propiedades, plantas y equipos, requieren estimaciones respecto a los usos esperados de los activos.
20
›› Impuestos diferidos: Se reconocen activos por impuesto diferido para todas las pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que es probable que existirán utilidades imponibles contra las cuales puedan ser utilizadas. ›› Provisiones: La determinación de la cantidad a provisionar está basada en la mejor estimación de los desembolsos que será necesario pagar por la correspondiente obligación, tomando en consideración toda la información disponible a la fecha de cierre, incluyendo la opinión de expertos independientes tales como asesores legales y consultores. ›› Valor justo de propiedades de inversión: La Administración determina anualmente el valor razonable de las propiedades de inversión. Esta estimación requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que determine una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. Las estimaciones realizadas y supuestos utilizados por la empresa se encuentran basadas en la experiencia histórica, cambios en la industria e información suministrada por fuentes externas calificadas. Sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones bajo ciertas condiciones.
2.8 Moneda funcional
2.10 Moneda extranjera
La moneda funcional de Parque Arauco S.A. es el peso chileno, puesto que es la moneda del entorno económico principal en el que opera la Sociedad.
Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en una divisa distinta de la moneda funcional de una sociedad se consideran transacciones en moneda extranjera y se contabilizan en su moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción. Al cierre de cada ejercicio los saldos de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a dicha fecha y las diferencias de cambio que surgen de tal valoración se registran en “diferencias de cambio” de la cuenta de resultados del ejercicio en que se producen, excepto por las diferencias de cambio resultantes de la valoración de las inversiones en sociedades (patrimonio de filiales) con una moneda funcional distinta, las que son registradas en la línea reservas de conversión en el patrimonio de los estados financieros consolidados.
Cada filial del grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de estas son controladas usando esa moneda funcional.
Moneda UF
31.12.2010 31.12.2009 1.01.2009 $ $ $ 21.455,55
20.942,88
21.451,88
Dólar
468,01
507,10
636,45
Nuevo Sol Peruano
166,79
175,65
202,63
0,25
0,25
0,28
117,78
133,48
184,49
Peso Colombiano Peso Argentino
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
2.7 Juicios, estimaciones y suposiciones contables significativas
2.9 Moneda de presentación Los Estados Financieros Consolidados de Parque Arauco S.A. y sus filiales se presentan en pesos chilenos en cumplimiento de NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluidos la plusvalía y los ajustes al valor razonable que surgen en la adquisición, son convertidos a pesos a la tasa de cambio de la fecha de balance. Los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a pesos, a la tasa de cambio promedio.
Unidad de reajuste Las transacciones en unidades de reajustes son registradas a la unidad de reajuste a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su reconocimiento inicial. A la fecha de cierre de cada ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en unidades de reajuste son traducidos al tipo de cambio de la unidad de reajuste y las diferencias originadas son registradas en la cuenta Resultados por Unidades de Reajuste.
21
Políticas Contables Significativas 3.1 Costos de financiamiento Los costos de financiamiento son todos aquellos intereses pagados y devengados, diferencias de cambio o reajustes y otros costos de obligaciones con bancos e instituciones financieras y obligaciones con el público que son reconocidos como gastos financieros cuando son incurridos, excepto cuando dichos costos son directamente imputables a la construcción de propiedades de inversión, los cuales deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos activos. 3.2 Propiedades de inversión Las propiedades de inversión, corresponden a los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de arriendo o para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Las propiedades de inversión son reconocidas inicialmente a costo de adquisición lo que incluye principalmente su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Con posterioridad a la valoración inicial Parque Arauco S.A., ha optado por valorizar sus propiedades de inversión a su valor razonable, que refleja las condiciones de mercado a la fecha del Estado de Situación Financiera. La Administración calculará en cada cierre contable las variaciones de este valor, de acuerdo al modelo de flujos descontados. Los beneficios o pérdidas derivados de las variaciones en el valor razonable de las propiedades de inversión se incluyen en los resultados del ejercicio en
22
3.3 Combinaciones de negocios y plusvalía (menor valor de inversión)
que se producen y no son objeto de amortización anual. En relación con los proyectos en curso, los terrenos se contabilizan a valor razonable hasta la fecha en que se inician las obras. Durante el período de ejecución de obras, el activo no se revaloriza y únicamente se capitalizan los costos de ejecución y los gastos financieros, siempre que el activo califique para ello y que tales gastos se hayan devengado antes de que el activo esté en condiciones de explotación. En el momento en que dicho activo entra en explotación, se registra a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha y su valor libro anterior es reconocida en resultados. Las propiedades de inversión son dadas de baja cuando ha sido enajenada o cuando la propiedad de inversión es permanentemente retirada de uso y no se espera ningún beneficio económico futuro debido a su enajenación. Cualquier utilidad o pérdida al retirar o enajenar una propiedad de inversión es reconocida en resultado del ejercicio en el cual se retiró o enajenó. Las transferencias desde propiedades de inversión se realizan cuando y sólo cuando existe un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupación por parte de Parque Arauco S.A. o sus filiales o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una transferencia desde propiedades de inversión a Propiedades, plantas y equipos o Inventarios, el costo considerado de la propiedad para su posterior contabilización es su valor razonable a la fecha del cambio de uso.
Las combinaciones de negocios son contabilizadas usando el método de adquisición. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingentes y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido a valor razonable.
Parque Arauco S.A. y sus filiales valoran inicialmente estos activos por su costo de adquisición. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como finitas o indefinidas.
El menor valor de inversión corresponde al exceso entre el costo de una combinación de negocios y la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las entidades adquiridas a la fecha de adquisición.
Las utilidades o pérdidas que puedan surgir al dar de baja un activo intangible serán medidas como la diferencia entre los ingresos netos por venta y el valor libro del activo y serán reconocidas en el estado de resultados cuando el activo sea dado de baja.
El menor valor de inversión es asignado por la Administración de Parque Arauco S.A. a las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (en adelante, UGEs), que se esperan beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de otros activos o pasivos de la entidad adquirida que se asignen a esas unidades o grupos de unidades.
Activos intangibles con vida útil finita: Estos activos intangibles se amortizan de forma lineal a lo largo de su vida útil estimada. Su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. Después de su reconocimiento inicial son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Luego del reconocimiento inicial, el menor valor de inversión no se amortiza, pero es revisado anualmente para determinar si existe o no deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado, de acuerdo a lo establecido en la NIIF 3 R. Cuando el exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en el resultado. 3.4 Activos intangibles
El período de amortización y el método de amortización son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son tratados como cambios en estimaciones contables. El cargo por amortización de cada ejercicio se reconocerá en los resultados del ejercicio, a menos que otra norma permita o exija que dicho monto se incluya en el valor de costo de otro activo.
Corresponden a desembolsos por concepto de licencias de software e intangibles originados de combinaciones de negocios, como son los derechos y contratos comerciales.
La vida útil destinada a los activos intangibles corresponde a: Las licencias de software en 48 meses y los Contratos Comerciales son amortizados en un plazo entre 120 y 300 meses.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 03
23
La vida útil estimada se muestra en la siguiente tabla:
Dentro de esta categoría se han clasificado las marcas Mega Plaza, Mall Plaza El Roble y Larcomar, identificadas en las combinaciones de negocios respectivas. 3.5 Propiedad planta y equipo La propiedad planta y equipo es registrada al costo de adquisición neto de depreciación acumulada y de las posibles pérdidas por deterioro de su valor. La Sociedad utiliza como método de depreciación el Método Lineal, depreciando los activos de Propiedad Planta y Equipo desde que los bienes están en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los años de vida útil estimada. Los valores residuales estimados y períodos de amortización estimados son revisados al cierre de cada ejercicio. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados.
24
3.7 Instrumentos financieros
Vida útil Vida útil edificios
80
Vida útil planta y equipo
10
Vida útil equipamiento de tecnologías de la información
4
Vida útil instalaciones fijas y accesorios
7
Vida útil vehículos de motor
7
3.6 Deterioro de activos no financieros A cada fecha de cierre de los estados financieros se evalúa si existen indicadores de que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, Parque Arauco S.A. y sus filiales realizan una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Los activos no financieros fueron testeados por la administración a la fecha de cierre y no presentaron deterioro. Los supuestos utilizados para determinar el valor de uso al 31 de diciembre de 2009 no presentan cambios importantes respecto a los existentes al 31 de diciembre de 2010 y no se determinó deterioro en ambos ejercicios.
Inversiones y otros activos financieros corrientes La Sociedad determina la clasificación de sus inversiones en el momento del reconocimiento inicial y revisa la misma a cada fecha de cierre anual. Esta clasificación depende del propósito para el cual las inversiones han sido adquiridas, pudiendo ser: activos financieros a valor razonable con cambio en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, Inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable. Para el caso de los instrumentos financieros que no son considerados como de negociación, la valorización inicial debe incluir además los costos de transacción directamente atribuibles. La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a) Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados Dentro de esta categoría se incluyen aquellos activos financieros adquiridos para su negociación o venta en un corto plazo y los activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable con cambio en resultados. Los activos financieros son designados al valor razonable con cambios en resultado si la sociedad administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta con base en sus valores razonables de acuerdo con la administración de riesgo o la estrategia de inversión documentada por la sociedad. Al reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles son reconocidos en resultado a medida que se incurre. Los activos financieros, al valor razonable con cambios en resultados, son valorizados al valor razonable y los cambios correspondientes son reconocidos en resultados.
b) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables y vencimientos fijos sobre los que la Sociedad tiene la intención y capacidad financiera demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son reconocidos inicialmente a su valor razonable, más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posteriromente al reconocimiento inicial, los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento, se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Activos intangibles con vida útil indefinida: Estos activos intangibles no son amortizados. El deterioro es probado anualmente, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo. La Sociedad revisa anualmente la vida útil de sus activos intangibles con vida indefinida para determinar si la evaluación de vida indefinida continúa siendo sustentable, de lo contrario, el cambio en la evaluación de vida útil de indefinida a finita es realizado en base prospectiva.
Cualquier venta o reclasificación de un monto que no sea insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento no cercanas a su fecha de vencimiento, resultaría en la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponible para la venta, y evitaría que la sociedad clasifique los instrumentos de inversión como mantenidos hasta el vencimiento del año actual y los dos años siguientes. c) Cuentas por cobrar y otros préstamos Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Estas cuentas han sido generadas por Parque Arauco S.A. y sus filiales, al proveer bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar. La Sociedad ha clasificado dentro de esta categoría los deudores por arriendo, documentos por cobrar y deudores varios. Luego de la medición inicial las inversiones mantenidas hasta su vencimiento, las cuentas por cobrar y otros préstamos son valorados a su costo amortizado reconociendo en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo. Por costo amortizado se entiende el costo inicial menos los cobros o amor25
En relación con deudores por arriendo, documentos por cobrar y deudores varios; se establece una provisión por deterioro cuando existe evidencia objetiva (tal como la probabilidad de insolvencia o dificultades financieras significativas del deudor) que Parque Arauco S.A. y sus filiales no podrán recaudar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales. El valor libro de dichas cuentas es reducido a través del uso de una provisión. Las deudas deterioradas son castigadas cuando son evaluadas como irrecuperables. d) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta y que no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como dividendos recibidos cuando el derecho de pago ha sido establecido. Luego de la medición inicial, estos activos financieros disponibles para la ventason medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en Otras Reservas dentro del patrimonio. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultado integral. Parque Arauco S.A. ha decidido clasificar su inversión en Alto Palermo S.A. (acciones, ADR y bonos convertibles) como activo financiero disponible para la venta.
26
Parque Arauco S.A. y sus filiales evalúan en cada fecha de cierre de los estados financieros si un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. Pasivos financieros no derivados Todos los créditos, préstamos bancarios y bonos emitidos al público son inicialmente reconocidos al valor razonable del pago recibido menos los costos de transacción directamente atribuibles. Luego del reconocimiento inicial, los créditos que devengan intereses son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando los pasivos son dados de baja y mediante el proceso de amortización. Instrumentos financieros derivados y de cobertura Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados durante el ejercicio, que no califican para contabilización de cobertura, es imputada directamente al estado del resultado integral. Todos los instrumentos financieros derivados se han contabilizado inicialmente a valor razonable en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable. Los derivados son registrados como otros activos financieros cuando el valor razonable es positivo y como otros pasivos financieros cuando el valor razonable es negativo. a) Derivados de cobertura Parque Arauco S.A. mantiene derivados de cobertura para cubrir los riesgos asociados con las fluctuaciones en las tasas de interés y del tipo de cambio. El objetivo de la Sociedad respecto de la mantención de derivados es minimizar estos riesgos utilizando el método más efectivo para eliminar o reducir el impacto de estas exposiciones.
Los instrumentos derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable, el que es determinado en referencia a los valores de mercado.
período en que se incurre, registrando separadamente los gastos financieros asociados. 3.10 Reconocimiento de ingresos
La porción efectiva de las utilidades o pérdidas de cobertura es directamente reconocida en patrimonio, hasta que la transacción comprometida o esperada ocurra, tal como cuando el gasto financiero cubierto es reconocido, siendo en dicho momento reclasificados a la cuenta de pérdidas y ganancias; mientras que cualquier porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado del resultado integral. 3.8 Efectivo y efectivo equivalente Se han considerado como efectivo y efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y que pueden convertirse rápidamente en montos de efectivo conocidos, que tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos, desde la fecha de adquisición y posea un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. De acuerdo con lo anterior, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos en el disponible, depósitos a plazo, fondos mutuos e instrumentos financieros adquiridos con pacto de retroventa, entre otros. 3.9 Arriendo operativo Se consideran como arriendo operativo aquellos arriendos en donde no se transfieren o aceptan sustancialmente todos los riesgos y los beneficios de propiedad del activo. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de arriendo operativo son agregados al valor libro del activo arrendado y reconocidos durante la vigencia del arriendo sobre la misma base que los ingresos por este. Cuando Parque Arauco S.A. y sus filiales actúan como arrendatarios, la obligación pagada o devengada se debe registrar como gasto del
Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales, fondo de promoción y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada período.
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tizaciones de capital, teniendo en cuenta potenciales reducciones por deterioro o incobrabilidad, las que serán reconocidas en el resultado del período en que se generan.
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y pueden ser confiablemente medidos y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados, menos descuentos e impuestos a las ventas y servicios. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
›› Ingresos por arriendo: Corresponde al arriendo de espacios físicos, arriendo operacional de propiedades de inversión y son reconocidos en función de la duración de los contratos y los precios pactados. ›› Ingresos por intereses: Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados (usando el método de tasa efectiva de interés). ›› Dividendos: Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la sociedad de recibir el pago queda establecido. ›› Ingresos diferidos: Bajo este rubro se incluyen Derechos de Llaves percibidos de locatarios que se amortizan en el período de vigencia del contrato y facturas de arriendos anticipados emitidas a locatarios.
27
3.12 Provisiones
Impuesto a la renta Al cierre de cada período la Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta.
Al cierre del ejercicio, la Sociedad presenta provisiones principalmente por gastos producto de la operación que aún no han sido facturados, pero son conocidos. Las vacaciones del personal son registradas de acuerdo a la legislación vigente. La Sociedad no provisiona las indemnizaciones por años de servicios de su personal, toda vez que estas no se encuentran pactadas a todo evento.
Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para computar el monto son las promulgadas a la fecha cierre del estado de situación financiera.
3.13 Información financiera por segmento Impuesto diferido Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el estado de situación financiera y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando las tasas de impuesto que estarán vigentes a la fecha estimada de reverso. Las diferencias temporarias pueden ser diferencias temporarias imponibles, que son las que dan lugar a un mayor pago de impuestos en el futuro y que con carácter general suponen el reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos; o bien diferencias temporarias deducibles, que son las que dan lugar a un menor pago de impuestos en el futuro. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. Parque Arauco S.A. reconoció activos y pasivos por impuestos diferidos, producto de todos los ajustes necesarios producidos por la adopción de las NIIF.
28
Un segmento de operación es un componente del Grupo que participa en actividades de negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del Grupo. Los resultados operacionales de un segmento de operación son revisados regularmente por la administración para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, y para los que existe información financiera discreta disponible. Los resultados del segmento que son informados al CEO incluyen las partidas directamente atribuibles a un segmento así como también aquellos que pueden ser asignados sobre una base razonable. Las partidas no asignadas se componen principalmente de los activos corporativos (básicamente las oficinas centrales de la Sociedad), los gastos de la oficina central, y activos y pasivos por impuesto a las ganancias.
3.14 Recompra de capital social (acciones en tesorería) Cuando el capital social reconocido como patrimonio es recomprado, el monto de la contraprestación pagada, incluidos los costos directamente atribuibles, neto de cualquier efecto tributario, se reconoce como una deducción del patrimonio. Las acciones recompradas son clasificadas como acciones de tesorería y son presentadas como una deducción del patrimonio total. Cuando las acciones de tesorería son vendidas o posteriormente remitidas, el monto recibido es reconocido como un incremento en el patrimonio, y la ganancia o pérdida de la transacción es transferida a las ganancias acumuladas. 3.15 Ganancias por acción La Sociedad presenta datos de las ganancias por acciones básicas y diluidas de sus acciones ordinarias. Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la Sociedad por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, ajustado por las acciones propias mantenidas. Las ganancias diluidas se calculan ajustando el resultado atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación ajustado por las acciones propias mantenidas, para efectos de todas las acciones potencialmente diluibles, que comprenden notas convertibles y opciones de compra de acciones concedidas a empleados.
Nota 04 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad no presenta cambios en las políticas contables ni en las estimaciones contables.
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3.11 Impuestos a la renta e impuestos diferidos
Nota 05 Primera aplicación de normas internacionales de información financiera (IFRS) Como parte del proceso de adopción a Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF” o “IFRS”), La Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ha requerido, en su oficio Circular N°457 de fecha 20 de junio de 2008, a las Sociedades Anónimas inscritas en dicha entidad fiscalizadora, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2009 que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera, incluyendo a aquellas que se acogerán a la alternativa planteada en el Oficio Circular 427, esto es, adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. La siguiente es una descripción detallada de las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA en Chile) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Sociedad, y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, y sobre la ganancia neta al 31 de diciembre de 2009. 29
Ref. Patrimonio de PCGA Chile Interés minoritario bajo PCGA
Patrimonio al 31.12.09 M$
Patrimonio al 1.01.09 M$
252.676.235
256.063.207
26.122.021
19.143.419
Ajuste activos financieros para la venta
(c)
(525.736)
(17.488.459)
Reconocimiento negocios conjuntos
(d)
12.146.440
8.890.899
Ajuste eliminación mayor valor de inversiones
(g)
3.887.323
1.846.101
Ajuste menor valor de inversiones
671.536
-
(f)
-
(1.796.808)
-
7.189.430
(b)
108.146.392
89.271.458
Efectos de NIIF por impuestos diferidos
(f)
(16.723.271)
(12.868.334)
Dividendo mínimo
(d)
(8.775.972)
(5.768.875)
Eliminación cuentas complementarias impto. diferido Aumento de intangibles Ajuste revaluación propiedades de inversión
Otros Subtotal ajuste: Patrimonio según NIIF
(916.590)
772.802
97.910.122
70.048.214
376.708.378
345.254.840
2) Reconciliación de la Ganancia del período desde Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile a NIIF:
Ref. Patrimonio de PCGA Chile
Patrimonio al 31.12.09 M$ 252.676.235
Interés minoritario bajo PCGA
26.122.021
Valor razonable propiedades de inversión
(b)
33.513.063
Elimina mayores valores de inversión
(g)
2.062.259
(a)
3.590.561
(f)
(5.519.100)
Valorización instrumentos derivados Corrección monetaria
1.671.000 -866.232
Diferencia de cambio entre Ch Gaap a IFRS Impuestos diferidos sobre ajustes NIIF Otros
32.857
Subtotal ajuste:
34.484.408
Resultado según NIIF al 31/12/2009:
65.625.054
3) Al 31 de diciembre de 2009, no se presentan diferencias al preparar el Estado de Flujo de Efectivo bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y bajo Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile. 30
3) Explicaciones de las principales diferencias a) Corrección monetaria Los principios contables en Chile requieren que los Estados Financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo, incluido en utilidades o pérdidas netas, reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. NIIF no considera indexación por inflación en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación, y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. b) Revaluación de propiedades de inversión La Sociedad ha determinado adoptar el modelo del valor razonable para valorizar sus activos inmobiliarios. De esta forma, uno de los principales ajustes tanto en la primera aplicación como al cierre de los Estados Financieros de 2010 ha sido reconocer el cambio en el valor razonable de dichos activos. c) Activos financieros disponibles para la venta La Sociedad ha determinado clasificar la inversión en Argentina como un activo financiero disponible para la venta. De esta forma la inversión ha sido medida a valor razonable cuyas utilidades o pérdidas no realizadas se reconocen en patrimonio, estos activos se encuentran clasificados bajo el rubro otros activos corrientes. d) Dividendo mínimo De acuerdo con los requisitos de la Ley N° 18.046, la Compañía deberá distribuir un dividendo mínimo en efectivo equivalente a 30% de las utilidades.
