2015 Shareholders Meeting Presentation

JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS ABR I L 201 5 JUAN ANTONIO ÁLVARE Z Vicepresidente Ejecutivo DESTACADOS 2014 - 2015 E...

0 downloads 190 Views 7MB Size
JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS ABR I L 201 5

JUAN ANTONIO ÁLVARE Z Vicepresidente Ejecutivo

DESTACADOS 2014 - 2015

El 2014 los ingresos aumentaron un 17,3% respecto al 2013, llegando a Ch$125.886 millones.

Los operadores de nuestros centros comerciales lograron un crecimiento en sus ventas de 15,9% alcanzando los Ch$1.341 miles de millones.

Por su parte, el EBITDA llegó a Ch$85.554 millones, lo cual implica un aumento de 14,9% respecto al año anterior.

En marzo de 2014 concretamos un aumento de capital por Ch$103.894 millones

Abrimos 6 nuevos malls, uno en Perú (Víamix Chorrillos) y cinco en Chile: Arauco Premium Outlet San Pedro, Arauco Premium Outlet Curauma, y los strip centers Manuel Montt, Las Brujas y El Carmen de Huechuraba. Además, expandimos Arauco Chillán en Chile y InOutlet Faucett en Perú.

La estrategia de diversificación tanto en formatos como geográficamente continúa sólidamente. Comparando con el 2013 el ABL en formatos no tradicionales alcanzó 15,3%, mientras que los ingresos ya representan 9,8% de los ingresos consolidados. El ABL fuera de Chile llegó a 44,8% y sus de la ingresos alcanzaron un 34,8% compañía.

Luego de la inauguración de las nuevas seis propiedades y dos expansiones, el Área Bruta Locataria (ABL) aumentó 5,1%, llegando a 728.500 m2 en Chile, Perú y Colombia.

En el primer trimestre de 2015 el ABL fuera de Chile llegó a un 50% con la incorporación de los centros comerciales de ICA, Cajamarca y Pisco, todos ellos en Perú.

- 2 -

EVOLUCIÓN RECIENTE INVERSIONES

- 3 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

RECONOCIMIENTOS Y RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL ADMINISTRACIÓN: La revista LatinFinance nos reconoció como la empresa mejor administrada de la Región Andina.

COLABORADORES: Parque Arauco fue reconocida como una de las 50 mejores grandes empresas para trabajar en Chile por “Great Place to Work”

TRANSPARENCIA: De acuerdo al ranking de transparencia corporativa 2014 de la organización Chile Transparente, la consultora Inteligencia de Negocios y la Universidad del Desarrollo, Parque Arauco es una de las 40 empresas más transparentes en Chile. LEY 20.393: Se logró la certificación por la empresa BH Compliance que acreditó que Parque Arauco cumplió sus deberes de supervigilancia y dirección al implementar un modelo de prevención de delitos, cumpliendo con la ley.

COMUNIDAD: el International Council of Shopping Centers, en su categoría “Marketing Relacionado con una Causa”, le otorgó medalla de plata a Parque Arboleda por haber plantado 2.000 árboles en Pereira en honor al 150 aniversario de la ciudad. Además, se participó en Chile con la campaña de navidad de Correos de Chile, en Perú con el programa Crea+ y con la Patrulla Ecológica, y en Colombia con las fundaciones Hope y Amigos de la Foscal, y con el programa IWOKA de la Asociación Cultural del Café.

BRANDING HALL OF FAME CHILE: Fuimos una de las cuatro marcas que se incorporaron el 2014, siendo reconocidos en la categoría “Gran Marca Empresa”. Este reconocimiento es una distinción del más alto nivel a la trayectoria de branding para empresas de destacada y sostenida trayectoria en el medio que se desenvuelven.

