Junta Ordinaria de Accionistas 2012 24 de Abril 2012
Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI
> Introducción > Hitos 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Inversiones
> Highlights 2011
Alcanzamos un EBITDA de US$ 127 millones, el más alto en nuestros 30 años de operación. Aumentamos capital por US$ 170 millones, fortalecimos posición financiera Aseguramos financiamiento plan de inversiones. Comenzamos la construcción de 3 nuevos Shoppings Centers (2 Perú y 1 en Colombia) junto con 3 expansiones: GLA +60 mil m2 Invertimos cerca de US$ 140 millones en los proyectos en ejecución y en el crecimiento de nuestro “Land Bank” Consolidamos plataformas CSC y 100% de filiales en SAP.
3
> 13 malls: GLA +18% r/a AA; 604.000 m2, Ocupación 98% Shopping Centers
Total ABL
Part. (%)
ABL Propio
108.000
100,0%
108.000
66.000
100,0%
66.000
5.000
100,0%
5.000
Plaza El Roble
25.000
100,0%
25.000
Paseo Arauco Estación
68.000
83,0%
56.440
Arauco San Antonio
29.000
51,0%
14.790
Marina Arauco
72.000
33,3%
24.000
Mall Center Curicó
50.000
33,3%
16.667
423.000
74,7%
315.897
83.000
45,0%
37.350
6.000
50,0%
3.000
Larcomar Fashion Center
26.000
100,0%
26.000
Parque Lambramani
29.000
60,0%
17.400
144.000
58,1%
83.650
37.000
30,3%
11.193
37.000 604.000
30,3% 68,0%
11.193 410.739
Parque Arauco Kennedy Arauco Maipú Arauco Express Pajaritos
TOTAL CHILE Megaplaza Norte Mega Express Villa
TOTAL PERU Parque Arboleda TOTAL COLOMBIA TOTAL
4
> Centros Comerciales en Chile
Chile
Parque Arauco Kennedy
Paseo Arauco Estación
• GLA: 420.000 m2 •Ventas Arauco Maipú
2011:
US$
1.750 millones
Arauco San Antonio
• 8 Centros Comerciales • 7 Stripcenters Boulevard Marina Arauco
TOTAL: 15 activos
Mall Marina Arauco
operando
Plaza El Roble
5
Mall Center Curicó
> Centros Comerciales en Perú y Colombia Perú • GLA: 144.000 m2 MegaPlaza Norte
• Ventas
2011:
US$
470 millones Parque Arboleda
• 4 Centros Comerciales • 2 Stripcenters Mega Express Villa
Colombia
TOTAL: 6 activos Operando
• GLA: 37.000 m2 •Ventas 2011: US$ 70 millones • 1 Centro Comercial
Larcomar Fashion Center
operando •1
Centro
Comercial
en construcción Parque Lambramani
6
MegaPlaza Chimbote
> Estructura Accionaria de PASA Estructura Accionaria de Parque Arauco a marzo 2011 Otros Accionistas 12,8% Compañías de Seguro 0,2% Fondos Mutuos 5,7%
Grupo Controlador 26,0%
• Market Cap*: US$ 1,3 billones • Cantidad de Acciones: 702 millones • Free Float**: 53% (*)
Market Cap al 23-04-2012
(**) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP’s.
Fondos de Inversión 16,2%
Corredores de Bolsa 17,7%
7
Familia Said Yarur 9,1%
AFP 9,1%
Familia Abumohor 3,2%
> Introducción > Hitos 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Inversiones
> Hitos 2011 Chile: • Comenzamos una expansión en Kennedy, que agregará 4.600 m2 de ABL • Iniciamos la construcción de un Falabella en Maipu con 14.000 m2 de ABL. • Avanzamos en Arauco Quilicura, abriendo el Homecenter. El mall completo tendrá un total 29.000 m2 de ABL. • Ingresamos al negocio de los stripcenters adquiriendo el 51% de 6 operaciones: 6.500 más de ABL. • Completamos un año de operación en San Antonio, EBITDA+85% r/AA •Anunciamos un acuerdo de compra por el Outlet mall Buenaventura en Santiago, entrando definitivamente a este formato en Chile. 9
> Hitos 2011 Perú: •Adquirimos banco de tierras para formatos Mega Express (160 Ha) • Inauguramos el Centro Comercial Chimbote al norte de Lima y Mega Express Villa el Salvador en la capital. • Finalizamos una nueva ampliación MegaPlaza 6.000m2 de ABL +10%.