Para propósitos de NIIF, se deberá devengar para reconocer la correspondiente disminución en el patrimonio a cada fecha de balance general. Bajo normativa anterior, estos dividendos no eran registrados hasta que habían recibido la aprobación final de la Junta de Accionistas celebrada generalmente en abril del año siguiente. e) Reconocimiento de negocios conjuntos La Sociedad posee una inversión que es controlada en forma conjunta. Los efectos patrimoniales y de resultados de aplicar las políticas contables para NIIF en dicha entidad se presentan en la reconciliación, siendo uno de los principales efectos la revaluación de las propiedades de inversión y el reconocimiento del impuesto diferido.
2010 estados financieros consolidados | 01
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1) Reconciliación del Patrimonio desde Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile a NIIF al 31 de diciembre de 2009, y 1 de enero de 2009:
f) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC 12 “Impuestos sobre las ganancias”, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta. Del mismo modo, las diferencias temporales entre las bases financieras y tributarias que generaron registros de cuentas complementarias de impuestos diferidos bajo principios contables aplicados en Chile, han sido reversadas bajo NIIF. g) Mayor valor de inversiones Corresponde al exceso de la participación de la Compañía sobre el valor justo de los activos y pasivos de la inversión adquirida. Bajo la aplicación de los principios contables anteriores, el mayor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios era amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. Bajo NIIF, el mayor valor de inversión es reconocido inmediatamente en resultados, no es sujeto de amortización. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de reconocer este saldo en resultados y de la amortización, no aceptados bajo NIIF. 31
Nota 07
Efectivo y efectivo equivalente
Otros activos financieros
El siguiente es el detalle del efectivo y equivalente al efectivo al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009:
Al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 el detalle de instrumentos financieros es el siguiente:
Efectivo en caja Saldos en bancos Depósitos a plazo corrientes Otro efectivo y equivalentes al efectivo (a) Efectivo y equivalentes al efectivo
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
2.544.643
210.354
15.951
2.840.630
4.355.565
3.181.994
75.565.406
29.577.109
23.397.322
4.345.579
12.964.141
151.821
85.296.258
47.107.169
26.747.088
Al 31 de diciembre de 2010 el Rubro Efectivo y Equivalentes al Efectivo, corresponde a fondos mutuos y a pactos por un monto de M$ 2.941.451 y M$ 1.404.128 respectivamente, al 31 de diciembre de 2009 corresponde a pactos y fondos mutuos por un monto de M$10.328.014 y M$ 2.636.127, respectivamente.
Conceptos
Corrientes
No Corrientes
31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009 M$ M$ M$
31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009 M$ M$ M$
Act. Finan. Disp. para la venta (a)
-
62.217.899
61.520.838
-
-
-
Inst., de cobertura (nota 36)
654.476
-
-
-
254.958
-
Otros activos financieros
654.476
62.217.899
61.520.838
–
254.958
–
Activos financieros disponibles para la venta El detalle de los activos financieros disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente:
El detalle de efectivo y equivalentes del efectivo por moneda es el siguiente: 31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
CLP
49.437.891
41.912.784
20.424.422
USD
30.443.668
218.702
16.593
Nuevo Sol Peruano
3.829.358
2.933.552
4.445.424
Peso Colombiano
1.507.784
498.610
121.132
77.557
1.543.521
1.739.517
85.296.258
47.107.169
26.747.088
Peso Argentino Total
La Sociedad al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 no presenta restricciones de efectivo y equivalente de efectivos.
32
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 06
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
01.01.2009 M$
Inversión en acciones
-
17.887.217
21.644.201
Inversión en ADR
-
1.318.460
1.235.975
Obligaciones negociables convertibles
-
43.012.222
38.640.662
Total
-
62.217.899
61.520.838
Conceptos
Con fecha 13 de enero de 2010 fue aceptada una opción de compra por MUSD 6.000, esta opción debía ser ejercida antes del 31 de agosto de 2010 (prorrogable hasta noviembre de 2010) y por un total de MUSD 126.000. La opción fue ejercida el 21 de septiembre de 2010. Con fecha 15 de octubre de 2010 la Sociedad procedió a efectuar el cierre de la operación de compraventa de las acciones mantenidas en Alto Palermo S.A. las cuales fueron vendidas a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima. La transacción generó una ganancia que ascendió a M$ 3.315.653 (Nota 26).
33
Nota 09
Otros activos no financiero
Deudores comerciales, otras cuentas por cobrar y derechos por cobrar
Al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 el detalle de instrumentos financieros es el siguiente: Corrientes Conceptos
No Corrientes
31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009 31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009 M$ M$ M$ M$ M$ M$
Arriendo terrenos E.F.E (1)
374.174
365.053
357.563
9.723.718
9.856.427
10.522.675
Publicidad
155.122
443.488
186.334
-
-
-
Otros gastos pagados por anticipado
349.156
158.439
830.796
128.523
-
-
-
-
2.334.528
19.727.180
11.730.734
-
Anticipos proyecto Colombia (2) Otros Otros activos no financieros
974.187
159.785
204.283
977.098
43.806
598.077
1.852.639
1.126.765
3.913.504
30.556.519
21.630.967
11.120.752
(1) Al 31 de diciembre de 2010 el saldo de las rentas futuras anticipadas por arriendo a la Empresa Ferrocarriles del Estado asciende a UF 453.202, monto que es amortizado linealmente hasta su vencimiento en diciembre de 2037. (2) Al 31 de diciembre de 2010 la sociedad mantiene anticipos destinados para el proyecto Pereira y proyecto La Colina por M$ 16.351.043 y M$3.376.138 respectivamente.
El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Deudores por ventas Este rubro está compuesto por facturas a cobrar correspondientes a los arriendos de los locales y espacios comerciales, servicios de mantención y otros, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro). Documentos por cobrar Bajo este rubro se clasifican, cheques a fecha, letras y pagarés por cobrar a locatarios, que corresponden a cancelación de facturas por arriendo y otros, neto de provisión por deudas incobrables
31.12.2010
Corriente D. por venta
El detalle de los deudores corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente:
M$
Valor neto
Valor bruto
M$
M$
1.01.2009
Provisión incobrables
Valor neto
Provisión incobrables
Valor bruto
Valor neto
M$
M$
M$
M$
M$
14.935.743
(181.044)
14.754.699
16.246.620
(751.752)
15.494.868
14.994.023
(807.447)
14.186.576
Doc. por cobrar
1.780.508
(1.120.045)
660.463
2.005.297
(615.831)
1.389.466
1.505.779
(274.694)
1.231.085
Deudores varios
6.747.868
(14.608)
6.733.260
4.999.577
(14.608)
4.984.969
1.879.604
(14.608)
1.864.996
23.464.119
(1.315.697)
22.148.422
23.251.494
(1.382.191)
21.869.303
18.379.406
(1.096.749)
17.282.657
D. comerciales y otras cuentas por cobrar
31.12.2010
No Corriente Doc. por cobrar
31.12.2009
Provisión incobrables
Valor bruto
34
Deudores varios Este rubro está compuesto por otros deudores, provenientes de canjes publicitarios, por aportes reembolsables de Chilectra S.A., de Aguas Cordillera S.A., de Aguas Andina S.A., y cuentas corrientes del personal, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro). Al 31 de diciembre de 2010, adicionalmente contiene anticipos por la adquisición de terrenos en Perú por un total de M$ 1.114.929 y Colombia por un total de M$ 1.251.090.
31.12.2009
Provisión incobrables
Valor bruto
(deterioro). Los pagarés por cobrar constituyen las cuotas en que se enteran los depósitos en garantía, los que han sido documentados por los arrendatarios de acuerdo a las cláusulas del contrato de arrendamiento en vigencia, neto de provisión por deudas incobrables (deterioro).
Valor neto
M$
M$
Valor bruto M$
2010 estados financieros consolidados | 01
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Nota 08
1.01.2009
Provisión incobrables
Valor neto M$
Provisión incobrables
Valor bruto M$
Valor neto
M$
M$
M$
922
-
922
433.060
-
433.060
765.643
-
765.643
Deudores varios
90.681
-
90.681
1.080.763
-
1.080.763
1.518.344
-
1.518.344
D. comerciales y otras cuentas por cobrar
91.603
-
91.603
1.513.823
-
1.513.823
2.283.987
-
2.283.987 35
Partes Relacionadas Las transacciones con otras entidades del grupo que sean partes vinculadas, se revelaran en los estados financieros de la entidad. Las transacciones entre la Sociedad y sus Filiales, corresponden
a operaciones habituales en cuanto a su objeto y son realizadas bajo condiciones de mercado. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta Nota.
a) Cuentas por cobrar con parte relacionada Al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, las cuentas por cobrar entre partes relacionadas son las siguientes:
Rut
Nombre
País
Plazo de Naturaleza de Moneda transacción la relación
Importe de saldos pendientes
Importe de saldos pendientes
31.12.10
31.12.10
31.12.09
01.01.09
Corriente
31.12.09
01.01.09
b) Cuentas por pagar con parte relacionada Al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, las cuentas por pagar entre partes relacionadas son las siguientes:
Rut
Nombre
País Moneda
Importe de saldos pendientes Plazo de Naturaleza 31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009 transacción de la relación Corriente
No corriente
0-E
Negocios en Inm. S.A.
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
100.349
-
-
-
-
0-E
Holding Plaza S.A.
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
3.295
1.283.860
175.734
-
-
-
0-E
Erick Rey de Castro
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
323
334
38.245
-
-
-
93.856.000-5 Soc. De Inver. Atlántida S.A. Chile
CLP
365 días
Acc. comunes
6.726
-
-
-
-
-
96.671.750-0 Easy S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
-
37
-
-
-
-
96.951.230-0 Inmob Mall Calama S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
-
-
4.163
-
-
-
110.693
1.284.231
218.142
Total empresas relacionadas
-
No corriente
0-E
Negocios en Inm. S.A.
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
-
-
2.907
-
-
-
0-E
A y F Wiesse S.A.
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
-
-
8.970
-
-
-
0-E
Holding Plaza S.A.
Perú
USD
365 días
Acc. comunes
799.261
10.126
-
-
-
-
0-E
Holding Plaza S.A.
Perú
USD
400 días
Acc. comunes
-
-
-
-
-
801
76.568.660-1 Cencosud Adm. de procesos S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
1.301
996
-
-
-
-
81.201.000-k Cencosud Retail S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
13.186
101.940
-
-
-
-
84.671.700-5 Cencosud Super. S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
-
-
9.069
-
-
-
87.869.700-6 Inmob. Kennedy Vespucio Ltda.
Chile
CLP
365 días
Acc. comunes
137
49
-
-
-
-
76.837.210-1 N Y K S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
618.467
-
-
-
-
-
76.837.210-1 N Y K S.A.
Chile
CLP
5 años
Indirecta
-
-
-
307.252
-
-
96.570.360-8 Inversiones Doña Olga
Chile
CLP
30 días
Indirecta
858.031
-
-
-
-
c) Transacciones con partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 las transacciones con partes relacionadas son las siguientes: 31.12.2010 Sociedad
Rut
Naturaleza de la relación
Descripción de la transacción
Banco BBVA
97.032.000-8
Direc. comunes
Dep a Plazo
Banco BBVA
97.032.000-8
Direc. comunes
Resc. Dep a Plazo
-
Banco BBVA
97.032.000-8
Direc. comunes
Banco BBVA
97.032.000-8
Direc. comunes
Banco París S.A.
99.565.970-0
Banco Ripley S.A.
31.12.2009
Efecto en resultados (cargo)/ abono
Monto
Efecto en resultados (cargo)/abono
Monto
500.271.883
-
237.523.526
-
(500.271.883)
86.112
235.227.837
87.376
Arriendos
117.917
99.090
126.493
106.297
Servicios.
57.369
48.209
58.770
49.387
Indirecta
Arriendos
52.903
44.456
47.528
39.939
97.947.000-2
Indirecta
Arriendos
42.084
35.365
33.640
28.269
Cencosud Retail S.A.
81.201.000-K
Indirecta
Arriendos
1.209.974
1.016.785
1.195.052
936.980 (1.072)
96.570.360-8 Inversiones Doña Olga
Chile
CLP
5 años
Indirecta
-
-
-
1.228.974
-
-
93.856.000-5 Soc. De Inver. Atlántida S.A.
Chile
CLP
365 días
Acc. comunes
-
3.093
49.140
-
-
-
94.226.000-8 Cencosud Shopping Centers S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
-
-
3.209
-
-
-
96.671.750-0 Easy S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
5.857
21.235
-
-
-
Cencosud Retail S.A.
81.201.000-K
Indirecta
Compras del giro
96.847.320-4 Mall del Centro Concepción S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
-
-
3.722
-
-
-
Comercial Café Mokka S.A.
88.665.600-9
Direc. comunes
Arriendo
96.885.000-8 Viña del Mar Stores Co. S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
134
5.224
44.680
-
-
-
Comercial Café Mokka S.A.
88.665.600-9
Direc. comunes
Compra productos
97.947.000-2 Banco Ripley S.A
Chile
CLP
30 días
Indirecta
32
-
1.080
-
-
-
Comercial Café Mokka S.A.
88.665.600-9
Direc. comunes
99.565.970-0 Banco Paris S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
5.645
4.390
4.361
-
-
-
Comercial Los Andes S.A.
96.632.770-7
Acc. comunes
99.589.300-2 Crillon Stores Co. S.A.
Chile
CLP
30 días
Indirecta
34.769
31.157
28.169
-
-
-
Comercial Los Andes S.A.
96.632.770-7
Consuelo Lavín Muebles Ltda.
2.336.820
178.210
155.307
1.536.226
-
801
Total empresas relacionadas
Importe de saldos pendientes 31.12.2010 31.12.2009 01.01.2009
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 10
-
-
1.275
97.983
82.339
97.244
81.718
3.064
(2.575)
2.150
(1.807)
Servicios.
45.644
38.356
43.854
36.852
Arriendo
42.361
35.597
-
-
Acc. comunes
Servicios
24.559
20.638
-
-
77.979.240-4
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
1.500
Consuelo Lavín Muebles Ltda.
77.979.240-4
Relac. con ejecutivo
Cobro de préstamo
-
-
62.706
-
Crillon Stores Co. S.A.
99.589.300-2
Indirecta
Arriendos
323.293
271.675
37.508
311.631 (Continúa)
36
37
31.12.2010 Sociedad
Rut
Naturaleza de la relación
Descripción de la transacción
Crillon Stores Co. S.A.
99.589.300-3
Indirecta
Recup gasto
Easy S.A.
96.671.750-0
Indirecta
Arriendos
Easy S.A.
96.671.750-1
Indirecta
Compras del giro
Embotelladora Andina S.A.
91.144.000-8
Direc. comunes
Arriendo
Embotelladora Andina S.A.
91.144.000-8
Direc. comunes
Compra productos
Entretenimientos Cosmic S.A.
96.929.240-8
Direc. comunes
Entretenimientos Cosmic S.A.
96.929.240-8
Gonzalo Quinteros A. Ltda.
31.12.2009
Efecto en resultados (cargo)/ abono
Monto
Monto
-
-
-
50
218.287
183.435
247.954
208.365 (1.727)
-
-
2.055
95.321
80.102
95.858
80.553
4.655
(3.959)
4.189
(3.564)
Arriendo
99.257
83.409
111.277
93.510
Direc. comunes
Servicios
91.094
76.550
98.047
82.392
76.233.330-9
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
4.856
Gonzalo Quinteros A. Ltda.
76.233.330-9
Relac. con ejecutivo
Préstamos
-
-
4.856
-
Inmob. Kennedy Vespucio Ltda.
87.869.700-6
Acc. comunes
Pago proveedores
88
-
91
-
Inmob. Kennedy Vespucio Ltda.
87.869.700-7
Acc. comunes
Castigo deuda
-
-
852
-
Inversiones M Y M Ltda.
76.198.360-1
Relac. con ejecutivo
Cobro de préstamo
-
-
93.601
-
Inversiones M Y M Ltda.
76.198.360-1
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
1.792
Isapre Cruz Blanca
96.501.450-0
Direc. comunes
Arriendo
288.911
242.782
386.981
325.194
Isapre Cruz Blanca
96.501.450-0
Direc. comunes
Servicios
43.422
36.489
72.143
60.624
Isapre Cruz Blanca
96.501.450-0
Direc. comunes
Pago cotizaciones
44.962
(44.962)
44.552
(44.552)
José Domingo Eluchans Asesoría Ltda.
76.898.430-1
Director
Asesoría
45.789
45.789
-
-
José Domingo Eluchans Asesoría Ltda.
76.898.430-1
Director
Pago Asesoría
(45.789)
-
-
-
Mall del Centro de Concepción S.A.
96.847.320-4
Indirecta
Servicio Adm
27.852
23.405
6.661
5.598
Soc. De Inv. Atlántida S.A.
93.856.000-5
Acc. comunes
Pago proveedores
7.181
-
5.672
-
Soc. De Inv. Atlántida S.A.
93.856.000-5
Acc. comunes
Préstamos
17.000
-
-
-
Soc. De Inv. Atlántida S.A.
93.856.000-6
Acc. comunes
Castigo deuda
-
-
574.448
-
Soc. I (Invest Ases. Finan. Ltda.)
77.873.320-K
Relac. con ejecutivo
Cobro de préstamo
275.672
-
8.520
-
Soc. I (Invest Ases. Finan. Ltda.)
77.873.320-K
Relac. con ejecutivo
Préstamos
275.672
-
8.370
-
Soc. I (Invest Ases. Finan. Ltda.)
77.873.320-K
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
1.513
Soc. I (Invest Ases. Finan. Ltda.)
77.873.320-K
Relac. con ejecutivo
Intereses pagados
2.085
2.085
-
-
Soc. Inv. Y Asesorías Futuro Ltda.
77.824.070-k
Relac. con ejecutivo
Cobro préstamos
-
-
92.896
-
Soc. Inv. Y Asesorías Futuro Ltda.
77.824.070-k
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
1.794
Soc. Inv., Asesorías E Inmob. Ml Ltda.
76.182.540-2
Relac. con ejecutivo
Inter. devengados
-
-
-
1.776
Soc. Inv., Asesorías E Inmob. Ml Ltda.
76.182.540-2
Relac. con ejecutivo
Cobro préstamos
-
-
92.874
-
Soc.Op.De La Cámara De Compensación 99.571.580-5
Direc. comunes
Arriendo
46.150
38.782
63.312
53.203
Soc.Op.De La Cámara De Compensación 99.571.580-5
Direc. comunes
Servicios
7.227
6.073
10.697
8.989
Tarjeta Mas
76.568.660-1
Indirecta
Arriendos
7.131
5.993
-
-
Viña del Mar Stores Co. S.A.
96.885.000-8
Indirecta
Arriendos
577.073
484.936
513.460
431.479
Las transacciones con empresas relacionadas se realizan a precios de mercado.
38
Efecto en resultados (cargo)/abono
d) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la Gerencia por categoría El monto total de remuneraciones percibidas por los principales ejecutivos de la compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009 asciende a la suma de M$ 2.846.449 y M$ 2.259.983, respectivamente, de los cuales aproximadamente un 20% pertenecen a remuneraciones variables en el periodo 2010, dichos montos corresponden al total de las remuneraciones percibidas. Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se incurrió en gastos por indemnizaciones a ejecutivos por un total de M$ 123.869 y M$ 392.466, respectivamente.