MEDIO AMBIENTE: la Green Building Certification Institute otorgó a Arauco Quilicura la Certificación LEED, por lo que se convirtió en el primer centro comercial en Chile en obtenerla. Además, Buenaventura y Paseo Estación recibieron Sello de Eficiencia Energética otorgado por la Agencia Chilena de Eficiencia Energética. - 4 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

EVOLUCIÓN ABL

COMERCIAL

Total ABL 2009

Total ABL 2013

Total ABL 2014

Part. %

ABL Propio 2009

ABL Propio 2013

ABL Propio 2014

Ocupación

Parque Arauco Kennedy

123.463

115.200

115.000

100,0%

123.463

115.200

115.000

96,9%

Arauco Maipú

54.267

74.000

75.000

100,0%

54.267

74.000

75.000

95,9%

Arauco Chillán

25.000

25.000

31.500

100,0%

25.000

25.000

31.500

89,2%

Arauco Estación

64.619

68.000

69.000

83,0%

53.634

56.440

57.270

96,4%

6.352

29.000

28.500

51,0%

3.240

14.790

14.535

92,8%

-

31.260

32.000

100,0%

-

31.260

32.000

98,2%

4.510

12.222

18.500

51,0%

2.300

6.233

9.435

85,0%

Arauco Premium Outlet Buenaventura

-

20.000

19.000

100,0%

-

20.000

19.000

91,4%

Arauco Premium Outlet San Pedro

-

-

6.500

100,0%

-

-

6.500

95,7%

Arauco Premium Outlet

-

-

7.000

100,0%

-

-

7.000

0,0%

278.211

374.682

402.000

91,5%

261.903

342.923

367.240

95,0%

CENTRO

Arauco San Antonio Arauco Quilicura Arauco Express (Stripcenters)

Curauma

TOTAL CHILE

- 5 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

EVOLUCIÓN ABL CENTRO COMERCIAL

Total ABL 2009

Total ABL 2013

Total ABL 2014

Part. %

ABL Propio 2009

ABL Propio 2013

ABL Propio 2014

Ocupación

76.317

107.400

110.500

50,0%

38.159

53.700

55.250

93,7%

4.171

7.000

7.000

50,0%

2.086

3.500

3.500

98,3%

Larcomar Fashion Center

-

26.000

26.000

100,0%

-

26.000

26.000

94,2%

MegaPlaza Chimbote

-

28.000

28.000

33,5%

-

9.380

9.380

98,9%

Mega Express Villa El Salvador

-

9.000

9.000

50,0%

-

4.500

4.500

98,4%

Parque Lambramani

-

29.390

30.000

100,0%

-

29.390

30.000

93,7%

Mega Express Barranca

-

9.507

9.500

50,0%

-

4.754

4.750

98,0%

Mega Express Cañete

-

16.397

16.500

50,0%

-

8.199

8.250

98,9%

Mega Express Chincha

-

7.224

7.000

50,0%

-

3.612

3.500

98,0%

InOutlet Faucett

-

5.000

7.500

51,0%

-

2.550

3.825

88,3%

Víamix Chorrillos

-

-

4.000

51,0%

-

-

2.040

62,5%

80.488

244.918

255.000

59,2%

40.244

145.584

150.995

94,6%

Parque Arboleda

-

34.000

33.000

30,3%

-

10.285

9.999

93,1%

Parque Caracolí

-

39.500

38.500

55,0%

-

21.725

21.175

87,4%

TOTAL COLOMBIA

-

73.500

71.500

43,6%

-

32.010

31.174

90,0%

358.699

693.100

728.500

75,1%

302.147

520.517

549.409

94,4%

Megaplaza Norte Mega Express Villa

TOTAL PERU

TOTAL

- 6 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

EVOLUCIÓN VENTAS VENTAS 1 Miles de millones de CLP

CAGR %

+121% +15,9%

1.341

ÚLTIMOS 3 AÑOS

15,1

1.156 1.021 880 608

2009

715 ÚLTIMOS 5 AÑOS

2010

2011

2012

2013

2014

(1) Para poder comparar, el gráfico no incluye Marina Arauco.

- 7 -

17,1

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

EVOLUCIÓN INGRESOS INGRESOS 1 Millones de CLP

CAGR %

+103% +17,3%

107.318

125.886

ÚLTIMOS 3 AÑOS

16,3

93.397 80.030 62.153

68.121 ÚLTIMOS 5 AÑOS

2009

2010

2011

2012

2013

2014

(1) Para poder comparar, el gráfico no incluye Marina Arauco.