en
• Avanzamos con la renovación de Larcomar, • Emitimos bono de US$ 80 millones en el mercado institucional peruano. • En 2012 comenzaremos la construcción de dos nuevos Mega Express. •Venta de terreno no estratégico por US$ 35 mill., recursos serán usados para crecer en Perú. 10
> Hitos 2011
Colombia: • Cumplimos 1 año operando nuestro 1er mall en Colombia, Parque Arboleda en la ciudad de Pereira. Ventas 70 MMUSD • Nos posicionamos como el mall preferido de los consumidores en esa ciudad. • Iniciamos construcción del 2° mall PASA en el país, en Bucaramanga. Tendrá un total 30.000 m2 y tiene fecha estimada de apertura para mediados de 2013. • Compramos terreno estratégico en Bogotá: Parque la Colina
11
> Otros Hitos 2011
Hitos Organizacionales: •Parque Lambramani en Perú, fue distinguido por la ICSC en la categoría de Mejor Desarrollo y Diseño. • Consolidamos la plataforma de Servicios Compartidos para la región y extendimos el uso del sistema SAP al 100% de las filiales, hoy contamos con información en línea de cada uno de nuestros negocios. • Realizamos 40 promociones de cargos en puestos claves de la organización y lanzamos un nuevo programa beneficios “Parque Arauco te cuida”, en línea con las políticas modernas de desarrollo organizacional. •Obtuvimos el premio en la categoría de mejor diseño por nuestra memoria anual de 2010. 12
> Introducción > Hitos 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Inversiones
> Resultados 2011 (*) Ingresos (US$ millones) 18%
700
179
604.000
17%
650 600
151
Visitas de Clientes (en millones) 183
157
550 500
512.000
450 400
2010
2011
2010
2011
m2 ABL Anual
EBITDA (US$ millones) 18%
127
Venta Locatarios (US$ millones) 18% 1.989
108
2.340
323
298
71%
71%
2010
2011
Mg. EBITDA 14
2010
2011
Ventas Locatarios / m2 (*) Tipo cambio promedio 2011
> Sólida situación financiera: US$ 273 millones en caja Deuda financiera bruta
Calendario de amortización de deuda
(US$ MM)
Amortización de deuda financiera (US$ MM )
218 716
716
133 668
67 11
7
65
73
73
2-3 años
3-4 años
4-5 años
641
667
682
682
Sep-11
Dic-11
669
637
24
0-3 3-6 6-12 1-2 meses meses meses años
5-10 años
Dic-09 Mar-10 Jun-10
10-20 años
Sep-10
Dic-10 Mar-11 Jun-11
Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500
Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500
Covenants financieros 5
(Últimos 12 meses reportados) 4,1
4 4
3,9
4,1
3,9
3,9
3,9
3,9
3,7
3,7
3,7
0,94
0,85
0,85
3,9
> 2,375 veces
3,4
3 3 2 2 1
1,01
1,06
1,07
1,07
1,07
1,05
1,06
1,05
1 0
15 Pasivo/(Patrimonio + Int Min)
EBITDA/Gastos Financieros
0,83
< 1,4 veces
> Introducción > Hitos 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Inversiones
> Proyecciones Macroeconómicas Inflación 2012 3,5%
3,6% 2,5%
Chile
Colombia
Peru
Crecimiento del Consumo Privado 2012 5,4%
Chile
17
Fuentes: Chile: Banco Central de Chile Perú: Banco Central de Reserva del Perú Colombia: Banco de al República de Colombia
5,6%
5,6%
Colombia
Peru
> Proyección del EBITDA EBITDA (US$ mill)
136 - 138
127
2011
18
2012e
> Introducción > Hitos 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Inversiones
> Plan de Inversiones Parque Arauco 2012 - 2016 PIPELINE PARQUE ARAUCO 2011 - 2016
MM$USD Inversión
Nombre del Proyecto
País
Estatus y Avances
% de Prop.
ABL TOTAL
Total
Remanente
Quilicura Villa el Salvador Chimbote Falabella en Arauco Maipú Bucaramanga Otros, Expansiones & CAPEX MegaStripcenters Etapa I Otros, Expansiones & CAPEX Parque El Golf Parque La Colina Otros, Expansiones & CAPEX
Chile Perú Perú Chile Colombia Chile Perú Perú Perú Colombia Colombia
En desarrollo, Sodimac abierto Inaugurado abril 2012 Inaugurado abril 2012 En construcción En construcción En desarrollo En desarrollo En desarrollo En estudio En estudio En estudio
100,0% 50,0% 33,5% 100,0% 55,0% 50,0% 76,4% 55,0% -
29.000 9.000 28.000 14.000 30.000 52.000 90.000 17.000 26.000 67.000 73.000
36 11 26 16 100 118 92 46 85 244 66
23 4 10 14 88 83 81 39 77 211 60
435.000
840
690
TOTAL Estatus de Inversiones (en mmuS$) 14 2% 348 51%
20
MM$USD Inversión
125 18%
120 17%
Inaugurado En Construcción
203 29%
Inversión Remanente (en mmUS$)
En Desarrollo En Estudio
359 52%
Chile 211 31%
Perú Colombia
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[email protected])
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