Remuneraciones Pagadas
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
2.846.449
2.259.983
Renta variable Pagada
374.631
182.120
Indemnizaciones pagadas
123.869
392.466
3.344.949
2.834.569
Total
La remuneración y dieta del directorio al 31 de diciembre de 2010 y 2009 alcanza un monto total de M$ 216.120 y M$ 219.845, respectivamente.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
(Continuación)
Nota 11 Activos, pasivos por impuestos corrientes El detalle de los activos por impuestos corrientes al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes:
Remanente IVA crédito fiscal
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$
5.806.059
8.364.695
7.149.495
Pagos provisionales
563.400
336.748
644.323
Otros impuestos
801.451
804.835
266.638
7.170.910
9.506.278
8.060.456
Activos por impuestos corrientes
El detalle de los pasivos por impuestos corrientes 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes:
Impuesto renta por pagar
al
31
de
diciembre
2010,
31.12.2010 M$
31.12.2009 M$
1.01.2009 M$ 1.078.998
747.061
1.794.142
Otros impuestos (1)
1.148.736
942.274
876.523
Pasivos por impuestos corrientes
1.895.797
2.736.416
1.955.521
(1) Los otros impuestos por pagar contienen obligaciones por débitos fiscales (IVA) y otras retenciones de carácter mensual.
39
Nota 13
Activos Intangibles
Plusvalía
a) Al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, el detalle de los activos intangibles es el siguiente:
En este epígrafe se incluye la plusvalía (menor valor de inversión) generado en la adquisición de las acciones de Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. y el menor valor generado en la adquisición del 51% de las acciones de la sociedad Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A., efectuado el 26 de marzo de 2008 y el mayor valor en la compra del 73% de Inmobiliarios Paseo de la Estación S.A.. El menor valor generado por la inversión en Alto Palermo S.A., Inmuebles Panamericana S.A. e Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C, Fashion Center S.A.C y Altek Trading S.A.C.
Rubro
Saldo bruto M$
Amortización Amortización Amortización acumulada Saldo neto Saldo bruto acumulada Saldo neto Saldo bruto acumulada Saldo neto M$
M$
M$
M$
31.12.2010
M$
M$
31.12.2009
M$
M$
01.01.2009
Patentes, marcas, otros derechos
6.781.181
(338.762)
6.442.419
4.850.281
(996.015)
3.854.266
5.351.367
(695.672)
4.655.695
Programas informáticos
1.319.205
(498.750)
820.455
1.027.547
(273.063)
754.484
472.354
(92.405)
379.949
Otros act. intangibles identificables Activos intangibles
9.539.261
(1.235.451)
8.303.810
4.814.061
(684.370)
4.129.691
7.281.987
(450.491)
6.831.496
17.639.647
(2.072.963)
15.566.684
10.691.889
(1.953.448)
8.738.441
13.105.708
(1.238.568)
11.867.140
b) Al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, el movimiento de los activos intangibles es el siguiente: 31.12.2010
Patentes, marcas otros derechos
Programas informáticos
Otros activos intangibles identificables
Total
El detalle de la Plusvalía al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Rut
Sociedad
30-69117251-8
Alto Palermo S.A.
20423264617 20511910642 20512076379
Fashion Center S.A.C
20345681460
Altex Trading S.A.C
76.111.950-8
Des. Inmob. San Antonio S.A.
M$
M$ 819.532
Inmuebles Panamericana S.A.
823.771
881.579
1.106.450
Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C
145.861
158.012
198.318
5.707.363
-
-
925.304
-
-
-
407.320
2.273.006
754.484
4.129.691
8.738.441
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Est. S.A.
3.676.514
424.324
3.760.074
7.860.912
96.863.570-0
Inmob. Mall Viña del Mar S.A.
Amortización (1)
(149.101)
(219.939)
(433.674)
(802.714)
Totales
Moneda extranjera
(187.616)
(7.643)
(11.473)
(206.732)
(751.644)
(130.771)
859.192
(23.223)
2.588.153
65.971
4.174.119
6.828.243
Saldo final
6.442.419
820.455
8.303.810
15.566.684
Programas informáticos
Otros activos intangibles identificables
Total
Saldo inicial
3.854.266
754.484
4.129.691
8.738.441
Adiciones
3.676.514
424.324
3.760.074
7.860.912
Amortización (1)
(149.101)
(219.939)
(433.674)
(802.714)
Moneda extranjera
(187.616)
(7.643)
(11.473)
(206.732)
Otros
(751.644)
(130.771)
859.192
(23.223)
Total cambios
2.588.153
65.971
4.174.119
6.828.243
Saldo final
6.442.419
820.455
8.303.810
15.566.684
-
-
18.689.841
841.165
841.165
841.165
8.443.464
2.558.981
23.928.312
El detalle de los movimientos de la plusvalía al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Rut
Patentes, marcas otros derechos
01.01.2009
270.905
3.854.266
Otros
31.12.2009
-
Saldo inicial
Total cambios
31.12.2010 M$
Adiciones
31.12.2010
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 12
Sociedad
30-69117251-8
Alto Palermo S.A.
20423264617
Inmuebles Panamericana S.A.
20511910642
Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C
20512076379
Fashion Center S.A.C
20345681460
Altex Trading S.A.C
76.111.950-8
Des. Inmob. San Antonio S.A.
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Est. S.A.
96.863.570-0
Inmob. Mall Viña del Mar S.A.
Totales
31.12.2010
31.12.2009
M$
M$
01.01.2009 M$
-
270.905
819.532
823.771
881.579
1.106.450
145.861
158.012
198.318
5.707.363
-
-
925.304
-
-
-
407.320
2.273.006 18.689.841
-
-
841.165
841.165
841.165
8.443.464
2.558.981
23.928.312
(1) La amortización es registrada en el Estado de Resultado en el ítem Gastos de Administración.
40
41
Durante el 2010 el principal movimiento corresponde a las incorporaciones en el mes de julio de Fashion Center S.A.C (Larcomar) mall ubicado en Lima, (Perú) y la compra del 67% de Altek Trading S.A.C.
Adiciones Desapropiaciones mediante enajenación de negocios
Propiedades, planta y equipo
Retiros
El saldo de propiedades planta y equipo al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Saldo bruto Rubro M$
Depreciación Depreciación Depreciación Saldo neto Saldo bruto Saldo neto Saldo bruto Saldo neto acumulada acumulada acumulada M$
M$
M$
31.12.2010
42
M$
M$
M$
31.12.2009
M$
M$
622.356
(83.811)
538.545
589.121
(62.151)
526.970
1.133.200
(63.874)
1.069.326
Planta y equipo
595.869
(186.015)
409.854
2.164.952
(1.533.137)
631.815
2.096.904
(1.491.224)
605.680
Equipamiento de tecnologías de la información
1.993.629
(1.618.557)
375.072
2.488.729
(1.930.039)
558.690
2.535.865
(1.630.323)
905.542
Instalaciones fijas y accesorios
2.726.074
93.648
(1.976.768)
(39.758)
749.306
53.890
440.459
77.336
(172.121)
(31.433)
Otras propiedades, planta y equipo
1.552.602
Propiedades, planta y equipo
7.584.178
-
(824.451)
-
728.151
(4.729.360) 2.854.818
28.368
1.456.242
7.245.207
(3.840)
(681.443)
Instalaciones fijas y accesorios
Vehículos de motor
Mejoras de bienes arrendados
Otras propiedades
Total propiedad planta y equipo
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
526.970
631.815
558.690
268.338
45.903
24.528
774.799
2.831.043
12.600
321.803
67.759
288.780
81.191
4.617
190.171
966.921
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(12.612)
(1.028)
-
-
(13.640)
Gasto por depreciación (1)
(22.071)
(61.347)
(135.122)
(297.355)
(26.846)
(2.330)
(186.588)
(731.659)
Incremento (Decremento) en el cambio de moneda extranjera
-
(470)
(365)
-
(397)
(1.891)
(17.746)
(20.869)
Otros Incrementos (Decrementos)
21.046
(481.947)
(115.890)
502.155
(44.933)
(24.924)
(32.485)
(176.978)
Cambios en propiedades, planta y equipo, total
11.575
(221.961)
(183.618)
480.968
7.987
(24.528)
(46.648)
23.775
538.545
409.854
375.072
749.306
53.890
-
728.151
2.854.818
Edificios
Equipamiento Planta y de tecnologías equipo de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Vehículos de motor
Mejoras de bienes arrendados
Otras propiedades
Total propiedad planta y equipo
Propiedades, planta y equipo (31/12/2010)
268.338
45.903
609.915
81.187
(362.065)
(26.771)
247.850
54.416
31.12.2009
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
1.069.326
605.680
905.542
247.850
54.416
-
904.354
3.787.168
Adiciones
-
45.766
73.101
134.496
21.902
28.368
321.025
624.658
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
55
55
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios
-
-
(47.010)
(84.494)
(11.752)
-
-
(143.256)
Saldo inicial (01/01/2009)
Retiros
-
-
-
-
(12.822)
-
(272.962)
(285.784)
(16.413)
(19.631)
(372.943)
(29.514)
(5.841)
(3.840)
(177.673)
(625.855)
Otros Incrementos (Decrementos)
(525.943)
-
-
-
-
-
-
(525.943)
Cambios en propiedades, planta y equipo, total
(542.356)
26.135
(346.852)
20.488
(8.513)
24.528
(129.555)
(956.125)
526.970
631.815
558.690
268.338
45.903
24.528
774.799
2.831.043
Gasto por depreciación (1) -
Edificios
Equipamiento Planta y de tecnologías equipo de la información
01.01.2009
Edificios
Mejoras de bienes arrendados
31.12.2010
Saldo inicial (31/12/2009)
Nota 14
Vehículos de motor
Los siguientes cuadros muestran el movimiento de propiedades planta y equipo al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009, respectivamente:
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Durante el 2009 el principal movimiento generado en la plusvalía de Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A. y Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A., corresponden a la Apertura de Precio (identificación y valorización de Activos y Pasivos) realizada producto de la combinación de negocios lograda en su adquisición.
24.528
774.799
(4.414.164) 2.831.043
-
1.448.841
7.905.912
-
(544.487)
-
904.354
Propiedades, planta y equipo (31/12/2009)
(4.118.744) 3.787.168 (1) El total de gasto por depreciación es registrado en el Estado de Resulatado en el ítem Gastos de Administración
43
En el período 2010, los movimientos de propiedades de inversión y los ingresos por actividades ordinarias según país, son los siguientes:
Propiedades de Inversión Las propiedades de inversión corresponden principalmente a terrenos, edificios y otras construcciones que se mantiene para explotarlos en régimen de arriendo. Concepto Propiedades de inversión
Movimiento propiedades de inversión
Las propiedades de inversión destinadas al arrendamiento al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente:
Saldo inicial 01/01/2010 Adiciones
31.12.2009
01.01.2009
M$
M$
M$
622.206.673
577.383.319
518.938.026
31.12.2009
M$
M$
577.383.319
518.938.026
Adiciones
49.879.543
38.066.412
Adquisiciones mediante combinación de negocios(1)
15.455.356
-
Movimiento propiedades de inversión Saldo inicial
(28.282.079)
-
Ganancia (pérdida) por ajustes del valor razonable
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios (2)
10.622.008
25.590.807
Incremento (decremento) en el cambio moneda extranjera
(3.019.246)
(5.034.400)
Otros Incrementos (decremento) propiedades de inversión Total Cambios Saldo Final
167.772
(177.526)
44.823.354
58.445.293
622.206.673
577.383.319
TOTAL
M$
M$
515.588.209
55.043.153
6.751.957
577.383.319
22.149.057
27.144.868
585.618
49.879.543
-
15.455.356
-
15.455.356 (28.282.079)
(28.282.079)
-
-
10.913.150
(291.142)
-
10.622.008
Incremento (decremento) en el cambio moneda extranjera
(5.161.365)
1.588.915
553.204
(3.019.246)
Otros Incrementos (decremento) propiedades de inversión Total Cambios
Ingresos al 31/12/2010
31.12.2010
COLOMBIA
M$
Ganancia (pérdida) por ajustes del valor razonable
Saldo Final 31/12/2010
Al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 los movimientos para las propiedades de inversión son los siguientes:
PERÚ
M$
Adquision mediante combinación de negocios Desapropiaciones mediante enajenación de negocios
31.12.2010
CHILE
Ingresos de actividades ordinarias
206.061
-
(38.289)
167.772
(175.176)
43.897.997
1.100.533
44.823.354
515.413.033
98.941.150
7.852.490
622.206.673
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
TOTAL
M$
M$
M$
M$
60.636.379
12.340.651
178.338
73.155.368
Nota 16 Impuestos Diferidos El saldo de impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009 es el siguiente: Activos
Las propiedades de inversión son presentadas a su valor justo, que ha sido determinado en base valuaciones realizadas por la administración. El valor justo no ha sido determinado sobre transacciones observadas en el mercado por la naturaleza de las propiedades y la falta de datos comparables en el mercado.
Rubro Depreciaciones Castigos incobrables Amortizaciones
31.12.2010
Pasivos
31.12.2009
1.01.2009
31.12.2010
31.12.2009
1.01.2009
M$
M$
M$
M$
M$
M$
82.995
3.379
242
9.959.127
8.105.086
6.860.781
594.102
425.061
227.342
-
-
-
-
-
-
326.059
-
-
831.832
344.763
29.969
11.081
-
-
5.890.038
4.722.820
1.252.101
32.695.572
28.370.372
22.522.890
(1) Durante el año 2010 se adquirió Fashion Center S.A.C y Altex Trading S.A.C cuyos valores de adquisición fueron M$ 13.410.877 y M$ 2.044.479 respectivamente.
Provisiones
(2) Con fecha 13 de agosto se enajenó el complejo Torres del Parque, ubicado en centro comercial Parque Arauco Shopping Center, a favor de Metlife Chile Seguros de Vida S.A para Inmobiliaria Vitacura 2670 S.A., filial de Celfin Rentas Inmobiliarias Fondo de Inversión, el cual es administrado por Celfin Capital S.A, Administradora General de Fondos.
Revaluaciones de activos intangibles
429.808
397
1.095
4.320.401
674.980
720.943
Revaluaciones de instrumentos financieros
958.337
9.515.690
11.528.712
3.139.547
5.022.620
2.164.713
Pérdidas fiscales
547.083
92.921
169.306
-
-
-
Relativos a otros
-
438.833
507.615
199.144
2.196.140
3.131.128
9.334.195
15.543.864
13.716.382
50.650.931
44.369.198
35.400.455
Revaluaciones de propiedades de inversión
Activos por impuestos diferidos
44
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 15
45
Activos 31.12.2010
Pasivos 31.12.2009
31.12.2010
Base imponible Concepto
M$
M$
M$
M$
15.543.864
13.716.382
44.369.198
35.400.455
Incr. (decremento) en impuestos diferidos(1)
(6.209.669)
1.827.482
6.281.733
8.968.743
Total cambios
(6.209.669)
1.827.482
6.281.733
8.968.743
9.334.195
15.543.864
50.650.931
44.369.198
(1) Durante el ejercicio 2010 la Sociedad enajenó la inversión en Alto Palermo cuya desapropiación implicó una reversa de activos por impuestos diferidos.
Impuesto tasa 17%
Base imponible
M$
M$
M$
31.12.2009
Saldo inicial
Saldo final
La Reconciliación de la tasa efectiva al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:
Rubro Gasto por impuestos corrientes
Resultado antes de impuestos
55.164.794
Diferencias permanentes
9.378.015
73.896.482
12.562.402
(1.414.302)
(4.290.974)
483.328
(1.747.469)
-
(146.792)
207.909
(334.773)
Resultados empresas relacionadas Ajuste saldos iniciales impuesto diferido Déf. / (Superávit) impto. renta ejercicios anteriores Crédito por contribuciones
31.12.2009
-
131.039
(2.413.769)
(2.192.979)
Otros
308.230
-
Total gastos por impuesto sociedades
(7.963.713)
(8.271.428)
31.12.2010
31.12.2009
Impuesto renta 17%
(3.843.880)
(2.400.246)
M$
M$
Impuesto renta 35%
(127.952)
(16.844)
(Déficit)/ exceso ejercicios anteriores
(207.909)
270.855
Total gastos por impuesto renta
(4.179.741)
(2.146.235)
Total gastos por impuesto diferidos
(3.783.973)
(6.125.193)
(14,44%)
(11,19%)
(3.843.880)
(2.400.246)
Ajustes al impuesto corriente del periodo anterior
(207.909)
270.855
Otros gastos e ingresos por impuesto corriente
(127.952)
(16.844)
Total gasto por impuestos corrientes, neto
(4.179.741)
(2.146.235)
Gasto por impuesto diferido
(3.897.985)
(6.125.193)
Gasto por impuesto diferido que surgen de las reducciones de valor
M$
31.12.2010
Ajuste por otros impuestos (ej.Art21)
El Gasto por Impuestos Corrientes a las Ganancias al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009, es el siguiente:
Impuesto tasa 17%
114.012
-
Total gasto por impuestos diferidos, neto
(3.783.973)
(6.125.193)
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
(7.963.714)
(8.271.428)
Tasa efectiva
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Los movimientos en Impuestos Diferidos al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 son los siguientes:
Nota 17 Otros pasivos financieros El detalle de este rubro corriente y no corriente al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente:
Concepto
Corrientes
No corrientes
M$
M$
31.12.2010 Arrendamiento Financiero (a) Préstamos bancarios (b) Emisión de bonos (c) Pasivos de cobertura (nota 36) Total
46
Corrientes
No corrientes
M$
M$
31.12.2009
Corrientes
No corrientes
M$
M$
1.01.2009
422.551
5.793.183
-
-
-
-
26.198.765
202.741.471
13.822.728
215.662.315
13.979.572
182.008.752
4.887.469
92.102.538
4.839.972
86.190.212
1.829.704
94.784.949
-
1.755.205
-
11.248
-
1.400.889
31.508.785
302.392.397
18.662.700
301.863.775
15.809.276
278.194.590
47
Corriente
31.12.2010
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
Total Flujos
20512076379
Fashion Center S.A.C.
Perú
20100053455
Interbank
USD
Mensual
9,10%
9,10%
413.623
33.109
100.782
279.732
413.623
20512076379
Fashion Center S.A.C.
Perú
20265391886
Amerika Financiera S.A.
USD
Mensual
11,12%
11,12%
8.928
1.436
3.607
5.341
10.384
422.551
34.545
104.389
285.073
424.007
Totales
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
a) Arrendamiento financiero El detalle por monedas y vencimiento del arrendamiento al 31 de diciembre de 2010, es el siguiente:
No Corriente
31.12.2010
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
20512076379
Fashion Center S.A.C.
Perú
20100053455
Interbank
USD
Mensual
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
uno a cinco año
cinco a mas
Total Flujos
9,10%
9,10%
5.793.183
2.117.908
3.675.277
5.793.185
413.623
5.793.183
2.117.908
3.675.277
5.793.185
424.007
Totales
Total Flujos
b) Préstamos bancarios El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por préstamos que devengan intereses al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes: Corriente
31.12.2010
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100047218
Crédito Perú
USD
Trimestral
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
Total Flujos
8,21%
8,21%
250.296
24.449
73.347
195.592
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100053455
Interbank
USD
Mensual
293.388
10,10%
10,10%
937.021
937.448
-
-
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
937.448
Semestral
4,42%
4,25%
2.070.351
-
-
4.029.957
4.029.957
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,55%
4,29%
1.566.940
-
-
2.068.021
2.068.021
UF
Semestral
3,70%
3,30%
2.243.422 1.154.806
-
1.154.806
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
2.309.612
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
597.912
307.624
-
307.624
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
615.248
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
2.205.983
-
1.272.861
1.246.995
2.519.856
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,54%
4,30%
261.772
-
513.062
515.881
1.028.943
Chile
97.036.000-k
Santander
$
Semestral
4,52%
4,27%
1.134.715
-
-
1.701.424
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
1.701.424
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
1,17%
1,94%
11.127.027
-
11.725.608
811.491
12.537.099 940.406
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
4,02%
3,93%
-
-
-
940.406
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Security
UF
Semestral
3,99%
3,80%
128.625
-
-
137.409
137.409
86.339.000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
Corp. Banca
$
Semestral
2,85%
2,78%
904.374
-
-
1.741.803
1.741.803
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
BBVA
UF
Semestral
3,50%
3,50%
185.018
-
-
185.018
185.018
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
1.936.607
-
-
1.936.607
1.936.607
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
483.773
-
-
483.773
483.773
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,98%
4,98%
164.929
-
-
164.929
164.929
422.551
34.545
104.389
285.073
424.007
Totales 48
49
No Corriente
31.12.2010
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
uno a cinco año
cinco a mas
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100047218
Crédito Perú
USD
Trimestral
8,21%
8,21%
2.002.862
1.252.066
753.962
2.006.028
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,42%
4,25%
44.662.800
20.149.787
42.305.704
62.455.491
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,55%
4,29%
13.436.479
9.409.701
7.136.813
16.546.514
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,70%
3,30%
2.245.931
2.309.613
-
2.309.613
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
598.573
615.248
-
615.248
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
10.027.178
11.295.260
-
11.295.260
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,54%
4,30%
23.601.105
24.116.986
-
24.116.986
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.036.000-k
Santander
$
Semestral
6,92%
6,64%
8.821.200
7.450.778
4.163.777
11.614.555
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
4.34%
1,94%
42.393.086
46.128.424
-
46.128.424
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
4,02%
3,93%
23.529.450
26.427.475
-
26.427.475
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Security
UF
Semestral
3,99%
3,80%
128.554
132.463
-
132.463
86.339.000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
Corp. Banca
$
Semestral
3,55%
2,78%
13.878.302
8.447.327
12.752.973
21.200.300
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
BBVA
UF
Semestral
3,50%
3,50%
376.352
376.352
-
376.352
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
1.988.779
1.988.779
-
1.988.779
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
7.533.616
1.911.209
5.622.406
7.533.615
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,98%
4,98%
2.182.580
955.728
1.226.852
2.182.580
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
5,52%
5,41%
476.407
385.662
221.698
607.360
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
5,83%
5,71%
159.222
129.993
74.683
204.676
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
8,28%
8,12%
2.624.007
3.999.088
984.217
4.983.305
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
8,74%
8,56%
269.218
248.156
127.830
375.986
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
8,73%
8,55%
26.871
24.906
12.834
37.740
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
8,73%
8,55%
126.506
117.445
60.518
177.963
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
8,81%
8,62%
818.378
767.480
394.576
1.162.056
900.252.139-0
Inv. Arauco Alameda S.A.