- 8 -

15,2

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

EVOLUCIÓN EBITDA EBITDA 1 Millones de CLP

CAGR %

+90% +14,9%

85.554

ÚLTIMOS 3 AÑOS

15,3

74.456 65.241 44.984

2009

47.616

55.835 ÚLTIMOS 5 AÑOS

2010

2011

2012

2013

2014

(1) Para poder comparar, el gráfico no incluye Marina Arauco.

- 9 -

13,7

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

INNOVACIÓN EN PARQUE ARAUCO CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

INNOVACIÓN CONTINUA 1982

Primer centro comercial en formato de mall con tiendas anclas en Chile

1997

Primer centro comercial en integrar centros médicos

2003

Primer Boulevard en Chile

2007

Primer Distrito de Diseño en el país

2010

Primer centro comercial en Chile con estacionamientos con un sistema de smart parking

2012

Primer estacionamiento en Chile que incorpora la tecnología de peaje free flow

2013

Primer centro comercial de América del Sur con una aplicación móvil de geolocalización

2013

Se inaugura el primer Distrito de Lujo en Chile

2014

Parque Arauco se mantiene como preferido por varias marcas extranjeras para ingresar a Chile: Aéropostale, Victoria’s Secret, Etiqueta Negra, Versace Collection, Vince Camuto, October, Free People y Paul Café

2015

Se anuncia la llegada de exclusivas marcas al Distrito de Lujo como Tiffany & Co., Jimmy Choo, Michael Kors, Ralph Lauren, Tory Burch

PAK 1982

PAK 2014

Parque Arauco Kennedy fue el primer centro comercial construido en Chile (1982) También Parque Arauco fue la primera compañía chilena de bienes raíces en expandir sus negocios fuera de Chile (1994)

- 10 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA PERFIL DE AMORTIZACIONES

DEUDA FINANCIERA NETA US$ MM

Amortización deuda financiera bruta (US$ MM )

653

196 168 116

106

25-36 meses

37-48 meses

49-60 meses

6-10 años

11-30 años

DIC - 10

COVENANTS FINANCIEROS 3,6

3,6

3,8

3,9

3,9

4,0

4,1

3,9

4,0

3,9

3,9

3,8

3,7

JUN-13

DIC-13

3,5

3,5

3,5

3,4

3,4

3,4

3,4

0,5 0,4

0,4

0,4

0,4

0,4

0,4

May - 14

Jun - 14

Jul - 14

Ago - 14

0,5

0,5

0,5

Deuda Financiera Neta / Patrimonio - 11 -

JUN-14

3,3

Abr - 14

Jun - 13

DIC-12

DIC-14

Últimos 22 meses

Mar - 14

May - 13

EBITDA / Gastos Financieros Fuente: Parque Arauco Nota: Tipo de cambio cierre 2014 CLP / USD 570,3

JUN-12

0,6

Feb - 14

Abr - 13

0,6

Ene - 14

Mar - 13

0,6

Dic - 13

Feb - 13

0,6

Nov - 13

0,5

0,6

Oct - 13

0,5

0,6

Sept - 13

0,5

Ago - 13

0,5

Jul - 13

0,5

0,6

DIC-11

3,7 3,5

0,6

JUN-11

Dic - 14

13-24 meses

Nov - 14

7-12 meses

Oct - 14

0-3 4-6 meses meses

337

441

405

35

22

9

481

94

567

525

Sept - 14

25

407

637

›2.5 veces

‹1.5 veces

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA DURANTE 2014 PARQUE ARAUCO CERRÓ IMPORTANTES TRANSACCIONES EN EL MERCADO POR MÁS DE US$ 450MM

DETALLE

MONTO

FECHA

AUMENTO DE CAPITAL

Alto porcentaje de suscripción durante Período de Opción Preferente (95,2%)