Colombia
890.903.938-8
Colombia
COP
Semestral
5,67%
8,56%
834.015
683.629
391.344
1.074.973
202.741.471
169.323.555
76.230.187
245.553.742
Totales
50
Total Flujos
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
b) Préstamos bancarios (Continuación)
51
Corriente
31.12.2009
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100047218
Crédito Perú
USD
Trimestral
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
Total Flujos
8,21%
8,21%
250.296
24.449
73.347
195.592
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100053455
Interbank
USD
Mensual
293.388
10,10%
10,10%
937.021
937.448
-
-
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
937.448
Semestral
4,42%
4,25%
2.070.351
-
-
4.029.957
4.029.957
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,55%
4,29%
1.566.940
-
-
2.068.021
2.068.021
UF
Semestral
3,70%
3,30%
2.243.422 1.154.806
-
1.154.806
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
2.309.612
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
597.912
307.624
-
307.624
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
615.248
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
2.205.983
-
1.272.861
1.246.995
2.519.856
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,54%
4,30%
261.772
-
513.062
515.881
1.028.943
Chile
97.036.000-k
Santander
$
Semestral
4,52%
4,27%
1.134.715
-
-
1.701.424
94.627.000-8
1.701.424
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
1,17%
1,94%
11.127.027
-
11.725.608
811.491
12.537.099
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
4,02%
3,93%
-
-
-
940.406
940.406
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Security
UF
Semestral
3,99%
3,80%
128.625
-
-
137.409
137.409
86.339.000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
Corp. Banca
$
Semestral
2,85%
2,78%
904.374
-
-
1.741.803
1.741.803
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
BBVA
UF
Semestral
3,50%
3,50%
185.018
-
-
185.018
185.018
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
1.936.607
-
-
1.936.607
1.936.607
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
483.773
-
-
483.773
483.773
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,98%
4,98%
164.929
-
-
164.929
164.929
422.551
34.545
104.389
285.073
424.007
Totales
52
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
b) Préstamos bancarios (Continuación)
53
No Corriente
31.12.2009
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
uno a cinco año
cinco a mas
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C
Perú
20100047218
Crédito Perú
N. soles
Semestral
8,21%
8,21%
1.935.972
-
2.845.522
2.845.522
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,42%
4,25%
45.510.275
19.668.310
45.228.490
64.896.800
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,44%
4,29%
14.482.684
9.487.585
8.682.165
18.169.750
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,70%
3,30%
4.304.657
4.508.849
-
4.508.849
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
1.147.612
1.201.095
-
1.201.095
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
11.731.709
11.449.920
2.035.087
13.485.007
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,54%
4,30%
23.080.893
24.545.070
-
24.545.070
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.036.000-k
Santander
UF
Semestral
4,52%
4,27%
9.836.552
6.879.607
5.222.311
12.101.918
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
2,53%
1,94%
51.577.455
52.600.510
-
52.600.510
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Chile
UF
Semestral
4,02%
3,93%
22.950.142
23.645.400
2.610.821
26.256.221
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Security
UF
Semestral
3,99%
3,80%
250.723
263.424
-
263.424
86.339.000-1
Plaza Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
Corp. Banca
$
Semestral
2,85%
2,06%
14.603.400
6.057.937
12.130.256
18.188.193
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
BBVA
UF
Semestral
3,50%
3,50%
541.590
575.710
-
575.710
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
3.736.824
4.116.575
-
4.116.575
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
7.681.625
3.277.616
7.537.082
10.814.698
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,98%
4,98%
2.290.202
1.370.052
1.644.062
3.014.114
215.662.315
169.647.660
87.935.796
257.583.456
Totales
54
Total Flujos
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
b) Préstamos bancarios (Continuación)
55
Corriente
01.01.2009
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
Total Flujos
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,42%
4,25%
1.905.448
-
-
4.029.398
4.029.398
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,44%
4,29%
1.593.290
-
-
2.173.857
2.173.857
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,70%
3,30%
2.165.919 1.154.645
-
1.154.645
2.309.290
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
307.581
-
307.581
615.162
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
2.276.765 1.316.543
1.289.965
2.606.508
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Santander
UF
Semestral
4,54%
4,30%
1.134.494
-
-
1.594.953
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.036.000-k
Chile
UF
Semestral
4,52%
4,27%
666.915
-
-
-
-
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Security
UF
Semestral
2,53%
1,94%
128.478
-
-
147.200
147.200
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Security
UF
Semestral
4,02%
3,93%
58.600
-
-
61.815
61.815
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
BBVA
UF
Semestral
3,99%
3,80%
64.724
-
-
67.220
67.220
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Bice
UF
Semestral
3,64%
3,35%
95.663
-
-
104.862
104.862
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.032.000-7
Santander
UF
Semestral
2,18%
1,85%
86.060
-
-
1.852.405
1.852.405
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.080.000-k
Corp. Banca
$
Semestral
5,50%
5,00%
824.729
853.025
216.861
1.146.575
2.216.461
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
BBVA
UF
Semestral
2,85%
2,06%
176.857
-
98.287
98.287
196.574
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
1.754.476
-
1.054.191
1.054.191
2.108.382
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
469.567
335.738
-
335.738
671.476
13.979.572 2.650.989
2.685.882
15.418.692
20.755.563
Totales
577.587
1.594.953
No Corriente
01.01.2009
Vencimiento en M$ (Flujos no descontados)
RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País entidad deudora
RUT entidad acreedora
Banco
Moneda
Amortización
Tasa efectiva anual %
Tasa anual %
Saldo Balance
uno a cinco año
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
cinco a mas
Total Flujos
Semestral
4,42%
4,25%
48.495.898
20.146.980
50.358.620
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
70.505.600
UF
Semestral
4,44%
4,29%
16.234.098
9.958.643
10.677.430
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
20.636.073
Estado
UF
Semestral
3,70%
3,30%
6.494.373
6.927.872
-
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
6.927.872
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
3,64%
3,30%
1.731.921
1.845.489
-
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
1.845.489
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,52%
4,25%
14.004.596
12.163.590
4.256.112
16.419.702
94.627.000-8 94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.030.000-7
Santander
UF
Semestral
4,54%
4,30%
11.125.928
7.279.225
6.665.737
13.944.962
Parque Arauco S.A.
Chile
97.036.000-k
Chile
UF
Semestral
4,52%
4,27%
52.523.727
41.658.700
10.756.680
52.415.380
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Security
UF
Semestral
2,53%
1,94%
384.890
412.185
-
412.185
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
97.004.000-5
Security
UF
Semestral
4,02%
3,93%
58.224
59.833
-
59.833
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
BBVA
UF
Semestral
3,99%
3,80%
64.944
65.998
-
65.998
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.053.000-2
Bice
UF
Semestral
3,64%
3,35%
95.967
99.979
-
99.979
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.080.000-k
Corp. Banca
$
Semestral
5,50%
5,00%
16.351.272
5.980.191
13.405.578
19.385.769
96.547.010-7
Inmob. Paseo de la Estación S.A.
Chile
97.023.000-9
BBVA
UF
Semestral
2,85%
2,06%
727.075
786.298
-
786.298
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.032.000-7
Estado
UF
Semestral
7,87%
7,87%
5.528.613
6.325.152
-
6.325.152
96.863.570-0
Inmob. mall Viña del Mar S.A.
Chile
97.030.000-7
Estado
UF
Semestral
4,25%
4,25%
Totales
56
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
b) Préstamos bancarios (Continuación)
8.187.226
3.357.386
8.391.992
11.749.378
182.008.752
117.067.521
104.512.149
221.579.670
57
Corriente Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País
Serie
Moneda
Amortización
Tasa efectiva
Tasa nominal
Saldo Balance
un mes
uno a tres meses
tres a doce meses
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Trimestral
6,44%
6,44%
360.778
98.811
98.299
195.026
392.136
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
6,88%
6,88%
252.874
62.671
63.748
130.801
257.220
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
UF
Semestral
3,23%
3,70%
3.507.726
-
2.011.426
1.982.504
3.993.930
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
Semestral
3,91%
4,30%
766.091
-
1.026.988
1.026.988
2.053.976
4.887.469
161.482
3.200.461
3.335.319
6.697.262
31.12.2010
Totales
Total Flujos
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Trimestral
6,44%
6,44%
372.749
-
214.330
993.135
1.207.465
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
6,88%
6,88%
253.035
286.823
-
860.470
1.147.293
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
UF
Semestral
3,23%
3,23%
3.469.182
-
2.019.823
1.991.593
4.011.416
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
Semestral
3,91%
3,91%
745.006
-
1.002.449
1.002.449
2.004.898
4.839.972
286.823
3.236.602
4.847.647
8.371.072 997.169
31.12.2009
Totales
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Semestral
6,44%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
VAC+4%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
UF
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
6,44%
389.260
-
249.292
747.877
VAC+4%
29.110
-
-
-
-
6,88%
6,88%
258.605
126.310
-
378.933
378.933
Semestral
3,23%
3,23%
754.879
-
491.584
491.584
983.168
Semestral
3,91%
3,91%
397.850
-
1.026.845
1.026.845
2.053.690
1.829.704
126.310
1.767.721
2.645.239
4.412.960
01.01.2009
Totales
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
c). Emisión de bonos El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por Bonos que devengan intereses al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes:
No corriente Vencimiento en M$ (Flujos no descontados) RUT entidad deudora
Nombre entidad deudora
País
Serie
Moneda
Amortización
Tasa efectiva
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Trimestral
6,44%
Tasa nominal
Saldo Balance
uno a cinco año
cinco a mas años
Total Flujos
6,44%
5.571.071
2.102.309
3.772.700
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N soles
Trimestral
VAC+4%
5.875.009
VAC+4%
5.316.700
1.641.898
3.680.340
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N soles
Trimestral
5.322.238
6,88%
6,88%
1.501.569
1.585.269
-
20511910642
Inm. Comerciales del Perú S.A.C.
Perú
Corpor.
N soles
1.585.269
Trimestral
8,52%
8,52%
8.850.615
-
9.227.499
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
9.227.499
UF
Semestral
3,23%
3,70%
20.814.092
18.234.405
4.906.367
23.140.772
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
Semestral
3,91%
31.12.2010 20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Trimestral
6,44%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
VAC+4%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
UF
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
58
50.048.491
10.269.883
63.166.318
73.436.201
92.102.538
33.833.764
84.753.224
118.586.988
6,44%
6.193.953
3.861.222
4.965.676
8.826.898
VAC+4%
5.604.975
1.457.454
5.205.194
6.662.648
6,88%
6,88%
1.940.368
2.012.797
402.559
2.415.356
Semestral
3,23%
3,23%
23.487.508
18.363.290
8.123.034
26.486.324
Semestral
3,91%
31.12.2009
3,91% Totales
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
US$
Trimestral
6,44%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
VAC+4%
20505590849
Adm. Panamericana S.A.
Perú
Serie A
N. soles
Trimestral
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie G
UF
94.627.000-8
Parque Arauco S.A.
Chile
Serie H
UF
01.01.2009
3,91% Totales
48.963.408
10.024.480
63.661.810
73.686.290
86.190.212
35.719.243
82.358.273
118.077.516
6,44%
9.891.372
5.983.017
6.232.310
12.215.327
VAC+4%
6.571.311
-
8.362.143
8.362.143
6,88%
6,88%
739.703
2.526.217
1.010.486
3.536.703
Semestral
3,23%
3,23%
26.961.176
19.388.540
11.851.430
31.239.970
Semestral
3,91%
3,91% Totales
50.621.387
10.268.450
67.264.920
77.533.370
94.784.949
38.166.224
94.721.289
132.887.513 59
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar
b) El movimiento de las provisiones al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009, es el siguiente:
El detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: Corriente Proveedores Documentos por pagar Retenciones Acreedores varios
Provisiones en participación de utilidades y bonos
Total
Provisiones en participación de utilidades y bonos
M$
M$
M$
M$
Otras provisiones
Total
M$
M$
31.12.2010
31.12.2009
1.01.2009
M$
M$
M$
7.237.875
3.592.630
2.548.486
Saldo inicial
465.353
2.880.128
3.345.481
350.857
2.924.757
3.275.614
57.074
16.908
655.182
Provisiones adicionales
719.903
7.193.013
7.912.916
114.496
2.531.913
2.646.409
146.196
64.966
548.719
Inc. (decremento) en prov. Existentes
-
-
-
-
-
-
77.814
97.195
537.043
Provisión utilizada
(414.422)
(5.921.792)
(6.336.214)
-
(2.650.594)
(2.650.594) (57.921)
Dividendos por pagar
11.607.297
8.775.972
5.815.139
Totales
19.126.256
12.547.671
10.104.569
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2009
1.01.2009
M$
M$
M$
Documentos por pagar
100.923
283.101
-
Totales
100.923
283.101
-
31.12.2009
Reversión de provisión no utilizada
-
-
-
-
(57.921)
Inc. (decremento) en moneda extranjera
-
(23.439)
(23.439)
-
-
-
(24.134)
184.369
160.235
-
131.973
131.973
Otro incremento (decremento) No Corriente
Otras provisiones
Cambios en provisiones , total
281.347
1.432.151
1.713.498
114.496
(44.629)
69.867
Saldo final
746.700
4.312.279
5.058.979
465.353
2.880.128
3.345.481
c) El detalle de las otras provisiones al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: 31.12.2010
31.12.2009
1.01.2009
M$
M$
M$
Costos de venta
Nota 19
Mantención
Otras provisiones a) El detalle de las provisiones corrientes al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son las siguientes:
134.097
171.195
278.768
Vigilancia
94.195
70.221
9.813
Aseo
45.741
24.491
5.752
Energía y combustibles
406.103
220.302
337.843
Contribuciones de bienes raíces
725.539
777.674
262.829
Costos de personal
344.839
325.586
379.317
1.750.514
1.589.469
1.274.322
561.327
543.178
598.947
-
139.342
106.567 253.237
Total costo de venta
31.12.2010
31.12.2009
1.01.2009
M$
M$
M$
746.700
465.353
350.857
Otras provisiones
4.312.279
2.880.128
2.924.757
Honorarios
307.150
208.809
Total
5.058.979
3.345.481
3.275.614
Otros
513.869
267.251
285.566
1.382.346
1.158.580
1.244.317
Concepto Participación en utilidades y bonos
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 18
Gastos de administración Marketing y publicidad Remuneración directorio
Total gastos de administración Otras provisiones Deducible seguro terremoto Gastos al personal
60
1.172.354
-
-
7.065
132.079
406.118
Total otras provisiones
1.179.419
132.079
406.118
Total provisiones
4.312.279
2.880.128
2.924.757 61
Sociedad
Banco
Boleta
Origen
Plazo
Vcto
Tasa
Uf
Pago
Beneficiario
Rut
Concepto
Parque Arauco S.A.
Chile
373987-8
05.01.2010
365
05.01.2011
0,80%
15.985,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
61.216.000-7
Garantiza obras de mitigación vial
Parque Arauco S.A.
Chile
356195-8
24.02.2010
327
17.01.2011
0,80%
350
Aviso 30 días
Tesorero Mun. De Est. Central
61.812.000-7
En garantía por fiel cumplimiento del contrato con Plaza Estación.
Parque Arauco S.A.
Chile
356194-0
23.02.2010
400
30.03.2011
0,80%
2.011,10
Aviso 30 días
Tesorero Mun. De Est. Central
69.254.300-9
En garantía por fiel cumplimiento del contrato con Plaza Estación.
Parque Arauco S.A.
Chile
358877-2
11.11.2010
179
09.05.2011
0,08%
9.000,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.254.300-9
Garantizar Obras de Urbanización
Parque Arauco S.A.
Chile
358878-0
11.11.2010
179
09.05.2011
0,80%
9.610,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.254.300-9
Garantizar obras de pavimentación
Parque Arauco S.A.
Chile
358881-1
11.11.2010
179
09.05.2011
0,08%
11.802,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.070.400-5
Garantizar obras de mitigación vial
Parque Arauco S.A.
Chile
358977-8
18.11.2010
180
17.05.2011
0,80%
619
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.070.400-5
Garantizar obras de mitigación vial
Parque Arauco S.A.
Chile
358880-3
11.11.2010
361
07.11.2011
0,80%
7.425,56
Aviso 30 días
Chilquinta Energía S.A.
61.812.000-7
Garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico
Parque Arauco S.A.
Chile
372224-5
28.01.2009
1160
02.04.2012
166,82
Aviso 30 días
Serviu Reg. Metropolitana
61.812.000-7
Garantizar obras de pavimentación
Parque Arauco S.A.
BBVA
75530
28.12.2010
90
28.03.2011
0,50%
4.103,35
Aviso 30 días
Serviu Reg. Metropolitana
69.070.400-5
Garantiza buena ejecución y termino de obras.
Parque Arauco S.A.
BBVA
75534
04.01.2011
132
16.05.2011
0,50%
15.985,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.070.400-5
Garantizar obras de mitigación vial
Parque Arauco S.A.
BBVA
75541
12.01.2011
370
17.01.2012
0,50%
350
Aviso 30 días
Tesorero Mun. De Est. Central
61.812.000-7
En garantía por fiel cumplimiento del contrato con Plaza Estación.
Parque Arauco S.A.
Chile
358978-6
18.11.2010
180
17.05.2011
0,80%
1.210,00
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.070.400-5
Garantizar medidas de mitigación vial
Parque Arauco S.A.
Chile
358882-9
11.11.2010
361
07.11.2011
0,80%
7.374,64
Aviso 30 días
Chilquinta Energía S.A.
61.812.000-7
Garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico
Parque Arauco S.A.
Chile
375703-8
29.09.2010
1127
30.10.2013
0,80%
315,64
Aviso 30 días
Serviu Reg. Metropolitana
61.812.000-7
Garantiza ejecución y conservación de pavimentos
Const. y Adm Uno S.A.
Santander
3760
31.03.2009
851
30.07.2011
1,00%
68,21
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
69.070.400-5
Garantizar buena ejecución y conservación pavimentos
Parque Arauco S.A.
Santander
6478
26.06.2009
826
30.09.2011
1,00%
326,73
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
61.812.000-7
Garantizar buena ejecución y conservación pavimentos
Parque Arauco S.A.