180 MM$USD

Marzo 2014

CRÉDITO SINDICADO COLOMBIA

Primer crédito sindicado de Parque Arauco en Colombia (Tasa de IPC +5,4% a plazo 12 años)

160 MM$USD

Noviembre 2014

120 MM $USD

Diciembre 2014

Primera emisión de bonos de Parque Arauco sin hipotecas

CANJE Y EMISIÓN DE BONOS

Tenedores de la serie H aceptaron mayoritariamente la oferta de canje (UF + 3,60%) Remanente de UF 1.025.500 se colocó en el mercado: demanda de tres veces el monto colocado (UF + 3,40%) - 12 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA DURANTE LOS ÚLTIMOS AÑOS HEMOS TRABAJADO PARA LOGRAR UN MENOR COSTO DE FONDOS

FITCH: FELLER: ICR:

FITCH: A HUMPHREYS: A

- 13 -

+ A A

-

A A

A A

+

AAAAAA-

A

A

A

B B

B

B

B

B

B

B

B

+ A A

A A

A A

A

A

A

-

+

-

B B

B B

B

B

+

Sin hipotecas sobre Parque Arauco Kennedy

+

Cinco hipotecas sobre Parque Arauco Kennedy

B

B B

MEJORA EN CLASIFICACIÓN DE RIESGO (SOLVENCIA EMISOR)

A

-

ALZAMIENTO DE HIPOTECAS

DE

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

OPERACIONES EN CHILE ABL: 402.000 M 2 OCUPACIÓN: 95,0% VENTAS: US$ 1.469MM 6 CENTROS COMERCIALES 3 OUTLETS 11 STRIPCENTERS

PARQUE ARAUCO KENNEDY

ARAUCO QUILICURA *USD/CLP = $570,3

ARAUCO MAIPÚ

ARAUCO SAN ANTONIO - 14 -

TOTAL: 20 ACTIVOS EN OPERACIÓN

ARAUCO ESTACIÓN

ARAUCO CHILLÁN

ARAUCO PREMIUM OUTLET BUENAVENTURA

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

OPERACIONES EN PERÚ ABL: 255.000 M2 OCUPACIÓN : 94,6% VENTAS: US$ 729 MM 4 CENTROS COMERCIALES 5 MALLS VECINALES 1 STRIPCENTERS 1 OUTLET

*USD/CLP = $570,3

TOTAL: 11 ACTIVOS EN OPERACIÓN

MEGAPLAZA NORTE

LARCOMAR FASHION CENTER

PARQUE LAMBRAMANI

MEGAPLAZA CHIMBOTE - 15 -

E VO LUCIÓ N RE CIE NT E

OPERACIONES EN COLOMBIA

ABL: 71.500 M2 OCUPACIÓN: 90,0% VENTAS: US$ 153 MM

PARQUE ARBOLEDA *USD/CLP = $570,3

TOTAL: 2 ACTIVOS EN OPERACIÓN

PARQUE CARACOLÍ - 16 -

EVOLUCIÓN RECIENTE

INVERSIONES

- 17 -

INVE RS IO NE S

OPERACIONES CONCLUIDAS EL 2014 NUEVOS PROYECTOS ABL INVERSIÓN PROPIO TOTAL (M2) (MMUS$)

PAÍS

FORMATO

FECHA DE APERTURA

ABL TOTAL (M2)

PROPIEDAD

Chile

Outlet

Inaugurado en 2T14

6.500

100,0%

6.500

11

Chile

Outlet

Inaugurado en 4T14

7.000

100,0%

7.000

10

AEX Las Brujas

Chile

Stripcenter

Inaugurado en 3T14

3.600

51,0%

1.836

6

AEX Manuel Montt

Chile

Stripcenter

Inaugurado en 1T14

1.000

51,0%

510

3

AEX El Carmen de Huechuraba

Chile

Stripcenter

Inaugurado en 4T14

500

51,0%

255

2

SCP Víamix Chorrillos

Perú

Stripcenter

Inaugurado en 3T14

4.000

51,0%

2.040

6

18.141

38

PROYECTO

Arauco Premium Outlet San Pedro Arauco Premium Outlet Curauma

22.600

SUBTOTAL

EXPANSIONES PROYECTO

PAÍS

FORMATO

Arauco Chillán

Chile

Regional

Mega Plaza Norte

Perú Perú

Regional Outlet

InOutlet Faucett

ABL TOTAL (M2)