Santander
6518
26.06.2009
826
30.09.2011
1,00%
753,28
Aviso 30 días
Ilustre Mun. De las Condes
61.812.000-7
Garantizar la buena ejecución y término de la obras de pavimentos
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
62
d) El detalle de las boletas en garantías vigentes al 31 de diciembre de 2010, es el siguiente:
63
Banco
Sociedad
Deuda Vigente
Origen
Vencimiento
Garantías
Covenants
Limite 2011
M$ Santander
Parque Arauco S.A
9.955.915
05-05-2005
05-05-2020
2° Grado Kennedy
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Estado
Parque Arauco S.A
5.685.838
09-07-2004
09-07-2012
Sin Garantías
Endeudamiento
<=1,4 <=1,4 >=2,25
Estado
Parque Arauco S.A
15.003.419
03-04-2006
03-04-2021
3° Grado Kennedy
Endeudamiento Cobertura de GF
Estado
Parque Arauco S.A
46.733.151
12-06-2007
12-06-2027
4° Grado Kennedy Primer Grado Arauco Maipú
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Estado
Parque Arauco S.A
12.233.161
11-02-2008
11-08-2016
Sin Garantías
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Bonos Serie G
Parque Arauco S.A
24.321.818
01-03-2008
01-03-2018
1° Grado Kennedy
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Bonos Serie H
Parque Arauco S.A
50.814.582
01-03-2008
01-03-2029
1° Grado Kennedy
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Sindicado
Parque Arauco S.A
53.520.115
01-04-2008
15-03-2015
Sin Garantías
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Estado
Parque Arauco S.A
23.862.877
03-04-2009
03-04-2012
Sin Garantías
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Chile
Parque Arauco S.A
23.529.450
29-12-2009
29-12-2016
5°Grado Kennedy
Endeudamiento Cobertura de GF
<=1,4 >=2,25
Corpbanca
Interbank
Plaza Estación S.A
Fashion Center S.A.C
Total
14.782.676
02-02-2009
5.793.183
16-05-2007
13-11-2028
Prenda Cttos Tiendas Ancla
25-12-2016
-
(Ebitda-Dividendos)/ (GF-Amort.Deuda Bcos.) Deuda Financiera Neta/ EBITDA Cobertura de Deuda Endeudamiento Liquidez Cobertura de Cuota
<= 4 >= 1.20 <= 1.50 >= 1.00 >= 1.75
En opinión de los asesores legales y tributarios de la Sociedad, existen antecedentes y argumentos razonables para sustentar la postura de Parque Arauco S.A., por tal razón la Sociedad no ha efectuado provisiones por este concepto en los estados financieros. Con fecha 17 de abril de 2009 la Tercera Sala de la Iltma. Corte de Apelaciones, ante el reclamo tributario interpuesto por la sociedad, y siguiendo la jurisprudencia mayoritaria de los tribunales de justicia y Tribunal Constitucional, procedió a anular la sentencia definitiva de primera instancia ordenando que el reclamo deducido sea tramitado nuevamente en un nuevo juicio por el Director Regional competente del Servicio.
Nota 20 Otros pasivos no financieros El detalle de los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre 2010, 31 de diciembre de 2009 y al de enero de 2009, es el siguiente:
f) Detalle de garantías directas:
64
fallador. A la fecha, el expediente no ha vuelto al Servicio de Impuestos Internos para este efecto.
>1,2 veces
286.236.185
Acreedor de la garantía
Nombre
Bco. Estado
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
15.003.419
16.021.670
Bco. Estado
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
46.733.151
47.452.395
Bco. Santander
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
9.955.915
6.879.607
Bco. Chile
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
23.529.450
-
Bco. Santander Bonos Serie G
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
24.321.818
24.283.274
Bco. Santander Bonos Serie H
Parque Arauco S.A
()
Hipoteca Propiedades de Inversión
146.403.216
50.814.582
50.793.497
Filial de filial
Fideicomiso en Propiedades de Inversión garantía
29.821.500
13.945.550
14.484.957
Bco. Crédito del Perú Inm. Panamericana S.A.
g) Pasivos Contingentes Al cierre del ejercicio, la Sociedad se encuentra involucrada en un juicio ante el Tribunal Tributario de la Dirección Regional Metropolitana Santiago Oriente de Servicio de Impuestos Internos, por un reclamo tributario en contra de liquidaciones emitidas por dicho Servicio con fecha 27 de agosto de 2001 por concepto de reintegro de devoluciones obtenidas de conformidad al artículo 27 bis de la Ley de Impuesto al Valor Agregado, y por supuestas diferencias de impuesto de primera categoría, por los años tributarios 1999 y 2000 por un monto ascendente al 31 de diciembre de 2010 a M$ 2.604.248. En el referido proceso y con fecha 17 de junio de 2005, se remitió el expediente a la Ilustrísima Corte de Apelaciones de Santiago, pendiente de ser incluido en la tabla para su vista, bajo el Rol Nº 5.548-05. La Corte, en forma consistente con el pronunciamiento del Tribunal Constitucional, ha ordenado tramitar nuevamente el proceso, en virtud de la incompetencia del órgano
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
e) El detalle de las obligaciones vigentes y sus covenants al 31 de diciembre del 2010, es el siguiente;
Relación Tipo de garantía
Activos
Valor Contable M$
Saldos pendiente Saldos pendiente al 31.12.2010 al 31.12.2009
Rubro
Corrientes
No corrientes
M$
M$
31.12.2010
Corrientes
No corrientes
M$
M$
31.12.2009
Corrientes
No corrientes
M$
M$
1.01.2009
Ing. diferidos por garantías
6.612
2.942.280
-
2.489.674
-
Ing. diferidos por arriendos
-
-
-
-
2.032.278
-
Garantías documentadas
-
912.342
-
843.572
-
779.912 7.695.728
Garantías en efectivo
837.894
-
5.837.418
-
6.109.264
-
Otros Pasivos
1.291.586
780.130
820.590
396.969
801.614
961.985
Otros pasivos no financieros
1.298.198
10.472.170
820.590
9.839.479
2.833.892
10.275.519
65
iii) Movimiento de acciones ordinarias de capital en acciones ordinarias
Patrimonio
Descripción de clase de capital en acciones ordinarias
El detalle y movimientos de los fondos de las cuentas del patrimonio neto se demuestran en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.
cios, manteniendo a la vez un adecuado nivel de capital de trabajo y un nivel de endeudamiento acorde con los flujos de caja de la empresa.
Acciones en circulación saldo inicial Colocación de opciones realizadas durante el período / ejercicio Acciones en circulación Saldo final Acciones en Tesorería
i) Capital La Sociedad se preocupa de invertir el flujo de caja libre en instrumentos financieros tales como pactos, fondos mutuos, fondos de inversión, depósitos a plazo, etc., según sea lo más conveniente desde el punto de vista tanto de la relación riesgoretorno como de la liquidez. Lo anterior se lleva a cabo mediante una rigurosa comparación de las alternativas que en cada momento ofrezca el mercado de capitales. En cuanto a la política de financiamiento, consiste en captar recursos del mercado de capitales con el fin de financiar proyectos que nos permitan crecer, cumpliendo con las restricciones (covenants) estipuladas en las obligaciones que se mantengan vigentes. En lo que se refiere a los pasivos financieros, estos están principalmente representados por préstamos bancarios y bonos institucionales estructurados a largo plazo, de tal forma de asegurar un calce de plazos entre la generación de recursos y el servicio de la deuda. ii) Información de los objetivos, políticas, y los procesos que la Sociedad aplica para gestionar capital Políticas de inversión y financiamiento La Sociedad mantiene un programa de inversiones, cuya política está orientada a mantener el liderazgo en el sector y desarrollar proyectos rentables, incorporando factores diferenciadores a la actividad, y desarrollando nuevas áreas de nego-
66
Política de dividendos La política de dividendos, consiste en distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Para estos efectos, la determinación de la Utilidad Líquida distribuible se efectuara con base en los siguientes criterios: A la ganancia determinada en el ejercicio se le excluirán los siguientes resultados:
›› i) Los resultados no realizados correspondientes a la variación del valor razonable de las Propiedades de Inversión. Los principales ajustes al valor razonable de las Propiedades de Inversión corresponden a la revalorización en función de sus flujos futuros. La valorización de dichos activos se encuentra regulada por la norma contable NIC Nº40 “Propiedades de Inversión”. Estos resultados serán reintegrados a la utilidad liquida al momento de la venta de los activos o de su enajenación por algún otro medio. ›› ii) Los efectos de los impuestos diferidos que se deriven de los ajustes asociados a los conceptos indicados en el punto anterior. Al cierre de los Estados Financieros la Sociedad ha determinado la siguiente utilidad líquida distribuible: M$ Ganancia: Ajuste valor razonable Prop. Inversión
47.201.080 (10.622.008)
Impto Diferido determinado
1.878.591
Utilidad Líquida Distribuible:
38.457.662
Serie única 31.12.2010
31.12.2009
608.167.057
607.250.000
4.579.997
917.057
612.747.054
608.167.057
3.250.000
-
Los movimientos fueron durante los meses de enero 162.304, abril 1.572.693, julio 2.227.500, agosto 162.500 y septiembre por 455.000 acciones, ejerciendo el acuerdo de Stock Options para algunos ejecutivos de la Sociedad.
torizará al Directorio para adquirirse directamente en rueda una cantidad representativa de hasta el 1% del capital accionario de la sociedad dentro de cualquier período de 12 meses, sin necesidad de aplicar el procedimiento de prorrata.
Con fecha 7 de diciembre de 2010, la sociedad adquiririó en bolsa 3.250.000 acciones de su propia emisión. Dicho paquete accionario estara destinado a implementar un plan de compensación a ejecutivos de la sociedad, el cual fue aprobado porunanimidad por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de abril del 2010. Las principales características delprograma de compensación son las siguientes:
3) El Programa tendría una duración de 5 años a contar de la fecha de celebración de la Junta Extraordinaria de Accionistas que lo apruebe. Corresponderá al Directorio definir el monto y la oportunidad de la adquisición de las acciones de propia emisión a ser adquiridas por la sociedad en virtud del Programa.
1) Adquirir, con cargo a las utilidades retenidas como exige la ley, acciones de propia emisión que representan hasta un 2% del total de acciones emitidas, suscritas y pagadas de la sociedad. Todas las acciones de propia emisión adquiridas en virtud del Programa deberán estar íntegramente pagadas y libres de todo gravamen o prohibición. 2) La adquisición de las acciones deberá efectuarse en los términos del artículo 27 B de la Ley N°18.046, esto es, deberán llevarse a cabo en bolsas de valores a través de sistemas que permitan la adquisición a prorrata de las acciones recibidas y si no alcanzaren el porcentaje fijado adquirir, el saldo restante podrá comprarse directamente en rueda. Sin perjuicio de lo anterior, la Junta Extraordinaria de Accionistas correspondiente au-
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 21
4) El precio de adquisición de las acciones será determinado por el Directorio de la sociedad en cada oportunidad si lacorrespondiente Junta Extraordinaria de Accionistas acuerda delegar tal facultad en los términos del artículo 27 A de la Ley N°18.046. 5) El objetivo del Programa sería concretar un Plan de Compensación, pudiendo la Junta Extraordinaria de Accionistascorrespondiente facultar ampliamente al Directorio para determinar libremente todas las materias relacionadas con el Plan de Compensación, así como para determinar todas las materias relacionadas con las opciones que formen parte de dicho plan, incluyendo los períodos en los cuales se encontrarán vigentes las opciones, los plazos, oportunidades y demás condiciones para su aceptación o ejercicio, los trabajadores que serán beneficiados con las mismas, 67
La venta a los trabajadores se hará conforme a un precio que corresponda al mismo valor de adquisición por la sociedad, el cual quedará representado en Unidades de Fomento. El precio deberá pagarse al contado.
6) Las acciones deberán enajenarse dentro del plazo máximo de 5 años contados desde su adquisición en los términos del artículo 27 C de la Ley N°18.045, a los trabajadores de la sociedad y de sus filiales que la administración superior de la misma hayan definido que cumplen con los requisitos necesarios para ser beneficiarios del Plan de Compensación, sin que sea obligatorio efectuar oferta preferente de la misma a los accionistas. Los requisitos para ser beneficiario del Plan de Compensación serán establecidos previamente por el Directorio.
En caso que las acciones adquiridas en virtud del Programa no sean enajenadas a los trabajadores de la compañía en el plazo indicado, el capital quedará disminuido de pleno derecho. La sociedad oficializará la concesión de dicho programa a sus beneficiarios a partir de marzo del 2011, fecha en la cual se procederá a su registro conforme lo establece la NIIF 2.
M$
5.607.286
3.824.234
Beneficios a corto plazo a los empleados
313.759
244.656
Transacciones con pagos basados en acciones
197.767
447.152
Otros gastos de personal
116.494
16.281
6.235.306
4.532.323
Sueldos y salarios
Total
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2009
M$
M$
Diferencias de cambio
(2.572.787)
(1.631.102)
Reservas de conversión
(27.162.606)
(21.711.678)
31.12.2009
M$
M$
73.155.368
67.485.669
(12.686.832)
(11.989.991)
60.468.536
55.495.678
31.12.2010
31.12.2009
Depreciación y amortización Conceptos Depreciación Amortización Total
68
31.12.2009
Nota 25
El siguiente es el detalle de los ingresos al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009:
Margen bruto
31.12.2010 M$
Conceptos
Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada período y son reconocidos en forma lineal de acuerdo a la vigencia del contrato con el cliente.
Costo de ventas
Gastos de personal
Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
Ingresos y costos ordinarios
Ingresos por arriendos
Beneficios y gastos por empleados
Nota 24
Nota 22
Ingresos y costos ordinarios
Nota 23
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
las cantidades de acciones que serían objeto de las opciones que se ofrezcan y toda otra materia relacionada. Lo anterior, dando cumplimiento a los acuerdos de la Junta Extraordinaria de Accionistas y lo dispuesto por la ley.
M$
M$
(731.659)
(625.855)
(802.714)
(711.316)
(1.534.373)
(1.337.171)
69
Nota 27
Otras ganancias (pérdidas)
Moneda extranjera
En otras ganancias y/o pérdidas La Sociedad ha presentado todas aquellas partidas y transacciones cuyos efectos están separados de la opera-
Conceptos Indemnización término de contrato Gastos de reestructuración Efectos Terremoto (1) Asesoría Compra Subsidiaria Otros Total gasto Instrumentos financieros Absorción mayor valor Resultado en venta Alto Palermo S.A.
ción recurrente de la compañía y que no son asignables a otros epígrafes del modelo del Estado de Resultados. Las partidas son las siguientes:
31.12.2010
31.12.2009
M$
M$
-
(487.460)
Activos Líquidos (Presentación)
31.12.2010
31.12.2009
01.01.2009
Activos Líquidos
85.950.734
109.325.068
88.267.926
460.233
23.048.531
-
$ No Reajustable
$ Reajustable
48.977.658
18.864.253
20.424.422
Dólares
30.443.668
50.315.111
45.290.124
Nuevo Sol Peruano
4.483.834
2.933.552
4.445.424
Peso Colombiano
1.507.784
498.610
121.132
77.557
13.665.011
17.986.824
85.296.258
47.107.169
26.747.088
460.233
23.048.531
-
18.864.253
20.424.422
Peso Argentino Efectivo y efectivo equivalente
(341.444)
(245.000)
(1.050.310)
-
$ Reajustable
(233.899)
-
$ No Reajustable
48.977.658
Dólares
30.443.668
218.702
16.593
Nuevo Sol Peruano
3.829.358
2.933.552
4.445.424
Peso Colombiano
1.507.784
498.610
121.132
77.557
1.543.521
1.739.517
654.476
62.217.899
61.520.838
-
-
-
-
-
45.273.531
(177.249)
(677.993)
(1.802.901)
(1.410.453)
-
2.048.923
-
2.062.259
3.315.653
-
Otros activos financieros corrientes
Peso Argentino
Resultado en venta Torres del Parque
5.010.656
-
$ Reajustable
Liquidación ajuste de precio D.I.S.A.S.A.
3.012.724
-
$ No Reajustable
11.339.033
4.111.182
Total ingresos
Dólares
-
50.096.409
654.476
-
-
Peso Colombiano
-
-
-
Peso Argentino
-
12.121.490
16.247.307
26.113.071
23.561.336
19.722.752
641.320
-
-
19.423.394
15.869.071
16.320.574
Nuevo Sol Peruano Total otras ganancias (pérdidas)
9.536.132
2.700.729
(1) Se encuentran reconocidos en resultado los efectos del terremoto relacionados con el deterioro de las propiedades de inversión, los costos de su puesta en servicio y también de aquellas sumas que son altamente probables de recuperar con la compañía de seguro. En Otras ganancias y pérdidas la Sociedad ha registrado el monto de los deducibles correspondientes a las pólizas de seguro para todos los malls en Chile, los que ascienden a la suma total de UF 50.000. En cada uno de los malls de Chile se ha reconocido una pérdida de UF 10.000 por este concepto. Como parte del mismo siniestro, la Sociedad ha determinado un deterioro en sus propiedades de inversión que asciende a MM$2.577. Esta suma está en proceso de liquidación con el seguro y se ha presentado en los Estados Financieros como una partida a cobrar considerando la alta probabilidad de recuperación en el proceso de liquidación con la compañía de seguros. A su vez, el monto a recuperar por lucro cesante ha sido determinado en alrededor de UF 33.000 y el perjuicio por paralización ascendería a UF 17.000 aproximadamente. La sociedad ha reconocido en ingresos ordinarios la suma de M$ 389.000, correspondiente a la provisión de arriendos, por recuperar con la compañía de seguro, durante el periodo de paralización . Esta suma está neta de las notas de créditos emitidas a locatarios en igual periodo, las que ascienden a la suma de M$ 235.000.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 26
Cuentas por Cobrar de Corto y Largo Plazo (Presentación) Cuentas por Cobrar de Corto y Largo Plazo (Presentación) $ Reajustable $ No Reajustable
16.008
3.321.204
-
Nuevo Sol Peruano
Dólares
4.266.389
4.355.879
3.380.261
Peso Colombiano
1.406.967
7.582
19.780
358.993
7.600
2.137
22.148.422
21.869.303
17.282.657
Peso Argentino Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes $ Reajustable $ No Reajustable Dólares
550.639
-
-
16.055.768
15.177.911
15.310.792
-
3.318.422
-
Nuevo Sol Peruano
4.152.484
3.358.370
1.949.948
Peso Colombiano
1.388.666
7.000
19.780
865
7.600
Peso Argentino
2.137 (Continúa)
70
71
Derechos por cobrar no corrientes
91.603
1.513.823
2.283.987
$ Reajustable
90.681
-
-
$ No Reajustable
-
516.512
865.556
Dólares
-
-
-
922
996.729
1.418.431
Peso Colombiano
Nuevo Sol Peruano
-
582
-
Peso Argentino
-
-
-
2.336.820
178.210
155.307
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente $ Reajustable
-
-
-
1.831.400
174.648
143.425
16.008
2.782
-
112.983
780
11.882
18.301
-
-
358.128
-
-
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente
1.536.226
-
801
$ Reajustable
$ No Reajustable Dólares Nuevo Sol Peruano Peso Colombiano Peso Argentino
1.536.226
-
-
$ No Reajustable
-
-
801
Dólares
-
-
-
Nuevo Sol Peruano
-
-
-
Peso Colombiano
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
697.985.902
639.574.616
595.331.740
5.689.541
9.996.674
29.273.001
503.248.874
533.766.418
470.590.642
Resto activos (Presentación) $ Reajustable $ No Reajustable Dólares
73.850.933
2.192.794
2.377.836
Nuevo Sol Peruano
94.037.245
64.207.546
79.183.940
Peso Colombiano
21.085.516
18.380.781
349.923
73.793
11.030.403
13.556.398
810.049.707
772.461.020
703.322.418
6.791.094
33.045.205
29.273.001
571.649.926
568.499.742
507.335.638
Peso Argentino Total Activos Total Activos (Presentación) $ Reajustable $ No Reajustable Dólares
104.310.609
55.829.109
47.667.960
Nuevo Sol Peruano
102.787.468
71.496.977
87.009.625
24.000.267
18.886.973
490.835
510.343
24.703.014
31.545.359
Peso Colombiano Peso Argentino
31.12.2010 Hasta 90 días Pasivos Corrientes (presentación)
Hasta 90 días
01.01.2009
De 91 días a 1 año
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Monto
Monto
Monto
Monto
Monto
Monto
Pasivos Corrientes, Total
39.245.263
19.753.445
22.769.718
16.627.371
22.387.037
11.809.977
$ Reajustable
34.400.789
8.121.315
12.332.733
7.680.993
11.444.284
6.849.093
2.462.610
8.297.538
8.497.637
7.309.296
7.956.811
4.061.833
189.709
864.179
180.855
148.860
218.142
19.094
2.010.460
1.628.515
1.667.522
1.484.434
2.715.014
857.906
166.668
307.644
8.651
1.257
7.217
16.892
15.027
534.254
82.320
2.531
45.569
5.159
Otros pasivos financieros corrientes
21.790.298
9.718.487
11.903.312
6.759.388
10.581.943
5.227.333
$ Reajustable
19.157.877
8.088.299
11.903.312
5.070.212
10.192.683
4.114.889
1.134.715
904.374
-
817.162
-
824.729
138.935
283.616
-
-
-
-
1.358.771
442.198
-
872.014
389.260
287.715 -
$ No Reajustable Dólares Nuevo Sol Peruano Peso Colombiano Peso Argentino
$ No Reajustable Dólares Nuevo Sol Peruano Peso Colombiano
-
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
Préstamos Bancarios
18.734.079
7.464.686
9.345.723
4.477.008
9.493.091
4.486.480
$ Reajustable
16.564.121
6.408.238
9.345.723
3.413.616
9.493.091
3.661.751
1.134.715
904.374
-
817.162
-
824.729
-
-
-
-
-
-
1.035.243
152.074
-
246.230
-
-
Peso Colombiano
-
-
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
Obligaciones Garantizadas
2.917.284
1.970.185
2.557.589
2.282.380
1.088.852
740.853
$ Reajustable
2.593.756
1.680.061
2.557.589
1.656.596
699.592
453.138
$ No Reajustable
-
-
-
-
-
-
Dólares
-
-
-
-
-
-
$ No Reajustable Dólares Nuevo Sol Peruano
Nuevo Sol Peruano
323.528
290.124
-
625.784
389.260
287.715
Peso Colombiano
-
-
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
138.935
283.616
-
-
-
-
$ Reajustable
-
-
-
-
-
-
$ No Reajustable
-
-
-
-
-
-
138.935
283.616
-
-
-
-
Nuevo Sol Peruano
-
-
-
-
-
-
Peso Colombiano
-
-
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
Otros Pasivos Corrientes
17.454.965
10.034.958
10.866.406
9.867.983
11.805.094
6.582.644
$ Reajustable
15.242.912
33.016
429.421
2.610.781
1.251.601
2.734.204
1.327.895
7.393.164
8.497.637
6.492.134
7.956.811
3.237.104
50.774
580.563
180.855
148.860
218.142
19.094
Nuevo Sol Peruano
651.689
1.186.317
1.667.522
612.420
2.325.754
570.191
Peso Colombiano
166.668
307.644
8.651
1.257
7.217
16.892
15.027
534.254
82.320
2.531
45.569
5.159
Arrendamiento Financiero
Dólares
$ No Reajustable Dólares
Peso Argentino 72
31.12.2009
De 91 días a 1 año
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
(Continuación)
73
Pasivos No Corrientes (presentación)
13 meses a 5 años
Nota 28
01.01.2009 Mas de 5 años
13 meses a 5 años
Más de 5 años
Monto
Monto
Monto
Monto
Monto
Monto
Total Pasivos No Corrientes
148.583.948
215.032.473
173.321.230
183.034.323
149.274.008
174.596.556
$ Reajustable
116.000.209
140.875.728
147.784.410
135.144.225
131.193.384
137.265.543
17.903.413
29.552.411
3.515.908
39.280.686
6.398.311
18.773.209
Dólares
6.988.222
22.223.405
8.501.234
45.844
769.587
1.309.249
Nuevo Sol Peruano
17.248.555
$ No Reajustable
7.586.834
17.046.305
13.519.678
8.563.568
10.912.726
Peso Colombiano
88.166
5.334.624
-
-
-
-
Peso Argentino
17.104
-
-
-
-
-
Otros pasivos financieros no corrientes
139.509.862
162.882.535
150.841.751
151.022.024
137.559.424
140.635.166
$ Reajustable
113.944.340
119.296.604
143.296.408
128.288.699
126.928.349
134.063.855
$ No Reajustable
17.251.104
17.529.725
-
14.603.400
-
2.117.906
3.675.277
-
-
-
-
Nuevo Sol Peruano
6.196.512
17.046.305
7.545.343
8.129.925
10.631.075
6.571.311
Peso Colombiano
-
5.334.624
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
115.749.765
88.746.911
126.226.972
89.446.591
108.649.897
74.759.744
$ Reajustable
97.246.595
65.131.766
126.226.972
72.907.219
108.649.897
74.759.744
$ No Reajustable
17.251.104
17.529.725
-
14.603.400
-
-
Dólares Nuevo Sol Peruano Peso Colombiano Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
1.252.066
750.796
-
1.935.972
-
-
-
5.334.624
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones Garantizadas
21.642.191
70.460.347
24.614.779
61.575.433
28.909.527
65.875.422
$ Reajustable
59.304.111
16.697.745
54.164.838
17.069.436
55.381.480
18.278.452
$ No Reajustable
-
-
-
-
-
-
Dólares
-
-
-
-
-
6.571.311
Nuevo Sol Peruano
4.944.446
16.295.509
7.545.343
6.193.953
10.631.075
Peso Colombiano
-
-
-
-
-
-
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
2.117.906
3.675.277
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Arrendamiento Financiero $ Reajustable $ No Reajustable
-
-
-
-
-
-
2.117.906
3.675.277
-
-
-
-
Nuevo Sol Peruano
-
-
-
-
-
-
Peso Colombiano
-
-
-
-
-
-
Dólares
Peso Argentino
-
-
-
-
-
-
Otros Pasivos No Corrientes
9.074.086
52.149.938
22.479.479
32.012.299
11.714.583
33.961.391
$ Reajustable
2.055.869
21.579.124
4.488.002
6.855.526
4.265.035
3.201.687
652.309
12.022.686
3.515.908
24.677.286
6.398.311
18.773.209
Dólares
4.870.316
18.548.128
8.501.234
45.844
769.587
1.309.249
Nuevo Sol Peruano
1.390.322
-
5.974.335
433.643
281.651
10.677.244
$ No Reajustable
Costos por intereses capitalizados Los créditos que devengan intereses y préstamos son posteriormente medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando los pasivos son reconocidos y mediante el proceso de amortización. a) Costos por intereses Capitalizados, préstamos que devengan intereses 31.12.2010
31.12.2009
M$
M$
-
Dólares
Préstamos Bancarios
74
31.12.2009
Mas de 5 años
Peso Colombiano
88.166
-
-
-
-
-
Peso Argentino
17.104
-
-
-
-
-
Tasa de capitalización de costos por intereses capitalizados Importe de los costos por intereses capitalizados
4%
4%
54.820
1.443.902
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
31.12.2010 13 meses a 5 años
Nota 29 Ganancias por Acción Las utilidades básicas por acción son calculadas dividiendo las utilidades netas del ejercicio atribuible a la matriz por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. a) Las ganancias (pérdidas) básicas y diluidas por acción, al 31 de diciembre de 2010 y al 31 de diciembre 2009 son las siguientes: 31.12.2010
31.12.2010
31.12.2009
M$
M$
M$
Básica
Diluida
Básica
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
48.466.187
48.466.187
67.504.166
Resultado disponible para accionistas comunes
48.466.187
48.466.187
67.504.166
610.386
610.636
607.485
79,40
79,37
111,12
Promedio ponderado de número de acciones Ganancias (pérdidas) básicas por acción
75
Nota 31
Negocios Conjuntos
Estados financieros resumidos de las principales filiales
Parque Arauco S.A. tiene un interés de 33,33% en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., una entidad controlada conjuntamente, que tiene como objeto social la adquisición y enajenación a cualquier titulo de bienes inmuebles, la administración y explotación inmuebles mediante su arrendamiento, subarrendamiento, leasing, usufructo, concesión o cualquier otra forma de cesión, uso y goce en todo los casos, con o sin muebles, con o sin instalaciones o maquinarias que permitan el ejercicio de una actividad comercial o industrial,
la compra, venta, arrendamiento, y administración de bienes muebles y la realización de todos los actos y contratos inherentes a las actividades antes indicadas. La porción de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, que son incluidos en los estados financieros consolidados, es la siguiente:
31.12.2009
01.01.2009
M$
M$
M$
1.936.269
3.679.078
1.366.571
Activos no corrientes
53.368.295
45.873.106
43.139.381
Total activos
55.304.564
49.552.184
44.505.952
4.703.201
3.383.168
2.969.001
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
17.296.323
18.028.121
17.761.103
Total pasivos
21.999.524
21.411.289
20.730.104
Activos corrientes Activos no corrientes Total activos Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Ingresos
Comercial Constructora y Soc. de Inversiones Arauco Administradora Internacionales Ltda. Uno S.A. Parque Arauco S.A.
3.303.979
5.811
2.452.797
2.361.016
30.537
5.441.913
1.492.036
-
57.507.427
197.355.706 128.216
27.975.391
1.769.414 28.934.483
3.329.318
84.319.289
6.102.352
1.493
60.811.406
229.601.196 134.027
30.428.188
1.798.298 31.295.499
7.594.388
661
15.227.196
9.902.445
71.928
1.438.117
-
18.749.055
87.425.859
13.946
661
33.976.251
97.328.304
85.874
12.518.996
41.199
3.034.588
(3.608.247) (17.151)
(9.756.556)
(5.704) (3.103.839)
(6.721.968)
(5.704)
(128.332)
(819.886)
-
9.693.410
(661)
(8.711.540)
Ganancia (pérdida)
(661)
981.870
31.12.2009 Activos corrientes Activos no corrientes
8.910.749
Comercial Constructora y Soc. de Inversiones Arauco Administradora Internacionales Ltda. Uno S.A. Parque Arauco S.A.
24.048
28.884
Plaza Inversiones Inmobiliaria Inversiones El Roble Parque Arauco Paseo de la Internacionales S.A. Dos S.A. Estación S.A. Colombia S.A.
1.493
Gastos
32.245.490
Todo Desarrollos Inversiones Arauco Inmobiliarios Parque Arauco S.A. San Antonio S.A. Uno S.A.
3.359.855
89.761.202
2.703.794
4.619
3.028.392
571.888
33.182.588
327.423 12.203.330
3.494.921
24.347.299
5.356.492
34.620.705
328.225 14.907.124
3.499.540
27.375.691
5.928.380
-
14.001.759
-
(128.332) (11.819.651)
(819.886)
802
-
Todo Desarrollos Inversiones Arauco Inmobiliarios Parque Arauco S.A. San Antonio S.A. Uno S.A.
1.133.051
2.182.108
Plaza Inversiones Inmobiliaria Inversiones El Roble Parque Arauco Paseo de la Internacionales S.A. Dos S.A. Estación S.A. Colombia S.A.
3.425.057
73.677.081 122.864
5.129.054
1.201.960
14.270
16.604.561
3.534.424
-
54.225.787
100.708.756 121.246
30.925.534
1.656.798 29.311.446
3.224.184
77.561.444
2.648.493
1.668.782 30.513.406
6.182.917
5.087.958
4.869.631
-
Gastos ordinarios
(641.930)
(859.981)
-
Total activos
1.494
57.650.844
174.385.837 244.110
36.054.588
Otros resultados
3.016.874
1.418.743
-
Pasivos corrientes
-
14.081.899
4.326.881 215.208
624.609
Ganancia (pérdida)
7.462.902
5.428.393
-
Pasivos no corrientes
-
17.602.654
32.745.211
4.799
37.072.092 220.007
Total pasivos
-
31.684.553
Ingresos
-
9.791.173
Gastos
6
(15.684.672)
Ganancia (pérdida)
6
(5.893.499)
8.676.516
3.238.454
94.166.005
3.909.806
11.591
3.300.702
118.296
32.900.527
158.453 11.348.268
3.238.217
30.195.639
4.045.518
33.525.136
193.005 15.258.074
4.163.814
3.249.808
33.496.341
-
12.727.721
-
(184.533)
368 (5.904.143)
(12.053)
(9.069.694)
(923.918)
416.948
368 (1.441.128)
(12.053)
3.658.027
(923.918)
601.481
(12.155.262) (64.532) 6.604
34.552
4.463.015
71.136
(3.478.745)
11.984
4.236.890
1.494
Ingresos ordinarios
Para el año 2010 y 2009 la compañía mantiene negocios conjuntos en la empresa Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. con un 33,33% de participación, el país de origen es Chile, su moneda funcional es el peso chileno y la actividad principal es “Arrendamientos”.
76
31.12.2010
Total pasivos
31.12.2010 Activos corrientes
Los estados financieros de las principales filiales al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009, son los siguientes:
-
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 30
77
Segmentos de Operación La Administración de la Sociedad ha decidido segmentar el negocio por región geográfica, identificando sus operaciones en Chile, Perú, Colombia y Argentina. Dicha segregación obedece a que la gestión del negocio se controla por separado para cada División-País. Los factores que se han considerado determinantes para esto es la medición de la participación de cada país respecto a Chile y otros factores comerciales específicos tales como las condiciones contractuales fijadas con los operadores en cada país, la moneda de operación en cada uno de ellos y la madurez del negocio. En el segmento Otros se han mantenido las sociedades holding relacionadas con la operación en el exterior.
31.12.2010
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
ARGENTINA
OTROS
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Ingresos ordinarios
60.636.379
12.340.651
178.339
0
0
73.155.368
Costo de ventas
( 8.779.822)
( 2.847.275)
( 1.044.332)
( 15.403)
0
( 12.686.832)
Ganancia bruta
51.856.556
9.493.375
( 865.993)
( 15.403)
0
60.468.536
Gasto por impuesto a las ganancias
( 5.492.416)
( 1.834.504)
( 120.166)
( 490.257)
( 26.372)
( 7.963.715)
Otras Ganancias (Pérdidas)
( 1.884.037)
( 2.917.582)
( 1.295.414)
( 6.062.896)
12.664.397
504.468
7.194.650
429.832
407.236
17.607
776.050
8.825.375
( 12.564.531)
( 1.890.398)
( 178.655)
0
0
( 14.633.584)
39.110.222
3.280.723
( 2.052.991)
( 6.550.949)
13.414.075
47.201.080
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
ARGENTINA
OTROS
TOTAL
M$
M$
M$
M$
M$
M$
58.809.152
8.676.517
0
0
0
67.485.669
Costo de ventas
( 10.104.221)
( 1.645.256)
( 224.205)
( 16.309)
0
( 11.989.991)
Ganancia bruta
48.704.931
7.031.261
( 224.205)
( 16.309)
0
55.495.678
( 10.460.185)
2.282.751
( 1.374)
( 92.621)
0
( 8.271.429)
40.193.141
( 14.093.578)
( 162.534)
( 2.261.774)
1.032.354
24.707.609
1.722.934
193.272
0
1.480.819
1.567.903
4.964.928
( 10.269.476)
( 999.491)
( 2.765)
0
0
( 11.271.732)
69.891.345
( 5.585.785)
( 390.878)
( 889.885)
2.600.257
65.625.054
Estado de Resultados
Ingreso Interés Gasto Interés
31.12.2010 Estado de Situación Financiera Clasificado Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
ARGENTINA
OTROS
TOTAL
M$
M$
M$
M$
M$
M$
85.721.998
13.386.088
3.411.203
15.670.942
1.269.294
119.459.525
541.052.469
119.227.767
27.653.139
99
2.241.074
690.174.548
48.524.376
7.611.995
1.389.215
631.713
841.409
58.998.708
292.019.773
41.792.705
7.403.942
22.400.001
-
363.616.421
Ganancia (Pérdida)
31.12.2009 Estado de Resultados Ingresos ordinarios
Gasto por impuesto a las ganancias 31.12.2009 Estado de Situación Financiera Clasificado Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
01.01.2009 Estado de Situación Financiera Clasificado Activos corriente Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
78
CHILE M$
PERÚ M$
COLOMBIA M$
ARGENTINA
OTROS
M$
M$
TOTAL M$
64.794.120
6.723.829
4.030.481
14.792.668
51.664.526
142.005.624
527.098.148
66.083.615
18.482.049
10.935.543
7.856.041
630.455.396
35.023.654
3.797.223
39.954
116.705
419.553
39.397.089
292.470.313
24.293.293
7.582
25.794.801
13.789.564
356.355.553
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
ARGENTINA
OTROS
TOTAL
M$
M$
M$
M$
M$
M$
42.190.490
8.915.163
943.175
23.066.423
42.564.599
117.679.850
498.522.283
73.705.507
17.084
11.103.964
2.293.730
585.642.568
29.837.156
3.179.142
494.422
189.060
497.234
34.197.014
211.514.657
26.543.426
-
33.521.494
52.290.987
323.870.564
Otras Ganancias (Pérdidas) Ingreso Interés Gasto Interés Ganancia (Pérdida)
TOTAL
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 32
Otras partidas 31.12.2010
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
M$
M$
M$
M$
Depreciación
621.358
101.064
9.237
731.659
Amortización
507.097
294.096
1.521
802.714
CHILE
PERÚ
COLOMBIA
TOTAL
31.12.2009
TOTAL
M$
M$
M$
M$
Depreciación
576.430
43.405
6.021
625.856
Amortización
473.736
233.748
3.832
711.316
79
Parque Arauco S.A. y sus filiales establecen con sus operadores y locatarios de los centros comerciales contratos de arrendamiento operativo de dichos inmuebles (ver nota 15). Los contratos producen ingresos mínimos de arrendamientos y también ingresos variables. Estos últimos son determinados en función de las ventas efectuadas por las tiendas arrendadas.
Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad mantiene obligaciones en dólares estadounidenses por M$ 9.122.028 que representa un 2,8% del total de obligaciones financieras, M$ 5.334.624 en pesos colombianos que representa un 1,6% y M$ 15.921.758 en Nuevo Sol Peruano que representa un 4,9%. Cabe señalar que de esta deuda en Nuevo Sol Peruano, M$ 8.850.615 se encuentran redenominados a dólares estadounidenses mediante
Los pagos mínimos futuros por cobrar bajo contratos de arrendamiento operativo no cancelables al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2009 se han estimado en los siguientes montos:
Monto Neto (Activo - Pasivo)
Arrendamientos Operativos
Pagos mínimos Menos de un año Entre un año y cinco años
Al 31/12/2010
Al 31/12/2009
M$
M$
67.400.717
64.999.815
275.866.062
269.844.043
Más de cinco años
353.888.344
352.306.815
Total:
697.155.123
687.150.673
un contrato de Cross Currency Swap. Un 7,6% (M$ 24.738.591) corresponde a deuda tomada en pesos chilenos, redenominados a UF mediante contratos de Cross Currency Swap. El resto de la deuda (M$ 270.813.242) está denominado en pesos chilenos indexados por inflación. Los principales efectos contables derivados de una variación del dólar respecto al Peso Chileno (apreciación de un 1%), son los siguientes:
M$
Moneda Origen (M)
US$ (M)
Variación + Ch$/ US$ en 1 % (M$)
USD
74.045.094
158.213
158.213
2.474.446
Nuevo Sol Peruano
74.515.354
446.764
159.217
2.490.161
P. Colombianos
18.103.165
73.691.459
38.681
604.973
(56.042)
(476)
(120)
(1.873)
355.991
5.567.707
P. Argentinos Totales
166.607.571
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 33
Se asumen constantes las paridades S$ / Us$, ARS /US$ y COL/US$.
Los principales efectos contables de una variación en los tipos de cambio Nuevo Sol Peruano, Peso Colombiano y Pesos Argentinos respecto al dólar (aumento de un 1% en los tipos de cambio) son los siguientes:
Nota 34
Impacto en Resultado por aumento de 1% en las distintas monedas (M$)
Administración de riesgos financieros La Gerencia Corporativa de Finanzas es la responsable de la obtención de financiamiento para las actividades de cada sociedad y de la administración de los riesgos de tipo de cambio, tasa de interés, liquidez, riesgo de inflación y riesgo de crédito. Esta función opera de acuerdo con un marco de políticas y procedimientos que es revisado regularmente para cumplir con el objetivo de administrar el riesgo financiero proveniente de las necesidades del negocio. De acuerdo a las políticas de administración de riesgos financieros, la Sociedad utiliza instrumentos derivados solo con el propósito de cubrir exposiciones a los riesgos de tipo de cambios y tasas de interés provenientes de las operaciones 80
de la Sociedad y sus fuentes de financiamiento. La Sociedad no adquiere instrumentos derivados con fines especulativos. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad se encuentra expuesta a riesgos de tipo de cambio provenientes de: a) su exposición neta de activos y pasivos en monedas extranjeras y b) los flujos de caja recibidos de las filiales en Perú, Colombia y Argentina como dividendos. La mayor exposición a riesgos de tipo de cambio de la Sociedad es la variación del peso chileno respecto del dólar estadounidense, peso colombiano y Nuevo Sol Peruano.