PROPIEDAD

Inaugurado en 4T14

12.500

100,0%

12.500

27

Inaugurado en 4T14

3.100

50,0%

1.550

2

Inaugurado en 3T14

2.500

51,0%

1.275

6

15.325

35

FECHA DE APERTURA

SUBTOTAL

18.100

TOTAL TERRENOS

ABL INVERSIÓN PROPIO TOTAL (M2) (MMUS$)

36

40.700

TOTAL - 18 -

109

INVE RS IO NE S

OPERACIONES CONCLUIDAS EL 2014

ABL: 22.600 M2 OCUPACIÓN: 77,9% VENTAS: NUEVOS 2 OUTLETS 4 STRIP CENTERS

INVERSIÓN: US$ 38MM

ARAUCO PREMIUM OUTLET CURAUMA ARAUCO PREMIUM OUTLET SAN PEDRO

VÍAMIX CHORRILLOS *USD/CLP = $606,8

ARAUCO EXPRESS MANUEL MONTT - 19 -

ARAUCO EXPRESS LAS BRUJAS

ARAUCO EXPRESS EL CARMEN DE HUECHURABA

INVE RS IO NE S

ADQUISICIONES Y DESARROLLOS 2015 Y SIGUIENTES NUEVOS PROYECTOS PROYECTO Arauco Premium Outlet Coquimbo Varios Stripcenters Chile (Arauco Express) Arauco Antofagasta Megaplaza Pisco Varios Megaplaza Outlet Lurín Varios SCP Cajamarca (El Quinde) Ica (El Quinde) Parque La Colina

PAÍS

Chile Chile Chile Perú Perú Perú Perú Perú Perú Colombia

FORMATO

FECHA DE APERTURA

Outlet Strip Center Vecinal Vecinal Varios Outlet Strip/Outlet Regional Regional Regional

1S16 En desarrollo En desarrollo 1S15 En desarrollo 1S16 En desarrollo 1T15 1T15 1S17

ABL TOTAL (M2)

PROPIEDAD

100,0% 51,0% 55,0% 50,0% 50,0% 100,0% 51,0% 100,0% 100,0% 55,0%

6.000 14.000 10.500 14.000 40.000 8.500 25.000 30.000 37.000 63.500

248.500

SUBTOTAL

ABL INVERSIÓN PROPIO TOTAL (M2) (MMUS$)

6.000 7.140 5.775 7.000 20.000 8.500 12.750 30.000 37.000 34.925

12 30 34 16 46 25 73 38 47 289

169.090

610

EXPANSIONES PROYECTO Boulevard de Lujo en Parque Arauco Kennedy Arauco Premium Outlet Buenaventura Mega Express Chorrillos Mega Express Chincha Megaplaza Chimbote Megaplaza Norte

PAÍS

FORMATO

FECHA DE APERTURA

ABL TOTAL (M2)

PROPIEDAD

ABL INVERSIÓN PROPIO TOTAL (M2) (MMUS$)

Chile

Regional

4T15

1.000

100,0%

1.000

9

Chile

Outlet

1T15

6.500

100,0%

6.500

20

Perú Perú Perú Perú

Vecinal Vecinal Regional Regional

2S15 2S15 2S15 En desarrollo

500 1.000 2.500 17.500

50,0% 50,0% 50,0% 50,0%

250 500 1.250 8.750

2 2 4 31

29.000

18.250

277.500

187.340

68 52 730

SUBTOTAL TOTAL TERRENOS TOTAL - 20 -

INVE RS IO NE S

LANDBANK A LA FECHA

STOCK LANDBANK

EVOLUCIÓN LANDBANK

35% COLOMBIA

31%

34% CHILE

PERÚ

- 21 -

INVE RS IO NE S

TERRENOS AÑO 2015 Y SIGUIENTES SUMANDO EL LANDBANK PREVIO DE 563.770 M2, SE LLEGA A UN MÁXIMO HISTÓRICO DE 836.270 M2 DE LANDBANK A LA FECHA

CENTRO COMERCIAL

M

2

Inversión Total (MMUS$)

Quilicura (Buenaventura)

21.000

6

Terrenos Chile

21.000

6

Chimbote (El Quinde)

42.500

6

Ica (El Quinde)

12.500

4

Talara (El Quinde)

31.000

3

Trujillo

22.000

12

6.500

2

Terrenos Perú

114.500

27

Bogotá (El Rosal)

137.000

19

Terrenos Colombia

137.000

19

TOTAL TERRENOS

272.500

52

Otros

- 22 -

INVE RS IO NE S

BOULEVARD DE LUJO, PARQUE ARAUCO SANTIAGO, CHILE

PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES Nuevas tiendas del segmento “Affordable Luxury" 6 nuevos operadores al Distrito de Lujo DESCRIPCIÓN GENERAL ABL total: 1.000 m2 Total Inversiones: 9 MM$USD Fecha de apertura: 4T 2015

*USD/CLP = $606,8

- 23 -

INVE RS IO NE S

EXPANSIÓN ARAUCO PREMIUM OUTLET BUENAVENTURA SANTIAGO, CHILE

PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES Grandes marcas como: Adidas, Under Armour, American Soho, Springfield, Free People, Helly Hansen, Accesorize, Lotto, DBS, Todopiel, iO, Rosen y Audiomúsica DESCRIPCIÓN GENERAL ABL total: 6.500 m2 Total Inversiones: 20 MM$USD Fecha de apertura: 1T 2015

*USD/CLP = $606,8

- 24 -

INVE RS IO NE S

ARAUCO PREMIUM OUTLET COQUIMBO COQUIMBO, CHILE

PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES 32 locales comerciales en un atractivo mall de un piso DESCRIPCIÓN GENERAL ABL total: 6.000 m2 Total Inversiones: 12 MM$USD Fecha de apertura: 1S 2016

*USD/CLP = $606,8

- 25 -

INVE RS IO NE S

MALL ANTOFAGASTA ANTOFAGASTA, CHILE

ESTADO En desarrollo DESCRIPCIÓN GENERAL ABL total: 10.500 m 2 Total Inversiones: 34 MM$USD

*USD/CLP = $606,8

- 26 -

INVE RS IO NE S

ARAUCO EXPRESS CHILE

ARAUCO EXPRESS RECOLETA

ARAUCO EXPRESS CIUDAD EMPRESARIAL

ARAUCO EXPRESS ANTOFAGASTA

DESCRIPCIÓN GENERAL

DESCRIPCIÓN GENERAL

DESCRIPCIÓN GENERAL

RECOLETA

CIUDAD EMPRESARIAL

ANTOFAGASTA

ABL total: 3.500 m 2

ABL total: 4.500 m 2

ABL total: 6.000 m 2

Total Inversiones: 4 MM$USD

Total Inversiones: 12 MM$USD

Total Inversiones: 14 MM$USD

Fecha de apertura: 4T 2015

Fecha de apertura: 1T 2016

Fecha de apertura: 1T 2016

*USD/CLP = $606,8

- 27 -

INVE RS IO NE S

OUTLET LURÍN LIMA, PERÚ

ESTADO En construcción Inaguración 1S 2016 DESCRIPCIÓN GENERAL ABL total: 8.500 m 2 Total Inversiones: 25 MM$USD