Monto Neto (Activo - Pasivo)
M$
Moneda Origen (M)
US$ (M)
USD
74.045.094
158.213
Nuevo Sol Peruano
74.515.354
446.764
P. Colombianos
18.103.165 (56.042)
P. Argentinos Totales
Variación + S$/ US$ en 1 %
Variación + COL/ US$ en 1 %
Variación + ARS/ US$ en 1 %
158.213
-
-
-
159.217
572.660
-
-
73.691.459
38.681
-
1.039.370
-
(476)
(120)
-
-
(214)
355.991
572.660
1.039.370
(214)
166.607.571
Se asume constante la paridad Ch$/US$ Lo anterior considera los valores netos en Moneda Extranjera al 31 de diciembre de 2010, que pueden variar significativamente en el tiempo.
Análisis de sensibilidad al tipo de cambio El efecto por diferencias de cambio reconocidos en los estados consolidados de resultados integrales de ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010,
relacionados con los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras, netos de instrumentos financieros derivados, asciende a M$ (2.572.787).
81
El riesgo de tasas de interés proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad y sus inversiones en Valores Negociables. La principal exposición se encuentra relacionada con obligaciones con tasas de interés variable indexada a TABUF de 180 días. Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad tiene obligaciones por M$ 112.965.589 con tasa variable, que representa un 34,7% del total. De estas obligaciones M$ 14.782.676 se encuentran reestructurados en tasa fija a través de un derivado de Cross Currency Swap. Consecuentemente, al 31 de diciembre de 2010, nuestra estructura de financiamiento se encuen-
tra compuesta en un 65,3% en deuda con tasas de interés fija. Los términos y condiciones de las obligaciones de la Compañía al 31 de diciembre de 2010, incluyendo los tipos de cambio, tasa de interés, vencimientos y tasa de interés efectiva, se encuentran detallados en Nota 17 (Otros pasivos financieros). La Sociedad al 31 de diciembre de 2010 posee un crédito en tasa variable. Por cada aumento en 100 BP en la tasa base (TAB UF180 y TAB Nominal 180), base anual, los efectos por mayores intereses anualmente son los siguientes:
Créditos en Tasa Variable Acreedor
M$
Tipo de Tasa
Tasa
Banco de Chile
(53.520.113)
Tasa Variable
TABUF 180 + 0,45%
Totales
(77.116.633)
Impacto en Resultado M$/ Año por aumento en 100 BP (535.201) (771.166)
Se asume saldos de deuda al 31 de diciembre de 2010.
Riesgos de inflación El riesgo de inflación proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad. La principal exposición se encuentra relacionada con deudas denominadas en Unidades de Fomento con tasas de interés fija. Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad posee un total de M$ 270.813.242 en deudas con tasas de interés fijas denominadas Unidades de Fomento. Sin embargo, los ingresos de la compañía están indexados a la inflación mediante un calce natural.
82
La Sociedad no cubre activamente las eventuales variaciones en los flujos de caja esperados por variaciones en la inflación. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito al cual está expuesta la Sociedad proviene principalmente de las cuentas por cobrar mantenidas con clientes
Cuentas por Cobrar
Riesgo por liquidez
El riesgo de crédito relacionado a cuentas por cobrar con clientes es administrado y monitoreado por el Comité de Crédito y Cobranzas. La Sociedad posee una amplia base de clientes que está sujeto a las políticas, procedimientos y controles establecidos por la Sociedad. Las cuentas por cobrar pendientes de pago son monitoreadas regularmente. Adicionalmente, la Sociedad tiene establecida una política de garantías que se exigen a los clientes. Estas garantías se mantienen casi en su totalidad en boletas bancarias o efectivo.
La Sociedad administra el riesgo de liquidez a nivel consolidado, siendo la principal fuente de liquidez los flujos de efectivo provenientes de sus actividades operacionales. Adicionalmente, la Sociedad, mantiene líneas de financiamiento no utilizadas y efectivas y equivalentes al efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones de corto y largo plazo.
La Sociedad tiene como política provisionar el 100% de las cuentas por cobrar de más de 180 días, y el 50% de las de más de 90 días. La deuda comercial más grande equivale a un 4,6% de la deuda total. Riesgo de crédito por instrumentos financieros mantenidos con instituciones financieras La Sociedad posee políticas que limitan la exposición al riesgo de crédito de contraparte con respecto a instituciones financieras y éstas son monitoreadas frecuentemente. Consecuentemente, la Sociedad no posee concentraciones de riesgo de crédito con instituciones financieras que deben ser consideradas significativas al 31 de diciembre de 2010. La exposición máxima al riesgo de crédito proveniente de estos activos financieros es el valor libro de estos activos representados en el estado de Situación Financiera. Los instrumentos financieros mantenidos con bancos e instituciones financieras, tales como depósitos a la vista, inversiones en fondos mutuos, instrumentos adquiridos con compromiso de retroventa e instrumentos financieros derivados son de muy bajo riesgo.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Riesgo de tasas de interés
Para administrar la liquidez de corto plazo, la Sociedad se basa en los flujos de caja proyectados para un período móvil de 36 meses. Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad posee líneas de crédito no utilizadas por un total de M$ 65.308.196 y efectivo y equivalente al efectivo por M$ 85.296.258 para administrar las necesidades de liquidez de corto plazo. Basado en el actual desempeño operacional y su posición de liquidez, la Sociedad estima que los flujos de efectivo provenientes de las actividades operacionales y el efectivo disponible serán suficientes para financiar el capital de trabajo, el CAPEX de mantenimiento de capital, los pagos de intereses, los pagos de dividendos y los requerimientos de pago de deudas, por los próximos 12 meses y el futuro previsible.
83
Nota 37
Activos, pasivos de cobertura
Combinaciones de negocios y plusvalía (menor valor de inversión)
El detalle de los instrumentos de cobertura al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, es el siguiente: Efecto en resultado Tipo de derivado
Valor del Plazo de Ítem Contrato vencimiento específico M$
Sociedad
Tipo de contrato
FW
P Arauco S.A
CCTE
12.215.061 II TRIM 2011
Forward
CCS
P Arauco S.A
CCTE
11.264.164 I TRIM 2023
Swap
CCS
P Estación S.A CCTE
17.336.084 I TRIM 2023
Swap
CCS
Inm Com Perú CCTE
8.850.520
I TRIM 2020
Swap
FW
P Arauco S.A
CCTE
5.027.102
I TRIM 2010
Forward
FW
P Arauco S.A
CCTE
18.017.512 II TRIM 2010
Forward
CCS
P Estación S.A CCTE
17.211.814 I TRIM 2023
Swap
Nombre
Cta. contable que afecta
Partida contable Neta
Efecto en Realizado Patrimonio M$ M$
No realizado M$
31.12.2010 Activo
-
-
-
-
-
Pasivo
493.385
493.385
32.976
-
(526.361)
Activo
10.506.771
-
-
-
Pasivo
11.116.189
609.418
(419.130)
Activo
16.753.165
-
-
-
-
Pasivo
17.405.567
652.402
(561.764)
-
(90.638)
Activo
9.445.471
654.476
(710.772)
-
56.296
Pasivo
8.790.995
-
-
-
-
(190.288)
31.12.2009 Activo
-
-
-
-
-
Pasivo
5.894
5.894
-
-
(5.894)
Activo
-
-
-
-
-
Pasivo
5.354
5.354
-
-
(5.354)
Activo
18.248.196
254.958
-
-
254.958
01.01.2009 CCS
P Estación S.A CCTE
17.211.814 I TRIM 2023
Swap
Activo
18.310.166
-
-
-
-
Pasivo
19.711.055
1.400.889
(1.415.846)
-
14.957
Nota 36
S: Swap FW: Forward CCS: Cross Currency Swap CCTE: Contrato de cobertura de transacciones esperadas
Medio ambiente Dada la naturaleza de la industria, la Sociedad no se ve afectada por los conceptos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control del cumpli-
84
Con fecha 22 de julio de 2010 la filial de Parque Arauco S.A. Inmuebles Comerciales del Perú procedió a efectuar la compra del 100% de las acciones de Fashion Center S.A.C., propietaria del Centro Comercial Larcomar. En dicha operación la sociedad adquirente pagó un precio que ascendió a USD 44.554.754. Esta operación ha sido reconocida conforme al método de adquisición, determinando a la fecha de compra una plusvalía de USD 25.543.658.
Con fecha 22 de julio de 2010 la filial de Parque Arauco S.A. en la República del Perú Inmuebles Panamericana S.A. celebró un contrato de compraventa para adquirir el 67% del capital accionario de Altek Trading S.A.C.. En dicha operación la sociedad adquirente pagó un precio que ascendió a USD 2.000.000. Esta operación ha sido reconocida conforme al método de adquisición, determinando a la fecha de compra una plusvalía de USD 1.977.103
Al cierre de los Estados Financieros la sociedad ha reconocido la apertura del precio pagado, identificando los valores justos de los activos adquiridos. A partir de lo anterior el ajuste al valor de los activos y pasivos y los intangibles identificables son los siguientes:
Al cierre de los Estados Financieros la sociedad ha efectuado una asignación provisional del precio pagado conforme a los valores justos de los activos adquiridos en dicha combinación de negocios.
Ajuste precio
Ajuste precio
USD
M$
10.679.770
4.998.239
Propiedad de inversión
9.390.316
4.394.762
Otros activos y pasivos
(265.261)
(124.145)
19.804.825
9.268.856
Intangibles (Marca, Backlog y cartera de Clientes)
Totales
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 35
El deterioro del menor valor de inversión, es determinado por medio de la evaluación del monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) al cual está relacionado. Cuando el monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) es menor al valor libro de la UGE (grupo de UGEs) a las cuales se ha asignado un menor valor de inversión, se reconoce una pérdida por deterioro. Los menores valores existentes, fueron testeados a la fecha de cierre y no presentaron deterioro.
Producto de lo anterior, el valor de la plusvalía ha sido reducido a la suma de USD 5.738.834.
miento de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales, y cualquier otro que pudiere afectar en forma directa o indirecta, la protección del medio ambiente.
85
Determinación Valor Razonable Varias de las políticas y revelaciones contables del Grupo requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Se ha determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de los siguientes métodos:
c) Otros intangibles El valor razonable de los contratos backlog se ha determinado a partir de los ingresos generados por los contratos actuales, con sus respectivas fechas de vencimiento. Se definió un porcentaje de riesgo de crédito aplicado como costo y los flujos fueron descontados a una tasa cercana a la tasa libre de riesgo.
1.- Activos Intangibles. 2.- Propiedades de inversión. a) Marcas comerciales: El valor razonable de las marcas adquiridas en una combinación de negocios se basa en la estimación del valor que aporta a los flujos la presencia de dicho intangible. Con esta finalidad el valor de la marca ha sido estimado en base a la ponderación de dos métodos de valoración. El primero de ellos determina el valor incremental otorgado por la posesión de la marca, comparando los flujos de caja descontados con y sin ella (método With and without approach). El segundo método se basa en una estimación actual de obtener y/o crear dicho intangible a partir de los recursos que se consumirán o entregarán para obtener el activo (método del costo). b) Cartera de clientes: El valor razonable de la cartera de clientes adquirida en una combinación de negocios es determinado utilizando el método del exceso de ganancias en varios períodos, por el cual el activo es valuado después de deducir un retorno razonable sobre los activos que son parte de la creación de los flujos de efectivo relacionados.
Los valores razonables se basan en los valores de mercado, que corresponden al monto estimado en el que las propiedades podrían intercambiarse a la fecha de valorización entre un comprador y un vendedor dispuestos en una transacción en condiciones de independencia mutua posterior a un adecuado mercadeo en la que ambas partes han actuado con conocimiento y voluntariamente. Cuando no existen precios vigentes en un mercado activo, la valorización se prepara teniendo en cuenta el monto total de los flujos de efectivo estimados que se esperan recibir del arriendo de la propiedad .Para llegar a la valorización de la propiedad, se aplica una tasa de rendimiento que refleja los riesgos específicos inherentes a los flujos de efectivo netos anuales.
Tasa de interés usadas para determinar el valor razonable. Las tasas de interés usadas para descontar flujos de efectivos estimados, tanto en la valorización de propiedades de inversión como en la valorización de los intangibles, son las siguientes:
Jerarquía del valor razonable. Para las mediciones del valor razonable reconocidas en el estado de situación financiera, la entidad revela el nivel de jerarquía del valor razonable en las que están categorizadas las mediciones del valor razonable en su totalidad.
Tasa de Interés Nominal
La tabla siguiente analiza los instrumentos financieros al valor razonable, por método de valuación:
Activos/pasivos Propiedades de Inversión Activos Intangibles
2010 12% - 14% 11,61%
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
M$
M$
M$
M$
Activos Intangibles
-
-
4.998.239
4.998.239
Propiedades de Inversión
-
-
622.206.673
622.206.673
Derivados (Pasivo Neto)
-
1.100.729
-
892.651
Activos /pasivos
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Nota 38
Total
Nivel 1: precios cotizados ( no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo , ya sea directa o indirectamente(es decir, derivados de los precios). Nivel 3: datos no observables importantes para el activo o pasivo.
Nota 39 Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance Al 31 de diciembre de 2010 y la fecha del presente Estado Financiero, la Sociedad no mantiene hechos relevantes que informar con posterioridad.
3.- Derivados. El valor razonable de los contratos a término en moneda extranjera se basa en su precio de mercado cotizado, si está disponible. El valor razonable de las permutas financieras de tasas de interés se basa en cotizaciones de intermediarios.
86
87
I.- ANÁLISIS DE RESULTADOS Resumen de Resultados de la Compañía
›› Los Ingresos Operacionales acumulados aumentan un 8% respecto al año anterior, alcanzando Ch$ 73.155 millones. Los Ingresos Operacionales del cuarto trimestre aumentaron un 12%. ›› El EBITDA a diciembre alcanzó Ch$ 52.062 millones, un 5% sobre el año anterior. El Margen EBITDA alcanzó 71,2% en los doce meses. ›› La Utilidad Neta acumulada a diciembre alcanzó Ch$ 47.201 millones, un 28% menor que en el año anterior. Al ajustarla por efectos asociados a la venta de activos, corrección monetaria y ajustes de Fair Value por IFRS, la Utilidad Neta se mantiene constante respecto al año anterior. El Resultado Operativo aumentó un 5%: Los Ingresos Operacionales aumentaron un 8%, lo que se explica principalmente por:
›› Mayores Ingresos por Ch$ 5.209 producto de la inclusión de cinco centros comerciales (Arauco San Antonio en Chile, Mega Express Villa, Larcomar Fashion Center y Parque Lambramani en Perú, y Parque Arboleda en Colombia). ›› Mayores Ingresos Operacionales en Paseo Arauco Estación (Ch$ 669 millones), Megaplaza Norte (Ch$ 418 millones) y Mall Marina Arauco (Ch$ 420 millones), compensado con menores Ingresos Operacionales de Parque Arauco Kennedy (Ch$ 245 millones) y Arauco Maipú (Ch$ 355 millones).
88
El Costo de Explotación más los Gastos de Administración aumentan un 17% respecto al año anterior, debido principalmente a la inclusión de cinco nuevos centros comerciales. Si se excluyen los gastos asociados a estos cinco nuevos centros comerciales, los gastos operacionales aumentan un 3%. El Resultado No Operacional acumulado a diciembre alcanzó una ganancia de Ch$ 4.637 millones, Ch$ 21.101 millones menos que las ganancias alcanzadas el año pasado, lo que se explica fundamentalmente por:
›› Menores ganancias asociadas al FVB de los activos por Ch$ 14.972 millones. ›› Menor resultado por Inflación por Ch$ 12.521 millones. La pérdida este año alcanzó Ch$ 7.140 millones, comparado con una utilidad de Ch$ 5.381 millones del año anterior. (IPC 2010 2,5% v/s -2,4% AA). ›› Aumento de los Gastos Financieros en Ch$ 3.362 explicados por mayores créditos financieros asociados al plan de inversión anunciado por la compañía. Lo que es compensado principalmente por:
›› Otras Ganancias por Ch$ 6.835 millones, 253% más que las registradas a diciembre de 2009, explicado principalmente por la utilidad reconocida de la venta de las Torres del Parque (Ch$ 5.011) y de la venta de APSA (Ch$ 3.315 millones). Estas ganancias se ven compensadas principalmente por los efectos
del terremoto que se materializan en la provisión de deducibles en aquellos centros comerciales con daños (el total estimado para el pago de deducibles es de Ch$ 1.050 millones). ›› Mayores Ingresos Financieros por Ch$ 3.860 millones (78% más que el año anterior), explicado principalmente por el aumento en los dividendos recibidos de APSA.
A continuación se presenta un cuadro comparativo del resultado anual consolidado de la compañía: Ch$ millones
dic-10
dic-09
Ingresos Operacionales
73.155
67.486
8,4%
Gastos Operacionales
-22.628
-19.327
17,1%
Resultado Operacional
50.528
48.159
4,9%
EBITDA
52.062
49.496
5,2%
Margen EBITDA
71,2%
73,3%
-2,2 pp
Resultado No Operacional
4.637
25.738
-82,0%
47.201
65.625
-28,1%
Ganancia (pérdida)
Var%
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
ANÁLISIS RAZONADO A DICIEMBRE DE 2010
Balance Consolidado de la Compañía
›› Activos crecen un 5%. ›› Pasivos se incrementan en un 7%. Ch$ millones Activos Corrientes Activos No Corrientes Total Activos
dic-10 119.460 690.590 810.050
dic-09 142.006
Var% Ch$ millones -15,9%
Pasivos Corrientes
Var% 49,8%
Pasivos No Corrientes
363.616
356.356
2,0%
422.615
395.753
6,8%
Patrimonio
387.435
376.708
2,8%
810.050
772.461
4,9%
9,5%
772.461
Total Pasivos y 4,9% Patrimonio
Los Activos Corrientes disminuyeron en Ch$ 22.546 millones. Los Otros Activos Financieros disminuyeron en Ch$ 61.563 millones debido a la venta de APSA, materializada en septiembre de 2010. Esta disminución se ve compensada por un aumento de Ch$ 38.189 millones en el Efectivo y Equivalentes, producto de la venta de las Torres del Parque y de APSA, compensado con mayores egresos producto de las inversiones que tiene la compañía. Al 31 de diciembre, Parque Arauco tiene una caja disponible de Ch$ 85.296 millones.
dic-09 39.397
Total Pasivos
630.455
El Total de Activos alcanzó Ch$ 810.050 millones, experimentando un alza de 5% respecto al cierre del año anterior:
dic-10 58.999
Los Activos No Corrientes aumentaron en Ch$ 60.135 millones debido principalmente a un aumento de las Propiedades de Inversión de Ch$ 44.416 millones, a mayores anticipos realizados a Perú y Colombia por Ch$ 7.996 millones para ejecutar el plan de inversiones, y a mayores intangibles (Ch$ 6.828 millones) y una mayor plusvalía (Ch$ 6.292 millones) producto de la adquisición del centro comercial Larcomar Fashion Center en Perú. Esto se ve compensado por una disminución de los Impuestos Diferidos por Ch$ 6.210 millones, la que se debe principalmente a la venta de APSA.
89
Los Pasivos No Corrientes aumentaron en Ch$ 7.261 millones, lo que se debe principalmente a un nuevo bono emitido en Perú por Ch$ 8.851 millones, la consolidación de la deuda de Larcomar (Perú) por Ch$ 5.793 millones, y a un aumento en los Pasivos por Impuestos Diferidos por Ch$ 6.282 millones. Lo anterior es compensado principalmente por una por-
ción del crédito sindicado por Ch$ 11.127 millones que pasó del largo plazo al corto plazo, y por el pago de amortizaciones en los bonos serie G del Banco de Chile de Ch$ 2.673 millones. El Patrimonio aumentó en Ch$ 10.726 millones, alcanzando Ch$ 387.435 millones, lo que representa un aumento del 3%. Dicho aumento se explica principalmente por un aumento en las Ganancias Acumuladas de Ch$ 27.098 millones, producto de mejores resultados obtenidos por Parque Arauco en este año. Lo anterior es parcialmente compensado por menores reservas de Ch$ 16.008 millones producto de los efectos contables asociados a las variaciones cambiarias.