*USD/CLP = $606,8

- 28 -

INVE RS IO NE S

EL QUINDE PERÚ

EL QUINDE CAJAMARCA

EL QUINDE ICA

DESCRIPCIÓN GENERAL

DESCRIPCIÓN GENERAL

CAJAMARCA

ICA

ABL total: 30.000 m2

ABL total: 37.000 m2

Total Inversiones: 38 MM$USD

Total Inversiones: 47 MM$USD

Fecha de adquisición: 1T 2015

Fecha de adquisición: 1T 2015

*USD/CLP = $606,8

- 29 -

INVE RS IO NE S

PARQUE LA COLINA BOGOTÁ, COLOMBIA

Ubicado en el norte de Bogotá, se espera que sea un centro comercial líder en el segmento socioeconómico más alto de la ciudad. Abrirá el 2017, con la presencia de marcas internacionales de primera calidad, que han mostrado gran interés en participar en el proyecto. Estado actual: cimentación profunda terminada, avances en excavaciones y estructura de sótanos. DESCRIPCIÓN GENERAL Área total: 208.400 m 2 ABL total: 63.500 m 2 Inversiones estimadas: 289 MM$USD

*USD/CLP = $606,8

- 30 -

INVE RS IO NE S

DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN ENERO 2014 - MARZO 2015* P. Arauco (+20,05%)

IPSA (+5,91%)

Retail (-7,55%)

140

120

100

80

60 ENE-14

ABR-14

JUL-14

OCT-14

*Actualizado al 31 de marzo 2015.

- 31 -

ENE-15

MAR-15

RESUMEN

- 32 -

RE S UME N

DESEMPEÑO EXCEPCIONAL EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS

358.700

440.500

ABL M 2

INGRESOS Ch$ Millones

EBITDA Ch$ Millones

2,0x

2,0x

1,9x

479.200

560.700

693.100

125.886

728.500 62.153

68.121

80.030

85.554

107.318

93.397

44.984 47.616

55.835

65.241

74.456

CAC '09-'14

CAC '09-'14

CAC '09-'14

15,1%

15,0%

13,7%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2009 2010 2011 2012 2013 2014

EN EL ÚLTIMO AÑO INGRESOS Ch$ Millones

ABL M 2 1,05x

1,15x

1,17x 125.886

728.500

85.554 74.456

107.318

693.100

2013

EBITDA Ch$ Millones

CAC '13-'14

CAC '13-'14

CAC '13-'14

5,1%

17,3%

14,9%

2014

2013

2014

Fuente: Parque Arauco Gráficos no incluyen Marina Arauco ni Mall Center Curicó

- 33 -

2013

2014

RE S UME N

SOLIDEZ FINANCIERA EBITDA (Ch$ miles de millones) 1,9x

45

2009

48

2010

56

65

74

PATRIMONIO (Ch$ miles de millones) 2,1x

86

780 504 377

2011

2012

2013

387 CAC´09-´14

13,7%

15,7% 2009

2014

2010

2011

Fuente: Parque Arauco

2013

2014

Aumento de Capital por Ch$ 103.894 Millones

DEUDA FINANCIERA NETA (Ch$ miles de millones)

1,6x

1,3x 567

438

2012

Aumento de Capital por Ch$ 82.479 Millones

PASIVO (Ch$ miles de millones)

423

635

CAC´09-´14

Fuente: Parque Arauco (1) No incluye Marina Arauco, Mall Center Curicó

396

590

634

373

461

273

363

252

232 192

2009

2010

2011

2012

2013

CAC´09-´14

CAC´09-´14

9,9%

5,8% 2009

2014

Fuente: Parque Arauco

2010

Fuente: Parque Arauco

- 34 -

2011

2012

2013

2014

RE S UME N

FUTURO PROMISORIO

1.200.000

ABL M 2 1.006.000 135.000

13%

431.000

43%

440.000

44%

728.500 71.500

10%

255.000

35%

277.500 402.000

55%

63.500

23%

176.000

63%

38.000

14%

Proyectos y desarrollo futuro

2014 Chile

Perú - 35 -

Total considerando proyectos anunciados Colombia

TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA INFORMACIÓN

diferir materialmente de lo que se estima en este documento.

La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas.

La información contenida en este documento ha sido preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la información que una contraparte potencial pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado.

La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en este documento. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones de la misma. Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio subjetivo y análisis que pueden o no puede llegar a ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados, pudiendo éstos

Los inversionistas potenciales que requieran información adicional o que tengan preguntas sobre la Compañía deben contactarse con: Samantha Zerbe ([email protected])

- 36 -