Resultados por País: CHILE El EBITDA en Chile aumentó un 4% acumulado a diciembre de 2010, y el Margen EBITDA alcanzó 73,0%. A continuación se presenta un cuadro comparativo del resultado operacional chileno: Ch$ millones
dic-10
dic-09
Var%
Ingresos Operacionales
60.636
58.809
3,1%
Gastos Operacionales
-15.768
-15.677
0,6%
Resultado Operacional
44.868
43.132
4,0%
EBITDA Margen EBITDA
90
46.008 75,9%
44.192 75,1%
4,1%
PERÚ Y COLOMBIA El EBITDA proveniente de Perú y Colombia aumentó un 14%. Esto se debe principalmente a la consolidación de cuatro nuevas operaciones (Mega Express Villa durante el 2010, Larcomar Fashion Center a partir de julio del 2010, y Parque Lambramani y Parque Arboleda a partir de Noviembre del 2010). A continuación se presenta un resumen comparativo de los estados financieros de las filiales de Parque Arauco en el extranjero:
1 pp Ch$ millones
dic-10
dic-09
Var%
Ingresos Operacionales
12.519
8.677
44,3%
Gastos Operacionales
-6.860
-3.650
87,9%
Resultado Operacional
5.659
5.027
12,6%
EBITDA
6.055
5.304
14,2%
Margen EBITDA
48,4%
61,1%
-13 pp
II.- PRINCIPALES INDICADORES¹ Indicador
Unidad
dic-10
dic-09
Liquidez Corriente
veces
2,025
3,604
Razon Acida
veces
2,014
2,025
Razon de Endeudamiento
veces
1,091
1,051
%
14,0%
10,0%
Proporción Deuda Largo Plazo
%
86,0%
90,0%
Cobertura Gastos Financieros
veces
4,770
7,556
Ch$ mill.
810.050
772.461
Ingresos de la Explotación
Ch$ mill.
73.155
67.486
Resultados Operacionales
Ch$ mill.
50.528
48.159
Gastos Financieros
Ch$ mill.
-14.634
-11.272
Utilidad Despues de Impto.
Ch$ mill.
47.201
65.625
Utilidad por Acción Básica
Ch$ miles
77,443
107,906
Utilidad por Acción Diluida
Proporción Deuda Corto Plazo
Total de Activos
Ch$ miles
77,032
107,906
Rentabilidad del Patrimonio
%
12,4%
17,4%
Rentabilidad del Activo
%
6,0%
8,5%
Rendimiento Activos Operacionales
%
7,8%
11,3%
Retorno de Dividendos Resultado No Operacional Margen Operacional
veces
2,544
1,638
Ch$ mill.
4.637
25.738
%
69,1%
71,4%
Var%
Flujo Efectivo (Ch$ millones)
dic-10
dic-09
De la Operación
40.134
41.990
-4%
De la Inversión
13.205
-45.550
-129%
De Financiamiento
-15.815
24.264
-165%
665
-344
-293%
Flujo del Período
38.189
20.360
88%
Efectivo y Equivalentes al principio del período
47.107
26.747
76%
Efectivo y Equivalentes al final del período
85.296
47.107
81%
Variación Tasa de Cambio Efectivo y Equivalentes
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
Los Pasivos Corrientes aumentaron en Ch$ 19.602 millones, debido principalmente a una porción del crédito sindicado por Ch$ 11.127 millones que pasó del largo plazo al corto plazo, a un aumento en las cuentas por pagar a proveedores de Ch$ 3.747 millones, y a un aumento en los dividendos por pagar de Ch$ 2.831 millones.
¹ Los indicadores operacionales y financieros presentados se calculan de acuerdo a las normas impuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y no necesariamente coinciden con las fórmulas de cálculos usadas para calcular los covenants de la deuda de la Compañía.
91
La Compañía generó durante el período, un flujo neto negativo de Ch$ 38.189 millones, descomponiéndose de la siguiente manera:
El plan de inversiones que ha llevado a cabo la compañía en este año es:
›› Ampliación Parque Arauco Kennedy Las actividades de la operación generaron un flujo neto positivo de Ch$ 40.134 millones, lo que implicó una disminución de Ch$ 1.856 millones con respecto al año anterior. Las actividades de inversión generaron un flujo positivo de Ch$ 13.205 millones acumulado a diciembre de 2010, lo que contrasta al flujo negativo de Ch$ 45.550 millones generados el año anterior. A diciembre de 2010, la compañía invirtió Ch$ 80.775 millones en su plan de inversiones, y recibió Ch$ 93.980 millones por las ventas de las Torres del Parque y de su participación en Alto Palermo.
›› Ampliación Arauco Maipú ›› Construcción de Arauco San Antonio ›› Construcción de Parque Arboleda en Pereira, Colombia ›› Construcción de Parque Lambramani en Arequipa, Perú ›› Adquisición de Larcomar Fashion Center en Lima, Perú. Las actividades de financiamiento generaron un flujo negativo de Ch$ 15.815 millones, Ch$ 40.079 millones de menor flujo con respecto al mismo período del año anterior. Esto se debe principalmente al pago de deuda que hizo la compañía.
92
A continuación se presentan una serie de riesgos a los que eventualmente se podría ver enfrentada la Compañía. Sin embargo, estos riesgos no representan necesariamente la condición actual que enfrenta Parque Arauco producto del acontecer económico: Los niveles de actividad/ventas de nuestros locatarios están vinculados entre otros al crecimiento económico y dinamismo del consumo en cada lugar donde tenemos operaciones. El deterioro de la actividad económica puede afectar negativamente al nivel de ventas de nuestros locatarios y por ende afectar los ingresos de la Compañía, pues un porcentaje de nuestros ingresos depende del nivel de actividad de algunos locatarios. Aproximadamente un 85% de los ingresos de Parque Arauco son fijos y un 15% dependen del volumen de venta de algunos locatarios. Parque Arauco mantiene en general contratos a medio y largo plazo que le garantizan un arriendo mínimo. La empresa posee además un marco contractual sólido junto con una situación financiera razonable para afrontar un deterioro en la situación económica.
A nivel país y a efectos de flujos, la compañía mantiene en general sus ingresos y gastos operativos y financieros en la misma moneda. Parque Arauco no mantiene posiciones especulativas en el mercado de derivados, las coberturas que se tomen eventualmente serán para asegurar un determinado retorno.
2010 estados financieros consolidados | 01
memoria parque arauco | 2010
IV.- ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO
III.- ANÁLISIS DE LOS PRINCIPALES COMPONENTES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Otro riesgo a que está sometida la Sociedad, es el riesgo en el retorno de las inversiones en Colombia y Perú, dado por la evolución de variables económicas como el tipo de cambio y tasas de interés entre otras. La sociedades en Colombia y Perú generan hoy flujos de caja que permiten cubrir sus costos operativos y ampliamente sus costos financieros, disminuyendo así sustancialmente el riesgo de las inversiones en dichos países. Un deterioro general de la economía podría también afectar el nivel de ocupación de nuestros centros comerciales.
93
02
ESTADOS FINANCIEROS resumidos
95
2010
2009
M$
M$
106.339.518 615.061.192
64.957.168 586.149.590
721.400.710
651.106.758
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
60.418.523 315.329.548
32.591.183 282.003.681
Total Pasivos
375.748.071
314.594.864
Capital emitido Acciones en tesoreria Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
150.927.566 (3.736.839) 220.654.393 (22.192.481) 345.652.639 -
149.082.535 204.269.967 (16.840.608) 336.511.894 -
Total Patrimonio Neto
345.652.639
336.511.894
Total Pasivos y Patrimonio Neto
721.400.710
651.106.758
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Participación en las ganancias (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
42.322.812 (11.926.823) 30.395.989 (7.129.679) 4.623.727 (10.866.236) (2.630.737) 15.032.638 (5.106.563) 28.585.976 52.905.115
41.954.684 (12.149.225) 29.805.459 (5.695.845) 3.408.717 (8.772.517) (68.485) (207.337) 2.445.042 58.601.368 79.516.402
Gasto por impuesto a las ganancias
(4.438.928)
(12.026.722)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
48.466.187
67.489.680
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos PASIVOS
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
parque arauco s.a.
PATRIMONIO
PARQUE ARAUCO S.A. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS Contenido Constructora y Administradora Uno S.A. Sociedad de Inversiones Internacionales Parque Arauco S.A. y Filiales Todo Arauco S.A. Plaza El Roble S.A. Comercial Arauco Ltda. Inmobiliaria Paseo de la Estacion S.A y filiales Desarrollo Inmobiliario San Antonio S.A Inversiones Parque Arauco Uno S.A Inversiones Parque Arauco Dos S.A Inversiones Internacionales Colombia S.A. y Filiales M$: miles de pesos chilenos MUS$: miles de dolares estadounidenses 96
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
-
-
Ganancia (pérdida)
48.466.187
67.489.680
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
48.466.187
67.489.680
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
-
-
48.466.187
67.489.680
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
(7.267.968)
14.187.303
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
97.984.113
26.683.380
(51.601.860) 39.114.285 (387.437) 38.726.848 39.974.222 78.701.070
(20.762.299) 20.108.384 444.220 20.552.604 18.869.706 39.422.310
Ganancia (pérdida) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
97
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
soc. de inversiones internacionales parque arauco s.a. y filiales 2010
2009
M$
M$
ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
2010
2009
MU$
MU$
68.899 421.691
145.291 198.597
490.590
343.888
3.303.979 57.759.836
3.425.057 54.225.787
61.063.815
57.650.844
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
15.227.196 19.001.467
14.081.899 17.602.654
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
21.159 186.803
8.533 64.573
Total Pasivos
34.228.663
31.684.553
Total Pasivos
207.962
73.106
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
22.916.260 3.579.620 339.272 26.835.152 -
22.916.260 2.745.400 304.631 25.966.291 -
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
192.749 11.041 832 204.622 78.006
192.749 (20.176) 34.330 206.903 63.879
Total Patrimonio Neto
26.835.152
25.966.291
Total Patrimonio Neto
282.628
270.782
Total Pasivos y Patrimonio Neto
61.063.815
57.650.844
Total Pasivos y Patrimonio Neto
490.590
343.888
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Participación en las ganancias (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
9.693.410 (3.515.324) 6.178.086 (973.058) 1.203 (827.502) (6.304) (312.550) (347.368) (2.587.147) 1.125.360
9.791.173 (3.441.566) 6.349.607 (1.037.754) 18.585 (631.762) (44.739) (23.240) 304.354 (12.858.447) (7.923.396)
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gasto de administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Participación en las ganancias (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
24.536 (6.680) 17.856 (6.764) 2.398 (4.055) 126 (243) 12.950 22.268
17.282 (3.360) 13.922 (3.910) 6.457 (1.996) 283 (257) (25.790) (11.291)
Gasto por impuesto a las ganancias
(4.804)
4.362
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
17.464
(6.929)
PASIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
PATRIMONIO
(143.490)
2.029.899
981.870
(5.893.497)
-
-
-
-
Ganancia (pérdida)
981.870
(5.893.497)
Ganancia (pérdida)
17.464
(6.929)
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
981.870
(5.893.499)
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
14.765
(1.415)
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
2.699
(5.514)
17.464
(6.929)
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora Ganancia (pérdida)
-
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en ) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
981.870
(5.893.499)
6.616.776
6.381.905
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
9.488
8.263
797.375
(4.171.120)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(100.505)
(31.342)
(7.339.324) 74.827 1 74.828 61.589 136.417
(2.238.211) (27.426) 50.555 23.129 38.460 61.589
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
90.797 (220) (72) (292) 9.818 9.526
23.038 (41) (75) (116) 9.934 9.818
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
98
BALANCE GENERAL
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
constructora y administradora uno
Ganancia (pérdida) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
99
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
plaza el roble 2010
2009
M$
M$
ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
2010
2009
M$
M$
2.361.016 27.743.751
1.201.960 27.971.177
30.104.767
29.173.137
5.811 128.216
122.864 121.246
134.027
244.110
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
71.928 13.946
215.208 4.799
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
2.703.794 12.000.906
3.909.805 11.120.424
Total Pasivos
85.874
220.007
Total Pasivos
14.704.700
15.030.229
554.555 (521.969) 15.567 48.153 -
554.555 (546.019) 15.567 24.103 -
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
22.570.863 (7.702.147) 531.351 15.400.067 -
22.570.863 (8.959.306) 531.351 14.142.908 -
PASIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio Neto
PATRIMONIO
48.153
24.103
Total Patrimonio Neto
15.400.067
14.142.908
Total Pasivos y Patrimonio Neto
134.027
244.110
Total Pasivos y Patrimonio Neto
30.104.767
29.173.137
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias
41.199 (23) 41.176 (39.828) (1.151) (65) (286) 6.785 6.631 17.417
71.136 (21.341) 49.795 (59.273) (3) 4.203 (5.278) 11.883
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gasto de administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias
4.236.890 (903.560) 3.333.330 (441.464) 1.190 (459.750) (252.267) (783.807) 1.397.232 140.073
4.463.015 (1.137.568) 3.325.447 (545.673) 20.163 (639.205) 378.112 (4.538.891) (2.000.047) 558.920
24.048
6.605
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
1.257.159
(1.441.127)
-
-
Ganancia (pérdida)
24.048
6.605
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
11.753
6.604
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
12.295
-
Ganancia (pérdida)
24.048
6.604
(26.061)
(135.411)
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
23.413
271.511
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
(2.648) (2.648) 6.390 3.742
(221.900) (85.800) (1) (85.801) 92.191 6.390
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
100
BALANCE GENERAL
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
todo arauco s.a.
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
-
-
Ganancia (pérdida)
1.257.159
(1.441.127)
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
1.257.159
(1.441.127)
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora Ganancia (pérdida)
-
-
1.257.159
(1.441.127)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
2.040.522
2.916.486
(1.823.109)
(2.679.131)
(183.154) 34.259 (1) 34.258 22.009 56.267
(311.425) (74.070) (1) (74.071) 96.080 22.009
101
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
inmobiliaria paseo de la estación s.a. y filiales 2010
2009
M$
M$
1.493
1.494
1.493
1.494
PASIVOS
ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
2010
2009
M$
M$
5.441.913 83.209.565
7.185.498 85.798.901
88.651.478
92.984.399
PASIVOS
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
661
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
3.028.392 24.158.646
3.300.702 29.994.766
Total Pasivos
661
Total Pasivos
27.187.038
33.295.468
PATRIMONIO Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio Neto Total Pasivos y Patrimonio Neto ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
PATRIMONIO 100 (591) 1.323 832 -
100 71 1.323 1.494 -
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
15.266.108 46.252.591 (103.475) 61.415.224 49.216
15.266.108 44.028.989 359.386 59.654.483 34.448
832
1.494
Total Patrimonio Neto
61.464.440
59.688.931
1.493
1.494
Total Pasivos y Patrimonio Neto
88.651.478
92.984.399
14.001.759 (3.143.724) 10.858.478 (2.353.799) 2.079 (1.190.767)
12.727.721 (3.519.073) 9.208.648 (2.276.671) 54.326 (1.014.378)
(229.684) (4.003.751) 3.082.113 (840.344)
(151.864) (1.595.338) 4.224.723 (566.696)
2.241.769
3.658.027
(662)
6
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gasto de administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias
(662)
6
Ganancia (pérdida)
(662)
6
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la controladora
(662)
6
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida)
(662)
6
Gasto por impuesto a las ganancias
-
-
Ganancia (pérdida)
2.241.769
3.658.027
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
2.223.586
3.626.330
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Ganancia (pérdida), atribuible a participación minoritaria
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida)
6
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
102
BALANCE GENERAL
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
comercial arauco ltda.
-
-
(1.514) (1.508) 35 (1.473) 1.473 -
18.183
31.697
2.241.769
3.658.027
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
12.368.651
6.695.429
(12.885.942)
(4.192.896)
520.355 3.064 (1) 3.063 225.483 228.546
(2.947.954) (445.421) (36.448) (481.869) 707.352 225.483
103
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
inversiones parque arauco uno s.a. 2010
2009
M$
M$
ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
2010
2009
M$
M$
28.884 1.769.414
11.984 1.656.799
1.798.298
1.668.783
2.452.797 25.927.906
5.129.054 28.777.935
28.380.703
33.906.989
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
1.438.117 32.834.516
624.610 32.535.435
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
801 327.423
34.552 158.453
Total Pasivos
34.272.633
33.160.045
Total Pasivos
328.224
193.005
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
685.944 (6.594.022) 16.148 (5.891.930) -
685.944 44.852 16.148 746.944 -
1.436.384 (30.406) 64.095 1.470.074
1.436.385 (24.702) 64.095 1.475.778
Total Patrimonio Neto
(5.891.930)
746.944
Total Pasivos y Patrimonio Neto
28.380.703
33.906.989
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
3.034.588 (1.184.832) 1.849.756 (500.025) 118 (1.570.502) (724.624) (7.068.508) (8.013.785)
601.481 (113.830) 487.651 (140.438) (170.210) (2) 329.352 (3.806) 502.549
1.374.913
(85.600)
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias
(6.638.872)
416.947
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
-
-
Ganancia (pérdida)
(6.638.872)
416.947
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
(6.638.872)
416.947
PASIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
PATRIMONIO
-
-
(6.638.872)
416.947
4.411.582
(196.225)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
(2.090.187)
16.309.342
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
(2.130.649) 190.746 269 191.015 3.729 194.744
(16.116.017) (2.900) (2.900) 6.629 3.729
Ganancia (pérdida)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio Neto
1.470.074
1.475.778
Total Pasivos y Patrimonio Neto
1.798.298
1.668.783
(704) (704) (1.095)
(180) (180) (2.117)
(7.153) (6.635)
(29)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
(15.587) 9.883
2.783 (11) 446 (78)
(5.704)
368
-
-
Ganancia (pérdida)
(5.704)
368
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
(5.704)
368
(5.704)
368
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora Ganancia (pérdida) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
104
BALANCE GENERAL
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
desarrollos inmobiliarios san antonio s.a.
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
(34.665)
(326)
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
149.656
31.443
(114.991) -
(31.125) (8)
1.929 1.929
(8) 1.937 1.929
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
105
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
inversiones internacionales colombia s.a. 2010
2009
M$
M$
BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Activos no corrientes Total Activos
2010
2009
MU$
MU$
3.188 13.039
6.970 5.223
16.227
12.193
30.537 3.329.318
14.270 3.224.184
3.359.855
3.238.454
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
4.619 3.494.921
11.591 3.238.216
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
1.222 11.445
233 7.978
Total Pasivos
3.499.540
3.249.807
Total Pasivos
12.667
8.211
1.042 (140.752) 25 (139.685)
1.042 (12.420) 25 (11.353)
Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
5.523 (3.677) 1.204 3.050 509
5.523 (2.222) 327 3.628 354
Total Patrimonio Neto
PASIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
PATRIMONIO
Total Patrimonio Neto
(139.685)
(11.353)
Total Pasivos y Patrimonio Neto
3.359.855
3.238.454
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
3.559
3.982
Total Pasivos y Patrimonio Neto
16.226
12.193
(978) (978) (769) 798 (613) (4) (1.566)
(447) (447) (249) 26 (14) (1.153) (1.837)
31.801
(11.650)
ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Gastos administración Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidad de reajuste Participación en las ganancias (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos Otras ganancias y pérdidas Ganancia (pérdida), antes de impuesto
(128.332)
(12.053)
Gasto por impuesto a las ganancias
-
-
Ganancia (pérdida)
(128.332)
(12.053)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
-
-
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
(128.332)
(12.053)
Ganancia (pérdida)
(1.606)
(1.840)
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
Ganancia (pérdida), atribuibles a los propietarios de la controladora
(1.249)
(1.581)
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a propietarios de la no controladora
Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
2010 estados financieros resumidos | 02
memoria parque arauco | 2010
inversiones parque arauco dos s.a.
(17.040) (17.040) (3.190)
(103) (103) (3)
(74.836) (74.850) 9.783 (160.133)
(286) (11) (403)
(128.332)
(12.053)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
Ganancia (pérdida)
(40)
(3)
(1.606)
(1.840)
(357)
(259)
(1.606)
(1.840)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
13.239
(117)
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
48.385
115.958
(61.624) -
(115.841) -
1.651 1.651
1.651 1.651
Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
106
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Flujo de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Incremento neto( disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Incremento ( disminución) neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo
(1.736)
(742)
4.181
12.337
(1.086) 1.359 273 1.632 425 2.057
(11.270) 325 5 330 95 425
107
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